Organizacja Samoregulacyjna (SRO)
Co to jest organizacja samoregulacyjna (SRO)?
Organizacja samoregulacyjna (SRO) to podmiot taki jak organizacja pozarządowa, który ma uprawnienia do samodzielnego tworzenia i egzekwowania samodzielnych regulacji i standardów branżowych i zawodowych.
W przypadku finansowych SRO, takich jak giełda, priorytetem jest ochrona inwestorów poprzez ustanawianie zasad, regulacji i wyznaczanie standardów procedur promujących etykę, równość i profesjonalizm.
Zrozumienie SRO
Chociaż SRO są organizacjami prywatnymi, nadal podlegają do pewnego stopnia regulacjom narzuconym przez rząd. Jednak rząd deleguje niektóre aspekty nadzoru branżowego do organizacji samoregulacyjnych.
Ponieważ SRO ma pewien wpływ regulacyjny na branżę lub zawód, często może służyć jako strażnik chroniący przed oszustwami lub nieprofesjonalnymi praktykami. Zdolność SRO do sprawowania władzy regulacyjnej nie wynika z przyznania uprawnień od rządu.
Zamiast tego SRO często realizują kontrolę za pomocą wewnętrznych mechanizmów, które regulują przepływ operacji biznesowych. Organ może również pochodzić z zewnętrznej umowy między podobnymi firmami. Celem tych organizacji jest rządzenie od wewnątrz przy jednoczesnym unikaniu powiązań z rządami kraju.
Wszelkie obowiązujące prawa lub regulacje rządowe będą miały zastosowanie i będą miały pierwszeństwo, gdy te ustalone przez SRO staną się uzupełniające.
Władza organizacji samoregulacyjnych
Gdy organizacja samoregulująca ustali przepisy i przepisy kierujące działalnością, zasady te są wiążące. Niedziałanie w ramach określonych przepisów może mieć konsekwencje, a firma musi rozumieć te zasady, gdy rozważa współpracę z SRO.
Co więcej, SRO może ustalać standardy, które profesjonaliści lub firmy muszą spełnić przed uzyskaniem członkostwa, takie jak posiadanie określonego wykształcenia lub praca w sposób uznawany przez branżę za etyczny.
Dodatkową funkcją pełnioną przez SRO jest edukacja inwestorów w zakresie odpowiednich praktyk biznesowych. SRO przekaże informacje i umożliwi wkład w dowolne obszary zainteresowania lub obawy, które mogą obejmować oszustwa lub inne nieetyczne działania branżowe. SRO może również pomóc inwestorom zrozumieć, w jaki sposób działają ich inwestycje i doradzić w zakresie metod ograniczania potencjalnego ryzyka związanego z branżą papierów wartościowych.
Przykłady organizacji samoregulacyjnych
Większość ludzi słyszała o SRO, nawet jeśli nie zdawali sobie sprawy, że organizacja, o której mowa, jest samoregulująca. Należą do nich kilka znaczących giełd aktywów i organów regulacyjnych, w tym:
Stowarzyszenie Planowania Finansowego (FPA)
Chicago Board of Trade (CBOT)
Korporacja rozliczeniowa o stałym dochodzie (FICC)
Opcje Clearing Corporation (OCC)
Amerykański Instytut Certyfikowanych Rachunków Publicznych (AICPA)
Mogą również istnieć organizacje samoregulujące specyficzne dla kraju, w którym działają, takie jak Organizacja Regulacji Przemysłu Inwestycyjnego Kanady (IIROC) i Stowarzyszenie Funduszy Powierniczych w Indiach (AMFI). Niektóre branże mogą również tworzyć SRO, czego przykładami są American Bar Association i Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Finansowe SRO są zobowiązane do złożenia formularza 19b-4 w SEC przed wprowadzeniem jakichkolwiek zmian w jej zasadach, w szczególności w odniesieniu do zasad handlu. W zgłoszeniu SRO musi uzasadnić nowe zasady pracownikom SEC, wyjaśniając, że zmiana zasad wspiera uczciwe rynki handlowe i zapewnia ochronę inwestorów oraz wymagane procedury nadzoru.
Przykład ze świata rzeczywistego: FINRA
Na przykład Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA) ma uprawnienia do licencjonowania dealerów papierów wartościowych. Ich uprawnienia obejmują możliwość audytowania dealerów i powiązanych firm oraz zapewniania zgodności z obowiązującymi normami. Celem jest promowanie etycznych praktyk branżowych i poprawa przejrzystości w sektorze.
FINRA nadzoruje również arbitraż między inwestorami, brokerami i innymi zaangażowanymi stronami. Nadzór ten zapewnia standard rozwiązywania różnych sporów, chociaż ogranicza również działania, które firma może podejmować poza systemem. FINRA nie jest organizacją rządową. Zamiast tego jest to prywatna organizacja zaludniona przez firmy członkowskie, które składają się z instytucji finansowych, takich jak brokerzy-dealerzy i specjaliści finansowi.
Zasady i przepisy promowane i egzekwowane przez FINRA podlegają zatem samoregulacji. Prawa lub mandaty rządowe podlegają kontroli Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Przepisy federalne lub stanowe zastąpią wszelkie przepisy dotyczące FINRA.
Często Zadawane Pytania
Co oznacza SRO w biznesie?
SRO oznacza „organizację samoregulacyjną”. W przypadku SRO zasady i reguły rządzące organizacją zostały sformułowane i zatwierdzone przez jej członków, a członkowie zgadzają się ich przestrzegać pod groźbą kar, takich jak grzywny lub wydalenie z organizacji. Mimo to SRO mogą podlegać regulacjom rządowym.
Co może zrobić organizacja samoregulacyjna?
SRO jest zwykle tworzone przez branżę lub grupę zawodową w celu nadzorowania działań w tej branży lub zawodzie. Jako takie, SRO mogą przyjmować, upominać lub usuwać członków w oparciu o ustalone zasady i kryteria. SRO mają zatem wdrożone mechanizmy nadzoru, nadzoru i egzekwowania, aby zapewnić, że członkowie przestrzegają swoich standardów.
Czy FINRA jest jedynym finansowym SRO?
Nie. Wiele giełd papierów wartościowych i innych organizacji zawodowych w świecie finansów ma strukturę SRO. Ponadto SRO istnieją również poza finansami.
Czy SEC jest SRO?
Nie, amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest federalnym organem regulacyjnym utworzonym na mocy ustawy Kongresu. W związku z tym podlega federalnym przepisom dotyczącym papierów wartościowych, a nie zasadom opartym na członkostwie. Należy zauważyć, że SEC nadzoruje FINRA i działa jako pierwszy szczebel odwoławczy w przypadku skarg wniesionych przez FINRA.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Chociaż SRO mogą być własnością prywatną, rząd może nadal dyktować ich szerszą politykę.
Skuteczne organizacje samorządowe są w stanie zapewnić standardy i egzekwowanie tych standardów na swoich członkach.
Przykłady finansowych SRO obejmują FINRA i Nowojorską Giełdę Papierów Wartościowych (NYSE).
Branże mogą łączyć się i zakładać własne SRO, co pozwala im zachować konkurencyjność i obawy związane z bezpieczeństwem w przypadku braku nadzoru rządowego.
Organizacja samoregulacyjna (SRO) to taka, która ma uprawnienia do ustanawiania standardów i przepisów branżowych własnymi wysiłkami.
