Organisasi Kawal Selia Sendiri (SRO)
Apakah itu Organisasi Kawal Selia Sendiri (SRO)?
Organisasi kawal selia kendiri (SRO) ialah entiti seperti pertubuhan bukan kerajaan, yang mempunyai kuasa untuk mencipta dan menguatkuasakan industri dan peraturan dan piawaian profesional yang berdiri sendiri.
Dalam kes SRO kewangan, seperti bursa saham, keutamaan adalah untuk melindungi pelabur dengan mewujudkan peraturan, peraturan dan menetapkan piawaian prosedur yang menggalakkan etika, kesaksamaan dan profesionalisme.
Memahami SRO
Walaupun SRO adalah organisasi swasta, mereka masih tertakluk kepada peraturan yang dikenakan kerajaan pada tahap tertentu. Walau bagaimanapun, kerajaan mewakilkan beberapa aspek pengawasan industri kepada organisasi kawal selia sendiri.
Memandangkan SRO mempunyai beberapa pengaruh kawal selia ke atas industri atau profesion, ia selalunya boleh berfungsi sebagai pengawas untuk mengawal penipuan atau amalan tidak profesional. Keupayaan SRO untuk melaksanakan kuasa pengawalseliaan tidak berpunca daripada pemberian kuasa daripada kerajaan.
Sebaliknya, SRO sering mencapai kawalan melalui mekanisme dalaman yang mengawal selia aliran operasi perniagaan. Pihak berkuasa juga mungkin datang daripada perjanjian luar antara perniagaan yang serupa. Tujuan organisasi ini adalah untuk mentadbir dari dalam sambil mengelakkan ikatan dengan tadbir urus negara.
Mana-mana undang-undang atau peraturan kerajaan yang terpakai akan terpakai dan paling utama manakala yang ditetapkan oleh SRO menjadi tambahan.
Kuasa Organisasi Kawal Selia Sendiri
Sebaik sahaja organisasi kawal selia sendiri menetapkan peraturan dan peruntukan untuk membimbing aktiviti, peraturan tersebut adalah mengikat. Kegagalan untuk beroperasi dalam peraturan yang diberikan boleh membawa akibat, dan firma mesti memahami peraturan tersebut apabila ia mempertimbangkan untuk bersekutu dengan SRO.
Selanjutnya, SRO boleh menetapkan piawaian untuk profesional atau perniagaan untuk bertemu sebelum menjadi ahli, seperti mempunyai latar belakang pendidikan tertentu atau bekerja dengan cara yang dianggap beretika oleh industri.
Fungsi tambahan yang dijalankan oleh SRO ialah mendidik pelabur tentang amalan perniagaan yang sesuai. SRO akan memberikan maklumat dan membenarkan input tentang mana-mana bidang kepentingan atau kebimbangan, yang mungkin termasuk penipuan atau aktiviti industri lain yang tidak beretika. SRO juga boleh membantu pelabur memahami cara pelaburan mereka berfungsi dan menasihati kaedah untuk mengurangkan potensi risiko yang berkaitan dengan industri sekuriti.
Contoh Organisasi Kawal Selia Sendiri
Kebanyakan orang pernah mendengar tentang SRO, walaupun mereka tidak menyedari bahawa organisasi berkenaan adalah kawal selia sendiri. Ini termasuk beberapa bursa aset dan badan kawal selia terkemuka, termasuk:
Bursa Saham New York (NYSE)
Persatuan Perancang Kewangan (FPA)
Lembaga Perdagangan Chicago (CBOT)
Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan, Inc. (FINRA)
Perbadanan Penjelasan Pendapatan Tetap (FICC)
Institut Akaun Awam Bertauliah Amerika (AICPA)
Mungkin juga terdapat organisasi kawal selia kendiri khusus untuk negara yang mereka berkhidmat, seperti Pertubuhan Kawal Selia Industri Pelaburan Kanada (IIROC) dan Persatuan Dana Bersama di India (AMFI). Sesetengah industri juga boleh mencipta SRO dengan contoh ialah Persatuan Peguam Amerika dan Institut Operasi Kuasa Nuklear (INPO).
