स्व-नियामक संगठन (एसआरओ)

एक स्व-नियामक संगठन (एसआरओ) क्या है?

एक स्व-नियामक संगठन (एसआरओ) एक गैर-सरकारी संगठन जैसी एक इकाई है, जिसके पास अकेले उद्योग और पेशेवर नियमों और मानकों को बनाने और लागू करने की शक्ति है।

वित्तीय एसआरओ के मामले में, जैसे स्टॉक एक्सचेंज, प्राथमिकता नियमों, विनियमों की स्थापना करके और नैतिकता, समानता और व्यावसायिकता को बढ़ावा देने वाली प्रक्रियाओं के मानकों को स्थापित करके निवेशकों की रक्षा करना है।

एसआरओ को समझना

हालांकि एसआरओ निजी संगठन हैं, फिर भी वे कुछ हद तक सरकार द्वारा लगाए गए विनियमन के अधीन हैं। हालाँकि, सरकार उद्योग निरीक्षण के कुछ पहलुओं को स्व-नियामक संगठनों को सौंपती है।

चूंकि एसआरओ का किसी उद्योग या पेशे पर कुछ नियामक प्रभाव होता है, इसलिए यह अक्सर धोखाधड़ी या गैर-पेशेवर प्रथाओं से बचाव के लिए एक निगरानी के रूप में काम कर सकता है। नियामक प्राधिकरण का प्रयोग करने के लिए एक एसआरओ की क्षमता सरकार से शक्ति प्रदान करने से नहीं होती है।

इसके बजाय, एसआरओ अक्सर आंतरिक तंत्र के माध्यम से नियंत्रण हासिल करते हैं जो व्यापार संचालन के प्रवाह को नियंत्रित करते हैं। प्राधिकरण समान व्यवसायों के बीच एक बाहरी समझौते से भी आ सकता है। इन संगठनों का उद्देश्य किसी देश के शासन से संबंधों से परहेज करते हुए भीतर से शासन करना है।

कोई भी लागू कानून या सरकारी नियम लागू होंगे और सबसे महत्वपूर्ण होंगे जबकि एसआरओ द्वारा निर्धारित किए गए पूरक बन जाते हैं।

स्व-नियामक संगठनों का प्राधिकरण

एक बार जब स्व-विनियमन संगठन गतिविधि को निर्देशित करने के लिए नियम और प्रावधान निर्धारित करता है, तो वे नियम बाध्यकारी होते हैं। दिए गए विनियमों के भीतर काम करने में विफलता के परिणाम हो सकते हैं, और एक फर्म को उन नियमों को समझना चाहिए जब वह एसआरओ के साथ जुड़ने पर विचार करता है।

इसके अलावा, एसआरओ सदस्य बनने से पहले पेशेवरों या व्यवसायों के लिए मानक निर्धारित कर सकता है, जैसे कि एक निर्दिष्ट शैक्षिक पृष्ठभूमि होना या इस तरह से काम करना जो उद्योग द्वारा नैतिक माना जाता है।

एसआरओ द्वारा किया गया एक अतिरिक्त कार्य निवेशकों को उपयुक्त व्यावसायिक प्रथाओं पर शिक्षित करना है। एसआरओ जानकारी प्रदान करेगा और रुचि या चिंता के किसी भी क्षेत्र पर इनपुट की अनुमति देगा, जिसमें धोखाधड़ी या अन्य अनैतिक उद्योग गतिविधियां शामिल हो सकती हैं। एसआरओ निवेशकों को यह समझने में भी मदद कर सकता है कि उनका निवेश कैसे काम करता है और प्रतिभूति उद्योग से जुड़े संभावित जोखिमों को कम करने के तरीकों पर सलाह देता है।

स्व-नियामक संगठनों के उदाहरण

अधिकांश लोगों ने एसआरओ के बारे में सुना है, भले ही उन्हें यह नहीं पता था कि विचाराधीन संगठन स्व-नियामक था। इनमें कई प्रमुख परिसंपत्ति एक्सचेंज और नियामक निकाय शामिल हैं, जिनमें शामिल हैं:

• न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE)

• वित्तीय योजना संघ (FPA)

• शिकागो बोर्ड ऑफ ट्रेड (सीबीओटी)

• अमेरिकन काउंसिल ऑफ लाइफ इंश्योरर्स (ACLI)

• वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण, इंक । (फिनरा)

• निश्चित आय समाशोधन निगम (FICC)

• विकल्प समाशोधन निगम (ओसीसी )

• अमेरिकन इंस्टीट्यूट ऑफ सर्टिफाइड पब्लिक अकाउंट्स (एआईसीपीए)

देश के लिए विशिष्ट स्व-नियामक संगठन भी हो सकते हैं, जैसे कि कनाडा का निवेश उद्योग नियामक संगठन (IIROC) और एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (AMFI)। कुछ उद्योग अमेरिकी बार एसोसिएशन और इंस्टीट्यूट ऑफ न्यूक्लियर पावर ऑपरेशंस (आईएनपीओ) जैसे उदाहरणों के साथ एसआरओ भी बना सकते हैं।

