Öz-Düzenleyici Kuruluş (SRO)
Kendi Kendini Düzenleyen Kuruluş (SRO) Nedir?
Bir öz-düzenleyici kuruluş (SRO), bağımsız endüstri ve profesyonel düzenlemeler ve standartları kendi başına oluşturma ve uygulama gücüne sahip bir sivil toplum kuruluşu gibi bir kuruluştur.
Borsa gibi finansal SRO'lar söz konusu olduğunda öncelik, etik, eşitlik ve profesyonelliği teşvik eden kurallar, düzenlemeler ve prosedür standartları belirleyerek yatırımcıları korumaktır.
SRO'ları Anlama
SRO'lar özel kuruluşlar olmasına rağmen, yine de bir dereceye kadar hükümet tarafından dayatılan düzenlemelere tabidirler. Ancak hükümet, endüstri denetiminin bazı yönlerini özdenetim kuruluşlarına devreder.
SRO'nun bir endüstri veya meslek üzerinde bazı düzenleyici etkileri olduğundan, genellikle dolandırıcılık veya profesyonel olmayan uygulamalara karşı koruma sağlamak için bir bekçi görevi görebilir. Bir SRO'nun düzenleyici otoriteyi kullanma yeteneği, hükümetten bir yetki verilmesinden kaynaklanmaz.
Bunun yerine, SRO'lar kontrolü genellikle ticari operasyonların akışını düzenleyen dahili mekanizmalar aracılığıyla gerçekleştirir. Yetki, benzer işletmeler arasındaki harici bir anlaşmadan da gelebilir. Bu örgütlerin amacı, bir ülkenin yönetişimiyle bağlardan kaçınarak içeriden yönetmektir.
Yürürlükteki yasalar veya hükümet düzenlemeleri geçerli olacak ve öncelikli olarak SRO tarafından belirlenenler tamamlayıcı hale gelecektir.
Özdenetim Kuruluşlarının Yetkisi
Kendi kendini düzenleyen kuruluş, faaliyete rehberlik edecek düzenlemeler ve hükümler belirlediğinde, bu kurallar bağlayıcıdır. Verilen düzenlemeler dahilinde faaliyet göstermemenin sonuçları olabilir ve bir firma, SRO ile ilişki kurmayı düşündüğünde bu kuralları anlamalıdır.
Ayrıca, SRO, belirli bir eğitim geçmişine sahip olmak veya endüstri tarafından etik olarak kabul edilen bir şekilde çalışmak gibi, üye olmadan önce profesyonellerin veya işletmelerin karşılaması gereken standartlar belirleyebilir.
SRO tarafından üstlenilen ek bir işlev, yatırımcıları uygun iş uygulamaları konusunda eğitmektir. SRO, dolandırıcılık veya diğer etik olmayan endüstri faaliyetlerini içerebilecek herhangi bir ilgi veya endişe alanı hakkında bilgi sağlayacak ve girdiye izin verecektir. SRO ayrıca yatırımcıların yatırımlarının nasıl çalıştığını anlamalarına yardımcı olabilir ve menkul kıymetler sektörüyle ilişkili potansiyel riskleri azaltmak için yöntemler konusunda tavsiyelerde bulunabilir.
Öz Düzenleyici Kuruluş Örnekleri
Çoğu insan, söz konusu kuruluşun kendi kendini düzenleyen olduğunu fark etmeseler bile, SRO'ları duymuştur. Bunlar, aşağıdakiler de dahil olmak üzere birkaç önde gelen varlık borsasını ve düzenleyici kurumu içerir:
Finansal Planlama Derneği (FPA)
Finans Sektörü Düzenleme Kurumu, Inc. (FINRA)
Sabit Gelir Takas Kurumu (FICC)
Seçenekler Takas Şirketi (OCC )
Amerikan Sertifikalı Kamu Hesapları Enstitüsü (AICPA)
Kanada Yatırım Endüstrisi Düzenleme Kurumu (IIROC) ve Hindistan Yatırım Fonları Birliği (AMFI) gibi hizmet verdikleri ülkeye özgü özdenetim kuruluşları da olabilir. Bazı endüstriler, örnekleri Amerikan Barolar Birliği ve Nükleer Güç Operasyonları Enstitüsü (INPO) olmak üzere SRO'lar da oluşturabilir.
