自律组织 (SRO)

什么是自律组织 (SRO)？

自律组织 (SRO) 是诸如非政府组织之类的实体，它有权自行制定和执行独立的行业和专业法规和标准。

对于金融 SRO，例如证券交易所，首要任务是通过制定规则、法规和制定促进道德、平等和专业精神的程序标准来保护投资者。

尽管 SRO 是私人组织，但它们在一定程度上仍受政府强加的监管。但是，政府确实将行业监督的某些方面委托给了自律组织。

由于 SRO 对行业或专业具有一定的监管影响力，因此它通常可以充当监督机构，以防止欺诈或不专业的行为。自律组织行使监管权力的能力并非源于政府授予的权力。

相反，SRO 通常通过调节业务运营流程的内部机制来实现控制。授权也可能来自类似企业之间的外部协议。这些组织的目的是从内部进行治理，同时避免与国家治理的联系。

任何适用的法律或政府法规都将适用并且是最重要的，而 SRO 设定的法规或政府法规将成为补充。

一旦自律组织制定法规和规定来指导活动，这些规则就具有约束力。未能按照给定的规定运营可能会产生后果，公司在考虑与 SRO 建立联系时必须了解这些规则。

此外，SRO 可以为专业人士或企业在成为会员之前设定标准，例如具有特定的教育背景或以行业认为合乎道德的方式工作。

SRO 承担的一项附加职能是对投资者进行适当的商业实践教育。 SRO 将提供信息并允许就任何感兴趣或关注的领域提出意见，其中可能包括欺诈或其他不道德的行业活动。 SRO 还可以帮助投资者了解他们的投资是如何运作的，并就降低与证券行业相关的潜在风险的方法提供建议。

大多数人都听说过 SRO，即使他们没有意识到相关组织是自我监管的。其中包括几个著名的资产交易所和监管机构，包括：

-金融业监管局，公司。 (美国金融业监管局)

还可能有针对他们所服务国家的自我监管组织，例如加拿大投资行业监管组织 (IIROC) 和印度共同基金协会 (AMFI)。一些行业也可能创建 SRO，例如美国律师协会和核电运营研究所 (INPO)。

金融 SRO 必须在对其规则进行任何更改之前向 SEC提交 19b-4 表格，特别是在交易规则方面。在文件中，SRO 必须向 SEC 工作人员证明新规则的合理性，明确规则变更支持公平交易市场，并提供投资者保护和必要的监督程序。

例如，金融业监管局(FINRA) 有权向证券交易商发放执照。他们的权力包括审计经销商和关联公司并确保遵守现行标准的能力。目标是促进道德行业实践并提高该行业的透明度。

FINRA 还监督投资者、经纪人和其他相关方之间的仲裁。这种监督为解决各种纠纷提供了一个标准，尽管它也限制了公司可能在系统之外采取的行动。 FINRA 不是政府组织。相反，它是一个由成员公司组成的私人组织，成员公司包括金融机构，如经纪交易商和金融专业人士。

因此，FINRA 推动和执行的规则和条例是在自我监管框架的支持下进行的。政府法律或授权由证券交易委员会(SEC) 控制。联邦或州级政府的法律将取代任何 FINRA 特定的法规。

＃＃经常问的问题

SRO 代表“自律组织”。对于 SRO，管理该组织的原则和规则已由其成员制定和批准，并且成员同意遵守这些原则和规则，否则将面临罚款或开除组织等处罚。不过，自律组织可能会受到政府监管。

SRO 通常由行业或专业团体组成，以监督该行业或专业内的活动。因此，SRO 可以根据既定规则和标准接纳、谴责或开除成员。因此，自律组织拥有监督、监督和执行机制，以确保成员遵守其标准。

不可以。金融界的许多证券交易所和其他专业机构都采用自律组织的结构。此外，自律组织也存在于金融之外。

不，美国证券交易委员会(SEC) 是根据国会法案设立的联邦监管机构。因此，它受联邦证券法而非基于会员资格的规则管辖。请注意，SEC 监督 FINRA，并作为 FINRA 提起诉讼的第一级上诉机构。

＃＃强调