Itsesääntelyorganisaatio (SRO)

Mikä on itsesääntelyorganisaatio (SRO)?

Itsesääntelyorganisaatio (SRO) on kansalaisjärjestön kaltainen kokonaisuus, jolla on valtuudet luoda ja valvoa itsenäisiä toimiala- ja ammatillisia määräyksiä ja standardeja yksinään.

Rahoitusalan SRO:issa, kuten pörssissä, ensisijaisena tavoitteena on suojella sijoittajia luomalla säännöt, määräykset ja menettelystandardit, jotka edistävät etiikkaa, tasa-arvoa ja ammattimaisuutta.

SRO:iden ymmärtäminen

Vaikka SRO:t ovat yksityisiä organisaatioita, ne ovat edelleen hallituksen määräämän sääntelyn alaisia. Hallitus kuitenkin delegoi joitain alan valvonnan näkökohtia itsesääntelyorganisaatioille.

Koska SRO:lla on jonkin verran sääntelyvaikutusta toimialaan tai ammattiin, se voi usein toimia vartijana petoksia tai epäammattimaisia käytäntöjä vastaan. SRO:n kyky käyttää sääntelyvaltaa ei johdu hallitukselta antamasta toimivallan myöntämisestä.

Sen sijaan SRO:t suorittavat usein valvontaa sisäisten mekanismien avulla, jotka säätelevät liiketoiminnan sujuvuutta. Valtuutus voi tulla myös ulkopuolisesta sopimuksesta vastaavien yritysten välillä. Näiden järjestöjen tarkoituksena on hallita sisältä käsin välttäen siteitä maan hallintoon.

Kaikki sovellettavat lait tai valtion määräykset ovat voimassa ja ovat ennen kaikkea SRO:n asettamia täydentäviä.

Itsesääntelyorganisaatioiden viranomainen

Kun itsesääntelyorganisaatio asettaa sääntöjä ja määräyksiä ohjaamaan toimintaa, ne ovat sitovia. Annettujen määräysten noudattamatta jättämisellä voi olla seurauksia, ja yrityksen on ymmärrettävä nämä säännöt, kun se harkitsee liittymistä SRO:han.

Lisäksi SRO voi asettaa ammattilaisille tai yrityksille standardeja, jotka on täytettävä ennen jäsenyyttään, kuten tietty koulutustausta tai työskentely alan eettisenä pitämällä tavalla.

SRO:n lisätoiminto on sijoittajien kouluttaminen asianmukaisiin liiketoimintakäytäntöihin. SRO tarjoaa tietoa ja mahdollistaa panoksen kaikista kiinnostuksen kohteista tai huolenaiheista, joihin voi sisältyä petoksia tai muita epäeettisiä toimintoja. SRO voi myös auttaa sijoittajia ymmärtämään, miten heidän sijoituksensa toimivat, ja neuvoa menetelmistä, joilla voidaan lieventää mahdollisia arvopaperialaan liittyviä riskejä.

Esimerkkejä itsesääntelyorganisaatioista

Useimmat ihmiset ovat kuulleet SRO:ista, vaikka he eivät tienneetkään, että kyseessä oleva organisaatio on itsesääntelevä. Näihin kuuluu useita merkittäviä omaisuuspörssejä ja sääntelyelimiä, mukaan lukien:

• New Yorkin pörssi (NYSE)

• Financial Planning Association (FPA)

• Chicago Board of Trade (CBOT)

• American Council of Life Insurers (ACLI)

• Financial Industry Regulatory Authority , Inc. (FINRA)

• Fixed Income Clearing Corporation (FICC)

• Options Clearing Corporation (OCC)

• American Institute of Certified Public Accounts (AICPA)

Siellä voi myös olla itsesääntelyorganisaatioita, jotka liittyvät palvelemaansa maahan, kuten Kanadan Investment Industry Regulatory Organisation (IIROC) ja Association of Mutual Funds in India (AMFI). Jotkut teollisuudenalat voivat myös luoda SRO:ita, joista esimerkkejä ovat American Bar Association ja Institute of Nuclear Power Operations (INPO).