वित्तीय एसआरओ को अपने नियमों में कोई भी बदलाव करने से पहले, विशेष रूप से ट्रेडिंग नियमों के संबंध में, एसईसी के साथ फॉर्म 19बी-4 दाखिल करना आवश्यक है। फाइलिंग में, एसआरओ को एसईसी कर्मचारियों के लिए नए नियमों को सही ठहराना चाहिए, यह स्पष्ट करते हुए कि नियम परिवर्तन निष्पक्ष व्यापारिक बाजारों का समर्थन करता है, और निवेशक सुरक्षा और आवश्यक निरीक्षण प्रक्रियाएं प्रदान करता है।

वास्तविक दुनिया का उदाहरण: एफआईएनआरए

एक उदाहरण के रूप में, वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) के पास प्रतिभूति डीलरों को लाइसेंस देने की शक्ति है। उनके अधिकार में डीलरों और संबद्ध फर्मों का ऑडिट करने और वर्तमान में मौजूद मानकों का अनुपालन सुनिश्चित करने की क्षमता शामिल है। लक्ष्य नैतिक उद्योग प्रथाओं को बढ़ावा देना और क्षेत्र के भीतर पारदर्शिता में सुधार करना है।

FINRA निवेशकों, दलालों और अन्य शामिल पार्टियों के बीच मध्यस्थता की भी देखरेख करता है। यह निरीक्षण विभिन्न विवादों को संबोधित करने के लिए एक मानक प्रदान करता है, हालांकि यह उन कार्यों को भी सीमित करता है जो एक फर्म सिस्टम के बाहर ले सकती है। एफआईएनआरए एक सरकारी संगठन नहीं है। इसके बजाय, यह एक निजी संगठन है जो सदस्य फर्मों द्वारा आबाद है जिसमें वित्तीय संस्थान शामिल हैं, जैसे ब्रोकर-डीलर और वित्तीय पेशेवर।

एफआईएनआरए द्वारा प्रचारित और लागू किए गए नियम और कानून, इस प्रकार, एक स्व-नियामक ढांचे के तत्वावधान में हैं। सरकारी कानून या आदेश प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के नियंत्रण में आते हैं । सरकार के संघीय या राज्य स्तर के कानून किसी भी एफआईएनआरए-विशिष्ट नियमों का स्थान लेंगे।

अधिकतर पूछे जाने वाले सवाल

व्यवसाय में SRO का क्या अर्थ है?

SRO का मतलब "स्व-नियामक संगठन" है। एक एसआरओ के साथ, संगठन को संचालित करने वाले सिद्धांतों और नियमों को इसके सदस्यों द्वारा तैयार और अनुमोदित किया गया है, और सदस्य उनका पालन करने के लिए सहमत हैं या संगठन से जुर्माना या निष्कासन जैसे दंड का सामना करते हैं। फिर भी, एसआरओ सरकारी विनियमन के अधीन हो सकते हैं।

एक स्व-नियामक संगठन क्या कर सकता है?

एक एसआरओ आमतौर पर एक उद्योग या पेशेवर समूह द्वारा उस उद्योग या पेशे के भीतर गतिविधियों की देखरेख के लिए बनाया जाता है। जैसे, एसआरओ स्थापित नियमों और मानदंडों के आधार पर सदस्यों को स्वीकार, फटकार या निष्कासित कर सकते हैं। इस प्रकार एसआरओ के पास यह सुनिश्चित करने के लिए निगरानी, निगरानी और प्रवर्तन तंत्र हैं कि सदस्य इसके मानकों के अनुरूप हैं।

क्या एफआईएनआरए एकमात्र वित्तीय एसआरओ है?

नहीं। वित्त की दुनिया में कई स्टॉक एक्सचेंज और अन्य पेशेवर निकाय एसआरओ के रूप में संरचित हैं। इसके अलावा, एसआरओ वित्त के बाहर भी मौजूद हैं।

क्या एसईसी एक एसआरओ है?

नहीं, यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) कांग्रेस के एक अधिनियम द्वारा बनाई गई एक संघीय नियामक संस्था है। इस प्रकार यह संघीय प्रतिभूति कानूनों द्वारा शासित होता है न कि सदस्यता-आधारित नियमों द्वारा। ध्यान दें कि एसईसी एफआईएनआरए की देखरेख करता है और एफआईएनआरए द्वारा लाए गए कार्यों के लिए अपील के पहले स्तर के रूप में कार्य करता है।

हाइलाइट्स

• हालांकि एसआरओ निजी स्वामित्व में हो सकते हैं, फिर भी सरकार उनकी व्यापक नीतियों को निर्धारित कर सकती है।

• प्रभावी एसआरओ अपने सदस्यों पर मानकों और उन मानकों को लागू करने में सक्षम हैं।

• वित्तीय एसआरओ के उदाहरणों में एफआईएनआरए और न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) शामिल हैं।

• उद्योग एक साथ जुड़ सकते हैं और अपने स्वयं के एसआरओ शुरू कर सकते हैं, जो उन्हें सरकारी निरीक्षण की कमी होने पर प्रतिस्पर्धात्मकता और सुरक्षा चिंताओं को बनाए रखने की अनुमति देते हैं।

• एक स्व-नियामक संगठन (एसआरओ) वह है जो अपने स्वयं के प्रयासों के माध्यम से उद्योग मानकों और नियमों को निर्धारित करने की शक्ति रखता है।