Small Business Investment Company (SBIC)

Vad är ett småföretagsinvesteringsbolag (SBIC)?

Ett småföretagsinvesteringsbolag (SBIC) är en typ av privatägt investeringsföretag som är licensierat av Small Business Administration (SBA). Småföretagsinvesteringsbolag förser småföretag med både eget kapital och skuldfinansiering. De utgör ett lönsamt alternativ till riskkapitalföretag för många små företag som söker startkapital .

Hur ett småföretagsinvesteringsbolag (SBIC) fungerar

Investeringsföretag för småföretag tillhandahåller pengar till småföretag genom att använda kapital som de har samlat in tillsammans med medel som de har lånat till förmånliga priser tack vare lånegarantier från SBA. SBA gör inga direkta investeringar i småföretag. Dess roll är att hjälpa SBIC att få hävstång genom att garantera sina låneåtaganden, så kallade skuldebrev .

Krav för en SBIC

Det finns en åtagandeavgift på 1 % som SBIC måste betala till långivaren i förskott, samt en 2 % uttagsavgift vid emissionstillfället. Det finns också en halvårlig, rörlig avgift på cirka 1%.Investeringar är vanligtvis inte tillåtna för projektfinansiering, fastigheter eller passiva enheter som ett icke-företagande partnerskap eller trust.Intäkter från ett standardförlag kan endast användas för att investera i småföretag enligt de regler och parametrar som definieras av SBA:s Office of Size and Standards .

Antalet entreprenörer och småföretagsstarter växer större för varje år, vilket gör småföretagsinvesteringsföretag viktigare än någonsin tidigare.

Förlagslån är antingen standard eller diskonterade. Det finns två typer av diskonterade skuldebrev: låg till måttlig inkomst (LMI) och energibesparing. Det diskonterade skuldebrevet åtnjuter förmånliga betalnings- och räntevillkor jämfört med standardlånebrevet. Enligt LMI-förlagsbeviset måste SBIC:er göra investeringar i små företag som har minst 50 % av anställda eller tillgångar i zoner med låg till måttlig inkomst, eller där 35 % av heltidsanställda bor i en LMI-zon. Under energisparande skuldebrevet måste intäkterna användas för att investera i en verksamhet fokuserad på att minska icke-förnybar energi .

Särskilda överväganden

Kongressen etablerade Small Business Investment Company-programmet 1958 för att skapa en annan väg för långsiktigt kapital som ska göras tillgängligt för småföretag. Efter att en SBIC har licensierats och godkänts, kommer SBA att ge den ett åtagande att tillhandahålla en viss mängd hävstång under flera år .

När denna fond väl är etablerad kommer ett skuldpapper som kallas ett skuldebrev att utfärdas när en investering ska göras. Innehavaren av det skuldebrevet har då rätt till amorteringar och ränta över tiden. Detta är ett av de vanligaste låneformaten på lång eller medellång sikt .

Standardförlagsbeviset har en löptid på tio år eller mer och det är tillgängligt som ett belopp som är lika med eller mindre än två gånger det privata kapital som är tilldelat fonden. I vissa fall kommer SBA att tillåta att förlagsbeviset är mindre än tre gånger det utlovade privata kapitalet, men endast för de licenstagare som tidigare har förvaltat mer än en fond. Den övre gränsen som SBIC:er kan beviljas tillgång till är högst 175 miljoner USD för en enskild fond och 350 miljoner USD för flera fonder .

##Höjdpunkter

SBIC:er är vanligtvis mer förlåtande och erbjuder bättre villkor än traditionella banker och långivare.
Small Business Investment Companies (SBIC) ger småföretag och nystartade företag unika finansieringsalternativ.
Förlagslån används för att fastställa villkoren för ränta och återbetalning, med en normal återbetalningstid på 10 år .