Sjálfseftirlitsstofnun (SRO)
Hvað er sjálfseftirlitsstofnun (SRO)?
Sjálfseftirlitsstofnun (SRO) er aðili eins og frjáls félagasamtök, sem hefur vald til að búa til og framfylgja sjálfstæðum iðnaði og faglegum reglugerðum og stöðlum á eigin spýtur.
Þegar um er að ræða fjárhagslega SRO, eins og kauphöll, er forgangsverkefnið að vernda fjárfesta með því að setja reglur, reglugerðir og setja verklagsstaðla sem stuðla að siðferði, jafnrétti og fagmennsku.
Skilningur á SRO
Þrátt fyrir að SROs séu einkastofnanir, eru þær samt háðar reglugerðum sem settar eru af stjórnvöldum að vissu marki. Hins vegar felur ríkisstjórnin suma þætti iðnaðareftirlitsins til sjálfseftirlitsstofnana.
Þar sem SRO hefur einhver eftirlitsáhrif yfir atvinnugrein eða starfsgrein getur það oft þjónað sem varðhundur til að verjast svikum eða ófaglegum vinnubrögðum. Hæfni SRO til að beita reglugerðarvaldi stafar ekki af veitingu valds frá stjórnvöldum.
Þess í stað ná SRO oft eftirliti með innri aðferðum sem stjórna flæði fyrirtækjareksturs. Heimildin getur einnig komið frá utanaðkomandi samningi milli sambærilegra fyrirtækja. Tilgangur þessara samtaka er að stjórna innanfrá en forðast tengsl við stjórnarhætti lands.
Öll gildandi lög eða stjórnvaldsreglur munu gilda og eru fyrst og fremst á meðan þau sem SRO setur verða viðbót.
Yfirvald sjálfseftirlitsstofnana
Þegar sjálfseftirlitsstofnunin hefur sett reglugerðir og ákvæði til að leiðbeina starfseminni eru þær reglur bindandi. Misbrestur á að starfa innan tiltekinna reglugerða getur haft afleiðingar og fyrirtæki verður að skilja þessar reglur þegar það íhugar að tengjast SRO.
Ennfremur getur SRO sett staðla fyrir fagfólk eða fyrirtæki til að uppfylla áður en þau gerast meðlimur, svo sem að hafa tiltekinn menntunarbakgrunn eða vinna á þann hátt sem er talinn siðferðilegur af iðnaðinum.
Önnur aðgerð undir forystu SRO er að fræða fjárfesta um viðeigandi viðskiptahætti. SRO mun veita upplýsingar og leyfa inntak um öll áhugamál eða áhyggjuefni, sem geta falið í sér svik eða aðra siðlausa atvinnustarfsemi. SRO getur einnig hjálpað fjárfestum að skilja hvernig fjárfestingar þeirra virka og ráðleggja um aðferðir til að draga úr hugsanlegri áhættu sem tengist verðbréfaiðnaðinum.
Dæmi um sjálfseftirlitsstofnanir
Flestir hafa heyrt um SROs, jafnvel þótt þeir hafi ekki gert sér grein fyrir að viðkomandi stofnun var með sjálfseftirlit. Þar á meðal eru nokkur áberandi eignaskipti og eftirlitsstofnanir, þar á meðal:
Kauphöllin í New York (NYSE)
Samtök fjármálaáætlunar (FPA)
Chicago Board of Trade (CBOT)
Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA)
Fixed Income Clearing Corporation (FICC)
Options Clearing Corporation (OCC)
American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)
Það geta líka verið sjálfseftirlitsstofnanir sem eru sértækar fyrir landið sem þeir þjóna, svo sem eftirlitsstofnun fjárfestingariðnaðarins í Kanada (IIROC) og Samtök verðbréfasjóða á Indlandi (AMFI). Sumar atvinnugreinar geta einnig búið til SROs með dæmi eru American Bar Association og Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Financial SROs þurfa að leggja fram eyðublað 19b-4 til SEC áður en breytingar eru gerðar á reglum þess, sérstaklega að því er varðar viðskiptareglur. Í umsókninni verður SRO að réttlæta nýju reglurnar fyrir starfsfólki SEC og gera það ljóst að reglubreytingin styður sanngjarna viðskiptamarkaði og veitir fjárfestavernd og nauðsynlegar eftirlitsaðferðir.
