त्रिकोणीय पंचाट

त्रिकोणीय मध्यस्थता क्या है?

त्रिकोणीय मध्यस्थता तीन विदेशी मुद्राओं के बीच एक विसंगति का परिणाम है जो तब होती है जब मुद्रा की विनिमय दरें बिल्कुल मेल नहीं खाती हैं। ये अवसर दुर्लभ हैं और उनका लाभ उठाने वाले व्यापारियों के पास आमतौर पर प्रक्रिया को स्वचालित करने के लिए उन्नत कंप्यूटर उपकरण और/या प्रोग्राम होते हैं।

उदाहरण के लिए, त्रिकोणीय आर्बिट्रेज को नियोजित करने वाला एक व्यापारी, एक दर (EUR/USD) पर एक राशि का आदान-प्रदान करेगा, इसे फिर से (EUR/GBP) में परिवर्तित करेगा, और फिर इसे अंत में वापस मूल (USD/GBP) में बदल देगा, और कम लेनदेन मानकर लागत,. शुद्ध लाभ।

त्रिकोणीय आर्बिट्रेज को समझना

इस प्रकार की आर्बिट्रेज के परिणामस्वरूप "जोखिम रहित" लाभ हो सकता है यदि उद्धृत मुद्रा विनिमय दरें बाजार की क्रॉस-एक्सचेंज दर के बराबर नहीं होती हैं । दूसरे शब्दों में, यदि दो मुद्राएं भी किसी तीसरी मुद्रा के विरुद्ध व्यापार करती हैं, तो तीनों की विनिमय दरों को सिंक्रनाइज़ किया जाना चाहिए, अन्यथा, लाभ का अवसर मौजूद है।

अंतरराष्ट्रीय बैंक, जो मुद्राओं में बाजार बनाते हैं, बाजार में एक अक्षमता का फायदा उठाते हैं जहां एक बाजार का मूल्य अधिक होता है और दूसरे का कम मूल्यांकन होता है। विनिमय दरों के बीच मूल्य अंतर केवल एक प्रतिशत के अंश हैं, और इस प्रकार के मध्यस्थता के लाभदायक होने के लिए, एक व्यापारी को बड़ी मात्रा में पूंजी का व्यापार करना चाहिए।

स्वचालित ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और त्रिकोणीय आर्बिट्रेज

स्वचालित ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म ने ट्रेडों को निष्पादित करने के तरीके को सुव्यवस्थित किया है, क्योंकि एक एल्गोरिथम बनाया जाता है जिसमें कुछ मानदंडों को पूरा करने के बाद एक ट्रेड स्वचालित रूप से आयोजित किया जाता है। स्वचालित ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म एक ट्रेडर को ट्रेड में प्रवेश करने और बाहर निकलने के लिए नियम निर्धारित करने की अनुमति देता है, और कंप्यूटर स्वचालित रूप से नियमों के अनुसार ट्रेड का संचालन करेगा। जबकि स्वचालित व्यापार के कई लाभ हैं, जैसे कि पूंजी को जोखिम में डालने से पहले ऐतिहासिक डेटा पर नियमों के एक सेट का परीक्षण करने की क्षमता, त्रिकोणीय मध्यस्थता में संलग्न होने की क्षमता केवल एक स्वचालित ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का उपयोग करके संभव है।

चूंकि बाजार अनिवार्य रूप से एक आत्म-सुधार करने वाली इकाई है, व्यापार इतनी तेज गति से होता है कि एक आर्बिट्राज अवसर प्रकट होने के कुछ सेकंड बाद गायब हो जाता है। एक अवसर की पहचान करने और उसके गायब होने से पहले उस पर कार्रवाई करने के लिए एक स्वचालित ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म सेट किया जा सकता है।

उस ने कहा, एल्गोरिथम ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और बाजारों की गति भी व्यापारियों के खिलाफ काम कर सकती है। उदाहरण के लिए, एक निष्पादन जोखिम हो सकता है जिसमें व्यापारी एक लाभदायक मूल्य को सेकंड में आगे बढ़ने से पहले लॉक करने में असमर्थ होते हैं।

त्रिकोणीय मध्यस्थता का उदाहरण

उदाहरण के तौर पर, मान लें कि आपके पास $1 मिलियन है और आपको निम्नलिखित विनिमय दरें प्रदान की गई हैं: EUR/USD = 1.1586, EUR/GBP = 1.4600, और USD/GBP = 1.6939।

इन विनिमय दरों के साथ एक आर्बिट्राज अवसर है:

1. यूरो खरीदने के लिए डॉलर बेचें: $1 मिलियन 1.1586 = €863,110

2. पाउंड के लिए यूरो बेचें: €863,100 1.4600 = £591,171

3. डॉलर में पाउंड बेचें: £591,171 x 1.6939 = $1,001,384

4. प्रारंभिक निवेश को अंतिम राशि से घटाएं: $1,001,384 - $1,000,000 = $1,384

इन लेन-देन से, आपको $1,384 का आर्बिट्रेज लाभ प्राप्त होगा (यह मानते हुए कि कोई लेन-देन लागत या कर नहीं है)।

##हाइलाइट

• त्रिकोणीय मध्यस्थता मुद्रा व्यापारियों द्वारा कम जोखिम वाले लाभ-निर्माण का एक रूप है जो एल्गोरिथम ट्रेडों के माध्यम से विनिमय दर की विसंगतियों का लाभ उठाता है।

• लाभ सुनिश्चित करने के लिए, ऐसे ट्रेडों को शीघ्रता से किया जाना चाहिए और आकार में बड़ा होना चाहिए।

• क्योंकि त्रिकोणीय मध्यस्थता के अवसरों का नियमित रूप से दोहन किया जाता है, मुद्रा बाजार अधिक कुशल हो जाते हैं।