SRO kewangan dikehendaki memfailkan Borang 19b-4 dengan SEC sebelum membuat sebarang perubahan pada peraturannya, khususnya berkenaan dengan peraturan perdagangan. Dalam pemfailan, SRO mesti mewajarkan peraturan baharu kepada kakitangan SEC, menjelaskan bahawa perubahan peraturan itu menyokong pasaran dagangan yang adil, dan menyediakan perlindungan pelabur dan prosedur pengawasan yang diperlukan.
Contoh Dunia Nyata: FINRA
Sebagai contoh, Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA) mempunyai kuasa untuk melesenkan peniaga sekuriti. Kuasa mereka termasuk keupayaan untuk mengaudit peniaga dan firma berkaitan dan memastikan pematuhan dengan piawaian yang sedia ada. Matlamatnya adalah untuk menggalakkan amalan industri beretika dan meningkatkan ketelusan dalam sektor tersebut.
FINRA juga menyelia timbang tara antara pelabur, broker dan pihak lain yang terlibat. Pengawasan ini menyediakan standard untuk menangani pelbagai pertikaian walaupun ia juga mengehadkan tindakan yang boleh diambil oleh firma di luar sistem. FINRA bukan organisasi kerajaan. Sebaliknya, ia adalah organisasi swasta yang dihuni oleh firma ahli yang terdiri daripada institusi kewangan, seperti peniaga broker dan profesional kewangan.
Oleh itu, peraturan dan peraturan yang digalakkan dan dikuatkuasakan oleh FINRA adalah di bawah naungan rangka kerja kawal selia sendiri. Undang-undang atau mandat kerajaan terletak di bawah kawalan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC). Undang-undang kerajaan peringkat persekutuan atau negeri akan menggantikan mana-mana peraturan khusus FINRA.
Soalan Lazim
Apakah maksud SRO dalam perniagaan?
SRO bermaksud "organisasi kawal selia kendiri". Dengan SRO, prinsip dan peraturan yang mengawal organisasi telah digubal dan diluluskan oleh ahlinya, dan ahli bersetuju untuk mematuhinya atau berdepan hukuman seperti denda atau penyingkiran daripada organisasi. Namun, SRO mungkin tertakluk kepada peraturan kerajaan.
Apakah yang boleh dilakukan oleh organisasi kawal selia sendiri?
SRO biasanya dibentuk oleh industri atau kumpulan profesional untuk mengawasi aktiviti dalam industri atau profesion tersebut. Oleh itu, SRO boleh mengakui, menegur atau memecat ahli berdasarkan peraturan dan kriteria yang ditetapkan. Oleh itu, SRO mempunyai mekanisme pengawasan, pengawasan dan penguatkuasaan untuk memastikan ahli mematuhi piawaiannya.
Adakah FINRA satu-satunya SRO kewangan?
Tidak. Banyak bursa saham dan badan profesional lain dalam dunia kewangan disusun sebagai SRO. Selain itu, SRO juga wujud di luar kewangan.
Adakah SEC adalah SRO?
Tidak, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) ialah badan kawal selia persekutuan yang diwujudkan oleh tindakan Kongres. Oleh itu, ia dikawal oleh undang-undang sekuriti persekutuan dan bukan peraturan berasaskan keahlian. Ambil perhatian bahawa SEC menyelia FINRA dan bertindak sebagai peringkat pertama rayuan untuk tindakan yang dibawa oleh FINRA.
Sorotan
Walaupun SRO boleh dimiliki secara persendirian, kerajaan masih boleh menentukan dasar mereka yang lebih luas.
SRO yang berkesan dapat menyediakan piawaian dan penguatkuasaan piawaian tersebut ke atas ahli mereka.
Contoh SRO kewangan termasuk FINRA dan Bursa Saham New York (NYSE).
Industri boleh bersatu dan memulakan SRO mereka sendiri, yang membolehkan mereka mengekalkan daya saing dan kebimbangan keselamatan jika terdapat kekurangan pengawasan kerajaan.
Organisasi kawal selia kendiri (SRO) ialah organisasi yang mempunyai kuasa untuk menetapkan piawaian dan peraturan industri melalui usahanya sendiri.