Dæmi um raunheiminn: FINRA
Sem dæmi má nefna að Fjármálaeftirlitið (FINRA) hefur vald til að veita verðbréfasölum leyfi. Vald þeirra felur í sér getu til að endurskoða sölumenn og tengd fyrirtæki og tryggja að farið sé að þeim stöðlum sem nú eru til staðar. Markmiðið er að efla siðferðilega starfshætti í iðnaði og bæta gagnsæi innan geirans.
FINRA hefur einnig umsjón með gerðardómi milli fjárfesta, miðlara og annarra hlutaðeigandi aðila. Þetta eftirlit veitir staðal til að taka á ýmsum deilum þó að það takmarki einnig aðgerðir sem fyrirtæki getur gripið til utan kerfisins. FINRA er ekki ríkisstofnun. Þess í stað er það einkasamtök byggð af aðildarfyrirtækjum sem samanstanda af fjármálastofnunum, eins og miðlari og fjármálasérfræðingum.
Reglurnar og reglugerðirnar sem FINRA hefur kynnt og framfylgt eru því undir verndarvæng sjálfseftirlitsramma. Ríkislög eða umboð falla undir stjórn Securities and Exchange Commission (SEC). Lög sambands- eða ríkisstjórnarstigsins munu koma í stað hvers kyns FINRA-sértækra reglugerða.
Algengar spurningar
Hvað þýðir SRO í viðskiptum?
SRO stendur fyrir „sjálfseftirlitsstofnun“. Með SRO hafa meginreglur og reglur sem stjórna stofnuninni verið mótaðar og samþykktar af meðlimum hennar og meðlimir samþykkja að fylgja þeim eða eiga yfir höfði sér refsingar eins og sektir eða brottrekstur úr samtökunum. Samt sem áður geta SROs verið háð reglugerðum stjórnvalda.
Hvað getur sjálfseftirlitsstofnun gert?
SRO er venjulega myndað af iðnaði eða faghópi til að hafa umsjón með starfsemi innan þess iðnaðar eða starfsstéttar. Sem slíkir geta SROs viðurkennt, áminnt eða vísað meðlimum út á grundvelli settra reglna og viðmiða. SROs hafa þannig eftirlits-, eftirlits- og framfylgdarkerfi til að tryggja að meðlimir séu í samræmi við staðla þeirra.
Er FINRA eina fjármálafyrirtækið?
nei. Margar kauphallir og aðrar fagstofnanir í fjármálaheiminum eru byggðar upp sem SROs. Þar að auki eru SROs einnig til utan fjármála.
Er SEC SRO?
Nei, US Securities and Exchange Commission (SEC) er alríkiseftirlitsstofnun stofnuð með lögum frá þinginu. Það er því stjórnað af sambandsverðbréfalögum en ekki reglum sem byggjast á aðild. Athugaðu að SEC hefur umsjón með FINRA og virkar sem fyrsta stig áfrýjunar vegna aðgerða sem FINRA höfðar.
##Hápunktar
Þótt SROs geti verið í einkaeigu, geta stjórnvöld samt fyrirskipað víðtækari stefnu þeirra.
Árangursrík SRO eru fær um að útvega staðla og framfylgja þessum stöðlum á meðlimi sína.
Dæmi um fjárhagslega SRO eru FINRA og New York Stock Exchange (NYSE).
Atvinnugreinar geta tekið sig saman og stofnað eigin SRO, sem gerir þeim kleift að viðhalda samkeppnishæfni og öryggisáhyggjum ef skortur er á eftirliti stjórnvalda.
Sjálfseftirlitsstofnun (SRO) er stofnun sem hefur vald til að setja iðnaðarstaðla og reglugerðir með eigin viðleitni.
