Syarikat Pelaburan Perniagaan Kecil (SBIC)
Apakah Itu Syarikat Pelaburan Perniagaan Kecil (SBIC)?
Syarikat pelaburan perniagaan kecil (SBIC) ialah sejenis syarikat pelaburan milik persendirian yang dilesenkan oleh Pentadbiran Perniagaan Kecil (SBA). Syarikat pelaburan perniagaan kecil membekalkan syarikat kecil dengan pembiayaan ekuiti dan hutang. Mereka menyediakan alternatif yang berdaya maju kepada firma modal teroka untuk banyak perusahaan kecil yang mencari modal permulaan
Bagaimana Syarikat Pelaburan Perniagaan Kecil (SBIC) Berfungsi
Syarikat pelaburan perniagaan kecil membekalkan wang kepada perniagaan kecil, menggunakan modal yang mereka kumpulkan bersama-sama dana yang mereka pinjam pada kadar yang menggalakkan terima kasih kepada jaminan pinjaman yang disediakan oleh SBA. SBA tidak membuat pelaburan langsung dalam perniagaan kecil. Peranannya adalah untuk membantu SBIC memperoleh leverage dengan menjamin kewajipan pinjaman mereka, dipanggil debentur .
Keperluan untuk SBIC
Terdapat yuran komitmen sebanyak 1% yang SBIC mesti bayar kepada pemberi pinjaman terlebih dahulu, serta yuran pengeluaran sebanyak 2% pada masa pengeluaran. Terdapat juga caj berubah-ubah separuh tahunan kira-kira 1%.Pelaburan biasanya tidak dibenarkan untuk kewangan projek, hartanah atau entiti pasif seperti perkongsian bukan perniagaan atau amanah . perniagaan kecil mengikut peraturan dan parameter yang ditakrifkan oleh Pejabat Saiz dan Piawaian SBA .
Bilangan usahawan dan pemula perniagaan kecil bertambah besar setiap tahun, menjadikan Syarikat Pelaburan Perniagaan Kecil lebih penting berbanding sebelum ini.
Debentur sama ada standard atau diskaun. Terdapat dua jenis debentur terdiskaun: pendapatan rendah hingga sederhana (LMI) dan penjimatan tenaga. Debentur diskaun menikmati pembayaran keutamaan dan terma faedah berbanding dengan debentur standard. Di bawah debentur LMI, SBIC mesti membuat pelaburan dalam perniagaan kecil yang mempunyai sekurang-kurangnya 50% pekerja atau aset dalam zon pendapatan rendah hingga sederhana, atau di mana 35% pekerja sepenuh masa tinggal di zon LMI. Di bawah debentur penjimatan tenaga, hasil mesti digunakan untuk melabur dalam perniagaan yang tertumpu pada pengurangan tenaga tidak boleh diperbaharui .
Pertimbangan Khas
Kongres telah menubuhkan program Syarikat Pelaburan Perniagaan Kecil pada tahun 1958 untuk mewujudkan satu lagi laluan bagi modal jangka panjang yang boleh diakses oleh perniagaan kecil. Selepas SBIC dilesenkan dan diluluskan, SBA akan menyediakannya dengan komitmen untuk menyediakan jumlah leverage yang ditetapkan selama beberapa tahun .
Sebaik sahaja dana ini ditubuhkan, sekuriti hutang yang dipanggil debentur akan dikeluarkan apabila pelaburan hendak dibuat. Pemegang debentur itu kemudiannya berhak kepada bayaran pokok dan faedah dari semasa ke semasa. Ini adalah salah satu format hutang jangka panjang atau sederhana yang paling biasa dipilih
Debentur standard mempunyai tempoh sepuluh tahun atau lebih, dan ia tersedia sebagai amaun yang sama atau kurang daripada dua kali modal persendirian yang komited kepada dana. Dalam sesetengah kes, SBA akan membenarkan debentur kurang daripada tiga kali ganda modal persendirian yang komited, tetapi hanya untuk pemegang lesen yang sebelum ini menguruskan lebih daripada satu dana. Had atas yang SBIC boleh diberikan akses ialah maksimum $175 juta untuk satu dana dan $350 juta untuk berbilang dana .
Sorotan
SBIC biasanya lebih pemaaf dan menawarkan syarat yang lebih baik daripada bank dan pemberi pinjaman tradisional.
Syarikat Pelaburan Perniagaan Kecil (SBIC) menyediakan perniagaan kecil dan permulaan dengan pilihan pembiayaan yang unik.
Debentur digunakan untuk menetapkan syarat-syarat faedah dan pembayaran balik, dengan tempoh pembayaran balik standard selama 10 tahun .
