자율 규제 기관(SRO)

자율 규제 기관(SRO)이란 무엇입니까?

자체 규제 기관(SRO)은 독립형 산업 및 전문 규정 및 표준을 자체적으로 만들고 시행할 수 있는 권한을 가진 비정부 조직과 같은 실체입니다.

증권 거래소와 같은 금융 SRO의 경우 윤리, 평등 및 전문성을 촉진하는 규칙, 규정 및 절차 표준을 설정하여 투자자를 보호하는 것이 우선입니다.

SRO 이해

SRO는 민간 조직이지만 여전히 어느 정도 정부가 부과하는 규제를 받습니다. 그러나 정부는 업계 감독의 일부 측면을 자율 규제 기관에 위임합니다.

SRO는 산업이나 직업에 대해 어느 정도 규제적인 영향을 미치기 때문에 사기나 비전문적인 관행을 막기 위한 감시 역할을 하는 경우가 많습니다. 규제 권한을 행사할 수 있는 SRO의 능력은 정부의 권한 부여에서 비롯되지 않습니다.

대신 SRO는 종종 비즈니스 운영의 흐름을 규제하는 내부 메커니즘을 통해 통제를 달성합니다. 권한은 유사한 기업 간의 외부 계약에서 나올 수도 있습니다. 이러한 조직의 목적은 한 국가의 거버넌스에 대한 연결을 피하면서 내부에서 통치하는 것입니다.

모든 해당 법률 또는 정부 규정이 적용되며 SRO에서 설정한 사항이 보완됩니다.

자율 규제 기관의 권한

자율 규제 조직이 활동을 안내하기 위한 규정과 조항을 설정하면 해당 규칙은 구속력을 갖습니다. 주어진 규정 내에서 운영하지 않으면 결과가 발생할 수 있으며 회사는 SRO와의 연계를 고려할 때 이러한 규칙을 이해해야 합니다.

또한, SRO는 특정 교육 배경을 갖거나 업계에서 윤리적으로 간주하는 방식으로 일하는 것과 같이 전문가 또는 기업이 회원이 되기 전에 충족해야 하는 기준을 설정할 수 있습니다.

SRO가 수행하는 추가 기능은 적절한 비즈니스 관행에 대해 투자자를 교육하는 것입니다. SRO는 사기 또는 기타 비윤리적인 산업 활동을 포함할 수 있는 모든 관심 또는 우려 영역에 대한 정보를 제공하고 입력을 허용합니다. SRO는 또한 투자자가 자신의 투자가 어떻게 작동하는지 이해하고 증권 산업과 관련된 잠재적 위험을 완화하는 방법에 대해 조언하는 데 도움이 될 수 있습니다.

자율 규제 기관의 예

대부분의 사람들은 해당 조직이 자율 규제라는 사실을 깨닫지 못하더라도 SRO에 대해 들어본 적이 있습니다. 여기에는 다음을 비롯한 여러 저명한 자산 거래소 및 규제 기관이 포함됩니다.

• 뉴욕증권거래소 (NYSE)

• 재무설계협회(FPA)

• 시카고 무역 위원회 (CBOT)

• 미국생명보험협회 (ACLI)

• 금융 산업 규제 당국, Inc. (핀라)

• 채권청산공사(FICC)

• 옵션청산회사 ( OCC )

• 미국공인계정협회(AICPA)

또한 IIROC(Investment Industry Regulatory Organization of Canada) 및 AMFI(Association of Mutual Funds in India)와 같이 서비스를 제공하는 국가에 특정한 자체 규제 기관이 있을 수 있습니다. 일부 산업에서는 미국 변호사 협회(American Bar Association) 및 원자력 운영 연구소(INPO)와 같은 SRO를 만들 수도 있습니다.

특히 거래 규칙과 관련하여 규칙을 변경하기 전에 SEC에 양식 19b-4 를 제출해야 합니다 . 제출 서류에서 SRO는 새로운 규칙을 SEC 직원에게 정당화하고 규칙 변경이 공정한 거래 시장을 지원하고 투자자 보호 및 필수 감독 절차를 제공한다는 점을 분명히 해야 합니다.

실제 사례: FINRA

예를 들어 FINRA( Financial Industry Regulatory Authority )는 증권 딜러를 허가할 권한이 있습니다. 그들의 권한에는 딜러 및 관련 회사를 감사하고 현재 시행 중인 표준을 준수하는지 확인할 수 있는 권한이 포함됩니다. 목표는 윤리적인 산업 관행을 촉진하고 해당 부문의 투명성을 개선하는 것입니다.

FINRA는 또한 투자자, 브로커 및 기타 관련 당사자 간의 중재를 감독합니다. 이러한 감독은 기업이 시스템 외부에서 취할 수 있는 조치를 제한하기도 하지만 다양한 분쟁을 해결하기 위한 표준을 제공합니다. FINRA는 정부 기관이 아닙니다. 대신, 브로커-딜러 및 금융 전문가와 같은 금융 기관으로 구성된 회원 회사로 채워진 민간 조직입니다.

따라서 FINRA가 추진하고 시행하는 규칙과 규정은 자체 규제 프레임워크의 후원 하에 있습니다. 정부 법률 또는 명령은 증권 거래 위원회 (SEC) 의 통제 하에 있습니다. 연방 또는 주 정부 수준의 법률이 FINRA 관련 규정을 대체합니다.

자주 묻는 질문

비즈니스에서 SRO는 무엇을 의미합니까?

SRO는 "자체 규제 조직"을 의미합니다. SRO를 통해 조직을 지배하는 원칙과 규칙은 구성원에 의해 공식화되고 승인되었으며 구성원은 이를 준수하기로 동의하거나 벌금이나 조직에서 퇴출과 같은 처벌을 받습니다. 그러나 SRO는 정부 규제의 대상이 될 수 있습니다.

자율 규제 기관은 무엇을 할 수 있습니까?

SRO는 일반적으로 해당 산업 또는 직업 내의 활동을 감독하기 위해 산업 또는 전문가 그룹에 의해 구성됩니다. 따라서 SRO는 확립된 규칙과 기준에 따라 회원을 승인, 견책 또는 제명할 수 있습니다. 따라서 SRO는 구성원이 표준을 준수하도록 감독, 감시 및 집행 메커니즘을 갖추고 있습니다.

FINRA가 유일한 금융 SRO인가요?

아니요. 금융 세계의 많은 증권 거래소 및 기타 전문 기관이 SRO로 구성되어 있습니다. 또한 SRO는 재무 외부에도 존재합니다.

SEC는 SRO입니까?

아니요, 미국 증권 거래 위원회 (SEC)는 의회 법령에 의해 설립된 연방 규제 기관입니다. 따라서 회원 기반 규칙이 아닌 연방 증권법의 적용을 받습니다. SEC는 FINRA를 감독하고 FINRA가 제기한 조치에 대한 첫 번째 수준의 항소 역할을 합니다.

하이라이트

• SRO는 개인 소유가 될 수 있지만 정부는 여전히 광범위한 정책을 지시할 수 있습니다.

• 효과적인 SRO는 회원에게 표준을 제공하고 해당 표준을 시행할 수 있습니다.

• 금융 SRO의 예로는 FINRA 및 뉴욕 증권 거래소(NYSE)가 있습니다.

• 산업계는 뭉쳐서 자체 SRO를 시작할 수 있으며, 이를 통해 정부 감독이 부족할 경우 경쟁력과 안전 문제를 유지할 수 있습니다.

• 자율규제기구(SRO)는 스스로의 노력으로 업계의 표준과 규제를 정할 수 있는 권한을 가진 기구이다.