सकल व्यय अनुपात (जीईआर)

सकल व्यय अनुपात (जीईआर) क्या है?

सकल व्यय अनुपात (जीईआर) एक म्यूचुअल फंड की संपत्ति का कुल प्रतिशत है जो फंड चलाने के लिए समर्पित है। सकल व्यय अनुपात में कोई भी शुल्क छूट या व्यय प्रतिपूर्ति समझौते शामिल हैं जो प्रभावी हो सकते हैं। हालांकि, इसमें कोई बिक्री या ब्रोकरेज कमीशन शामिल नहीं है जो सीधे फंड से नहीं लिया जाता है लेकिन जो शुद्ध व्यय अनुपात में शामिल होगा।

कभी-कभी लेखापरीक्षित सकल व्यय अनुपात के रूप में संदर्भित, मॉर्निंगस्टार जैसे डेटा प्रदाता फंड की लेखा परीक्षित वार्षिक रिपोर्ट से वार्षिक सकल व्यय अनुपात खींचते हैं। वार्षिक-रिपोर्ट व्यय अनुपात किसी विशेष वित्तीय वर्ष के दौरान लिए गए वास्तविक शुल्क को दर्शाता है, जबकि प्रॉस्पेक्टस व्यय अनुपात वर्तमान अवधि के लिए व्यय संरचना में भौतिक परिवर्तनों को दर्शाता है।

सकल व्यय अनुपात (जीईआर) कैसे काम करता है

सकल व्यय अनुपात महत्वपूर्ण है क्योंकि यह निवेशकों को फंड के प्रबंधन के लिए शुल्क की कुल राशि के बारे में सूचित करता है। ये शुल्क मायने रखते हैं क्योंकि वे फंड द्वारा उत्पादित और निवेशकों द्वारा प्राप्त शुद्ध रिटर्न को प्रभावित करते हैं। यदि ये शुल्क अधिक हैं, तो फीस के बाद फंड का शुद्ध रिटर्न भौतिक रूप से नकारात्मक रूप से प्रभावित होता है।

म्यूचुअल फंड के जीईआर के बारे में चर्चा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के उदय के साथ बढ़ी है, जो इस संबंध में अधिक प्रतिस्पर्धी हैं। सकल व्यय अनुपात में प्रबंधन शुल्क, 12बी-1 शुल्क,. प्रशासनिक लागत और परिचालन व्यय सहित फंड द्वारा किए गए सभी शुल्क शामिल हैं। निवेशकों को सकल व्यय अनुपात की तुलना किसी फंड के शुद्ध व्यय अनुपात से करनी चाहिए और इसमें शामिल अंतरों को समझना चाहिए।

कुछ मामलों में, फंड के कुछ शुल्कों को माफ करने, प्रतिपूर्ति करने या फिर से भरने के लिए एक फंड में समझौते हो सकते हैं। अक्सर नए फंड के मामले में ऐसा होता है। एक निवेश कंपनी और उसके फंड मैनेजर निवेशकों के लिए व्यय अनुपात कम रखने के लिए एक नया फंड लॉन्च करने के बाद कुछ शुल्क माफ करने के लिए सहमत हो सकते हैं। शुद्ध व्यय अनुपात किसी भी छूट, प्रतिपूर्ति और पुनर्भुगतान के बाद फंड से ली जाने वाली फीस का प्रतिनिधित्व करता है। ये शुल्क कटौती आम तौर पर एक निर्दिष्ट समय सीमा के लिए होती है जिसके बाद फंड सभी पूर्ण लागतों को वहन कर सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि किसी फंड का शुद्ध व्यय अनुपात 2% और सकल व्यय अनुपात 3% है, तो यह स्पष्ट रूप से स्पष्ट है कि फंड की संपत्ति का 1% शुल्क माफ करने, खर्चों की प्रतिपूर्ति या अन्य छूट प्रदान करने के लिए उपयोग किया गया था जो इसमें शामिल नहीं हैं। शुद्ध व्यय अनुपात। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि इस तरह की छूट और प्रतिपूर्ति भविष्य में जारी रह भी सकती है और नहीं भी। विवेकपूर्ण निवेशक दोनों व्यय अनुपातों की जांच करना चाहेंगे और निवेश करने से पहले उनकी तुलना समान फंडों से करेंगे ।

सकल व्यय अनुपात के उदाहरण

सामान्य तौर पर, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड, जैसे कि इंडेक्स फंड, में आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड की तुलना में कम व्यय अनुपात होगा। सकल व्यय अनुपात आमतौर पर 0% से 3% तक होता है। नीचे दो उदाहरण हैं।

एबी लार्ज कैप ग्रोथ फंड

सितंबर 2020 तक एबी लार्ज कैप ग्रोथ फंड 0.65% के सकल व्यय अनुपात और क्लास ए शेयरों के लिए 0.64% के शुद्ध व्यय अनुपात के साथ एक सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड है। फंड में वर्तमान में 0.01 की शुल्क छूट और व्यय प्रतिपूर्ति है। %. फंड के लिए प्रबंधन शुल्क 0.51% है। फंड मुख्य रूप से उच्च विकास क्षमता वाले लार्ज-कैप यूएस शेयरों में निवेश करता है। इसमें आमतौर पर 50 से 70 होल्डिंग्स शामिल होती हैं।

टी. रो प्राइस इक्विटी इंडेक्स 500 फंड

टी। रो प्राइस इक्विटी इंडेक्स 500 फंड एक निष्क्रिय फंड है। यह एसएंडपी 500 इंडेक्स को दोहराने का प्रयास करता है। सितंबर 2020 तक, इसमें कुछ संविदात्मक शुल्क छूट हैं। इसका सकल व्यय अनुपात 0.19% है, और इसका शुद्ध व्यय अनुपात भी 0.19% है।

हाइलाइट्स

• जीईआर में शुल्क छूट या व्यय प्रतिपूर्ति शामिल है, लेकिन बिक्री या ब्रोकरेज कमीशन नहीं जो सीधे फंड से नहीं वसूला जाता है।

• सकल व्यय अनुपात (जीईआर) म्यूचुअल फंड या ईटीएफ में निवेश की वार्षिक लागत या फंड के संचालन की लागत के लिए निर्धारित संपत्ति का हिस्सा है।

• यह शुद्ध व्यय अनुपात से भिन्न होता है, जिसमें फंड की प्रबंधन शुल्क, प्रशासनिक लागत और अन्य लागतें शामिल होती हैं, लेकिन इसमें शुल्क छूट या व्यय प्रतिपूर्ति शामिल नहीं होती है।