Finansal SRO'ların , özellikle ticaret kurallarıyla ilgili olarak kurallarında herhangi bir değişiklik yapmadan önce SEC'e Form 19b-4'ü göndermeleri gerekmektedir. Dosyalamada, SRO, yeni kuralları SEC personeline gerekçelendirerek, kural değişikliğinin adil ticaret piyasalarını desteklediğini ve yatırımcı korumalarını ve gerekli gözetim prosedürlerini sağladığını açıkça belirtmelidir.
Gerçek Dünya Örneği: FINRA
Örnek olarak, Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA), menkul kıymet satıcılarına lisans verme yetkisine sahiptir. Yetkileri, bayileri ve ilgili firmaları denetleme ve halihazırda yürürlükte olan standartlara uygunluğu sağlama becerisini içerir. Amaç, etik endüstri uygulamalarını teşvik etmek ve sektör içinde şeffaflığı artırmaktır.
FINRA ayrıca yatırımcılar, brokerler ve diğer ilgili taraflar arasındaki tahkimi de denetler. Bu gözetim, çeşitli anlaşmazlıkları ele almak için bir standart sağlar, ancak aynı zamanda bir firmanın sistem dışında yapabileceği eylemleri de sınırlar. FINRA bir devlet kuruluşu değildir. Bunun yerine, komisyoncu-bayiler ve finansal profesyoneller gibi finansal kurumlardan oluşan üye firmalar tarafından doldurulan özel bir organizasyondur.
FINRA tarafından teşvik edilen ve uygulanan kurallar ve düzenlemeler, bu nedenle, kendi kendini düzenleyen bir çerçevenin himayesi altındadır. Devlet yasaları veya yetkileri, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) kontrolü altındadır . Federal veya eyalet düzeyindeki hükümet yasaları, FINRA'ya özgü tüm düzenlemelerin yerine geçecektir.
Sıkça Sorulan Sorular
İş hayatında SRO ne anlama gelir?
SRO, "kendi kendini düzenleyen kuruluş" anlamına gelir. Bir SRO ile, kuruluşu yöneten ilke ve kurallar üyeleri tarafından formüle edilmiş ve onaylanmıştır ve üyeler bunlara uymayı veya para cezası veya kuruluştan ihraç gibi cezalarla karşı karşıya kalmayı kabul eder. Yine de, SRO'lar hükümet düzenlemesine tabi olabilir.
Kendi kendini düzenleyen bir kuruluş ne yapabilir?
Bir SRO, genellikle bir endüstri veya meslek grubu tarafından, o endüstri veya meslekteki faaliyetleri denetlemek için oluşturulur. Bu nedenle, SRO'lar, belirlenmiş kurallar ve kriterlere göre üyeleri kabul edebilir, kınayabilir veya ihraç edebilir. Bu nedenle SRO'lar, üyelerin standartlarına uymasını sağlamak için gözetim, gözetim ve uygulama mekanizmalarına sahiptir.
FINRA tek finansal SRO mu?
Hayır. Finans dünyasındaki birçok borsa ve diğer meslek kuruluşları SRO'lar olarak yapılandırılmıştır. Ayrıca, SRO'lar finans dışında da mevcuttur.
SEC bir SRO mu?
Hayır, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), bir Kongre kararıyla oluşturulmuş federal bir düzenleyici kurumdur. Bu nedenle, üyeliğe dayalı kurallar değil, federal menkul kıymetler yasalarına tabidir. SEC'in FINRA'yı denetlediğini ve FINRA tarafından getirilen eylemler için ilk temyiz düzeyi olarak hareket ettiğini unutmayın.
Öne Çıkanlar
SRO'lar özel sektöre ait olabilse de, hükümet daha geniş politikalarını yine de belirleyebilir.
Etkili SRO'lar, üyeleri üzerinde standartlar ve bu standartların uygulanmasını sağlayabilir.
Finansal SRO'lara örnek olarak FINRA ve New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) verilebilir.
Endüstriler bir araya gelip kendi SRO'larını başlatabilir, bu da hükümet gözetimi eksikliği varsa rekabet edebilirlik ve güvenlik endişelerini sürdürmelerine olanak tanır.
Bir öz-düzenleyici kuruluş (SRO), endüstri standartlarını ve düzenlemelerini kendi çabalarıyla belirleme gücüne sahip olan bir kuruluştur.
