Инвестиционная компания малого бизнеса (SBIC)

Что такое инвестиционная компания малого бизнеса (SBIC)?

Инвестиционная компания малого бизнеса (SBIC) — это тип частной инвестиционной компании, лицензированной Администрацией малого бизнеса (SBA). Инвестиционные компании малого бизнеса предоставляют малым компаниям как долевое, так и заемное финансирование. Они обеспечивают жизнеспособную альтернативу фирмам венчурного капитала для многих малых предприятий, ищущих стартовый капитал .

Как работает инвестиционная компания для малого бизнеса (SBIC)

Инвестиционные компании малого бизнеса предоставляют деньги малым предприятиям, используя капитал, который они привлекли, а также средства, которые они заняли по выгодным ставкам благодаря кредитным гарантиям, предоставленным SBA. SBA не делает прямых инвестиций в малый бизнес. Его роль заключается в том, чтобы помочь SBIC получить кредитное плечо, гарантируя свои кредитные обязательства, называемые долговыми обязательствами .

Требования к SBIC

Существует комиссия за обязательство в размере 1%, которую SBIC должен заплатить кредитору авансом, а также комиссия за выборку в размере 2% во время выпуска. Существует также полугодовая переменная плата в размере около 1%. Инвестиции , как правило, не допускаются для проектного финансирования, недвижимости или пассивных организаций, таких как некоммерческое партнерство или траст . малые предприятия в соответствии с правилами и параметрами, определенными Управлением по размерам и стандартам SBA .

Число предпринимателей и стартапов малого бизнеса растет с каждым годом, что делает инвестиционные компании малого бизнеса более важными, чем когда-либо прежде.

Облигации бывают стандартными или дисконтными. Существует два типа дисконтных долговых обязательств: с низким и средним доходом (LMI) и энергосберегающие. Дисконтная облигация имеет льготные условия оплаты и процентов по сравнению со стандартной облигацией. В соответствии с долговым обязательством LMI SBIC должны инвестировать в малые предприятия, у которых не менее 50% сотрудников или активов находятся в зонах с низким и средним доходом или в которых 35% штатных сотрудников проживают в зоне LMI. В соответствии с долговым обязательством по энергосбережению выручка должна быть использована для инвестирования в бизнес, ориентированный на сокращение использования невозобновляемых источников энергии .

Особые соображения

Конгресс учредил программу Small Business Investment Company в 1958 году, чтобы создать еще один путь для того, чтобы долгосрочный капитал стал доступным для малого бизнеса. После того, как SBIC будет лицензирован и одобрен, SBA предоставит ему обязательство предоставить установленную сумму кредитного плеча в течение нескольких лет .

Как только этот фонд будет создан, долговая ценная бумага, называемая долговым обязательством,. будет выпущена, когда будут сделаны инвестиции. Затем держатель этой облигации имеет право на выплаты основной суммы долга и процентов с течением времени. Это один из наиболее часто выбираемых форматов долгосрочного или среднесрочного долга .

Стандартная облигация имеет срок десять или более лет и доступна на сумму, равную или меньшую, чем двукратная сумма частного капитала, вложенного в фонд. В некоторых случаях SBA допускает, чтобы долговой обязательство было менее чем в три раза больше выделенного частного капитала, но только для тех лицензиатов, которые ранее управляли более чем одним фондом. Верхний предел, к которому может быть предоставлен доступ SBIC, составляет максимум 175 миллионов долларов США для одного фонда и 350 миллионов долларов США для нескольких фондов .

Особенности

• SBIC обычно более снисходительны и предлагают лучшие условия, чем традиционные банки и кредиторы.

• Инвестиционные компании малого бизнеса (SBIC) предоставляют малым предприятиям и стартапам уникальные возможности финансирования.

• Долговые обязательства используются для определения условий выплаты процентов и погашения со стандартным сроком погашения 10 лет .