중소기업 투자 회사(SBIC)

소기업 투자 회사(SBIC)란 무엇입니까?

소기업 투자 회사(SBIC)는 중소기업청(SBA)의 허가를 받은 일종의 개인 소유 투자 회사 입니다. 소기업 투자 회사는 소기업에 주식 및 부채 금융을 모두 제공합니다. 그들은 스타트업 자본을 찾는 많은 소기업을 위해 벤처 캐피탈 회사에 대한 실행 가능한 대안을 제공합니다 .

소기업 투자 회사(SBIC)의 작동 원리

소상공인 투자회사는 중소기업이 조달한 자금과 중소기업청의 대출보증을 통해 우호적인 금리로 대출을 받아 소상공인에게 자금을 공급한다. SBA는 중소기업에 직접 투자하지 않습니다. 그 역할은 사채라고 불리는 대출 의무를 보장하여 SBIC가 레버리지를 얻을 수 있도록 돕는 것 입니다.

SBIC 요건

SBIC가 대출 기관에 선불로 지불해야 하는 1%의 약정 수수료와 발행 시 2%의 인출 수수료가 있습니다. 또한 반기별로 약 1%의 변동 수수료가 부과됩니다.프로젝트 파이낸스, 부동산 또는 비사업 파트너십이나 신탁과 같은 수동적 실체에 대한 투자 는 일반적으로 허용되지 않습니다. SBA의 규모 및 표준 사무국에서 정의한 규정 및 매개변수에 따라 소규모 기업에 적용됩니다 .

기업가 및 중소기업 창업의 수가 매년 증가하고 있어 중소기업 투자 회사가 그 어느 때보다 중요합니다.

사채는 표준 또는 할인입니다. 할인 사채에는 두 가지 유형이 있습니다: 중하위 소득(LMI) 및 에너지 절약. 할인된 사채는 일반 사채에 비해 지급 및 이자 조건이 우대됩니다. LMI 사채에 따라 SBIC는 직원 또는 자산의 최소 50%가 중하위 소득 구역에 있거나 정규직 직원의 35%가 LMI 구역에 거주하는 중소기업에 투자해야 합니다. 에너지 절약 사채에 따라 수익금은 재생 불가능한 에너지 절감에 중점을 둔 사업에 투자하는 데 사용해야 합니다 .

특별 고려 사항

의회는 1958년에 소규모 기업이 장기 자본에 접근할 수 있는 또 다른 경로를 만들기 위해 Small Business Investment Company 프로그램을 설립했습니다. SBIC가 라이선스 및 승인되면 SBA는 몇 년에 걸쳐 일정량의 레버리지를 제공하겠다는 약속을 제공할 것 입니다.

사채 라는 채무증권 이 발행됩니다. 그 사채의 소유자는 시간이 지남에 따라 원금과 이자를 받을 자격이 있습니다. 이것은 가장 일반적으로 선택되는 장기 또는 중기 부채 형식 중 하나입니다 .

표준채는 만기가 10년 이상이며, 펀드에 약정된 사모자본의 2배 이하 금액으로 이용 가능하다. 경우에 따라 SBA는 사채가 약정된 민간 자본의 3배 미만이 되도록 허용하지만 이전에 둘 이상의 펀드를 관리한 라이선스 사용자에게만 해당됩니다. SBIC가 액세스할 수 있는 상한선은 단일 펀드의 경우 최대 1억 7,500만 달러, 다중 펀드의 경우 최대 3억 5,000만 달러입니다 .

하이라이트

• SBIC는 일반적으로 기존 은행 및 대출 기관보다 관대하고 더 나은 조건을 제공합니다.

• SBIC(Small Business Investment Companies)는 중소기업 및 신생 기업에 고유한 자금 조달 옵션을 제공합니다.

• 사채는 이자 및 상환 조건을 정하는 데 사용되며 표준 상환 기간은 10년 입니다.