Financial SRO:iden on toimitettava lomake 19b-4 SEC:lle ennen kuin ne tekevät muutoksia sen sääntöihin, erityisesti kaupankäyntisääntöihin liittyen. Hakemuksessa SRO:n on perusteltava uudet säännöt SEC:n henkilökunnalle ja tehtävä selväksi, että sääntömuutos tukee reilua kaupankäyntimarkkinoita ja tarjoaa sijoittajansuojan ja tarvittavat valvontamenettelyt.

Tosimaailma Esimerkki: FINRA

Esimerkiksi Finanssialan sääntelyviranomaisella (FINRA) on valtuudet myöntää arvopaperikauppiaille lisenssejä. Heidän valtuuksiinsa kuuluu kyky tarkastaa jälleenmyyjiä ja niihin liittyviä yrityksiä ja varmistaa nykyisten standardien noudattaminen. Tavoitteena on edistää toimialan eettisiä käytäntöjä ja parantaa alan läpinäkyvyyttä.

FINRA valvoo myös sijoittajien, välittäjien ja muiden osapuolten välistä sovittelua. Tämä valvonta tarjoaa standardin erilaisten kiistojen ratkaisemiseksi, vaikka se myös rajoittaa toimia, joita yritys voi tehdä järjestelmän ulkopuolella. FINRA ei ole valtion järjestö. Sen sijaan se on yksityinen organisaatio, jossa on jäsenyrityksiä, jotka koostuvat rahoituslaitoksista, kuten välittäjistä ja rahoitusalan ammattilaisista.

FINRA:n edistämät ja valvomat säännöt ja määräykset ovat siten itsesääntelykehyksen alaisia. Hallituksen lait tai toimeksiannot ovat arvopaperi- ja pörssikomitean (SEC) valvonnassa. Liittovaltion tai osavaltion hallintotason lait korvaavat kaikki FINRA-kohtaiset määräykset.

Usein Kysytyt Kysymykset

Mitä SRO tarkoittaa liiketoiminnassa?

SRO tarkoittaa "itsesääntelyorganisaatiota". SRO:ssa organisaatiota säätelevät periaatteet ja säännöt ovat muotoiltu ja sen jäsenten hyväksymä, ja jäsenet sitoutuvat noudattamaan niitä tai uhkaavat rangaistuksia, kuten sakkoja tai erottamista organisaatiosta. Silti SRO:t voivat olla valtion sääntelyn alaisia.

Mitä itsesääntelyorganisaatio voi tehdä?

SRO:n muodostaa yleensä toimiala tai ammattiryhmä valvomaan toimintaa kyseisellä alalla tai ammatissa. Sellaisenaan SRO:t voivat hyväksyä, nuhdella tai erottaa jäseniä vahvistettujen sääntöjen ja kriteerien perusteella. SRO:illa on siis käytössä valvonta-, valvonta- ja täytäntöönpanomekanismit sen varmistamiseksi, että jäsenet noudattavat sen standardeja.

Onko FINRA ainoa rahoitusalan SRO?

Ei. Monet pörssit ja muut rahoitusalan ammatilliset yhteisöt ovat rakenteeltaan SRO:ita. Lisäksi SRO:ita on olemassa myös rahoituksen ulkopuolella.

Onko SEC SRO?

Ei, US Securities and Exchange Commission (SEC) on liittovaltion säätelyelin, joka on perustettu kongressin lailla. Sitä säätelevät siten liittovaltion arvopaperilait eivätkä jäsenyyteen perustuvat säännöt. Huomaa, että SEC valvoo FINRAa ja toimii ensimmäisenä valitustasona FINRA:n nostamien kanteiden osalta.

Kohokohdat

• Vaikka SRO:t voivat olla yksityisessä omistuksessa, hallitus voi silti sanella niiden laajempaa politiikkaa.

• Tehokkaat SRO:t pystyvät tarjoamaan standardeja ja niiden täytäntöönpanon jäsenilleen.

• Esimerkkejä rahoitusalan SRO:ista ovat FINRA ja New Yorkin pörssi (NYSE).

• Toimialat voivat kokoontua yhteen ja perustaa omia SRO:ita, joiden avulla ne voivat ylläpitää kilpailukykyä ja turvallisuutta, jos valtion valvonta puuttuu.

• Itsesääntelyorganisaatio (SRO) on sellainen, jolla on valta asettaa alan standardeja ja määräyksiä omin voimin.