Arbitraż trójkątny
Co to jest arbitraż trójkątny?
Arbitraż trójkątny jest wynikiem rozbieżności między trzema walutami obcymi, która występuje, gdy kursy wymiany walut nie są dokładnie zgodne. Takie możliwości są rzadkie, a handlowcy, którzy z nich korzystają, zwykle mają zaawansowany sprzęt komputerowy i/lub programy do automatyzacji procesu.
Trader stosujący arbitraż trójkątny, na przykład, wymieniłby kwotę po jednym kursie (EUR/USD), przeliczyłby ją ponownie (EUR/GBP), a następnie zamieniłby ją z powrotem na pierwotną (USD/GBP) i zakładając niską transakcję koszty,. zysk netto.
Zrozumienie trójkątnego arbitrażu
Ten rodzaj arbitrażu może skutkować „bez ryzyka” zyskiem, jeśli kwotowane kursy wymiany walut nie są równe rynkowi . Innymi słowy, jeśli dwie waluty również handlują z jakąś trzecią walutą, to kursy wymiany wszystkich trzech powinny być zsynchronizowane, w przeciwnym razie istnieje możliwość zysku.
Banki międzynarodowe, które tworzą rynki walutowe, wykorzystują nieefektywność rynku, na którym jeden rynek jest przewartościowany, a inny niedowartościowany. Różnice cenowe między kursami wymiany to tylko ułamki centa i aby ta forma arbitrażu była opłacalna, trader musi handlować dużą ilością kapitału.
Zautomatyzowane platformy handlowe i arbitraż trójkątny
Zautomatyzowane platformy transakcyjne usprawniły sposób wykonywania transakcji, ponieważ tworzony jest algorytm, w którym transakcja jest przeprowadzana automatycznie po spełnieniu określonych kryteriów. Zautomatyzowane platformy transakcyjne pozwalają traderowi ustalać zasady wchodzenia i wychodzenia z transakcji, a komputer automatycznie przeprowadzi transakcję zgodnie z zasadami. Chociaż istnieje wiele korzyści z automatycznego handlu, takich jak możliwość przetestowania zestawu reguł na danych historycznych przed zaryzykowaniem kapitału, możliwość angażowania się w arbitraż trójkątny jest możliwa tylko przy użyciu zautomatyzowanej platformy transakcyjnej.
Ponieważ rynek jest zasadniczo samokorygującym się bytem, transakcje odbywają się w tak szybkim tempie, że możliwość arbitrażu znika kilka sekund po jej pojawieniu się. Zautomatyzowaną platformę handlową można ustawić tak, aby identyfikowała okazję i działała na jej podstawie, zanim zniknie.
To powiedziawszy, szybkość platform handlu algorytmicznego i rynków może również działać przeciwko handlowcom. Na przykład może istnieć ryzyko egzekucji, w którym inwestorzy nie będą w stanie zablokować zyskownej ceny, zanim przejdzie ona obok nich w ciągu kilku sekund.
Przykład arbitrażu trójkątnego
Na przykład załóżmy, że masz 1 milion USD i otrzymujesz następujące kursy wymiany: EUR/USD = 1,1586, EUR/GBP = 1,4600 i USD/GBP = 1,6939.
Przy tych kursach wymiany istnieje możliwość arbitrażu:
Sprzedaj dolary, aby kupić euro: 1 milion USD ÷ 1,1586 = 863 110 EUR
Sprzedaj euro za funty: 863 100 € ÷ 1,4600 = 591 171 £
Sprzedaj funty za dolary: 591 171 GBP x 1,6939 = 1 001 384 USD
Odejmij początkową inwestycję od końcowej kwoty: 1 001 384 $ – 1 000 000 $ = 1384 $
Z tych transakcji otrzymasz zysk z arbitrażu w wysokości 1384 USD (zakładając brak kosztów transakcji lub podatków).
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Arbitraż trójkątny to forma osiągania zysków o niskim ryzyku przez traderów walutowych, która wykorzystuje rozbieżności kursów walut poprzez transakcje algorytmiczne.
Aby zapewnić zyski, takie transakcje powinny być wykonywane szybko i powinny mieć duży rozmiar.
Ponieważ regularnie wykorzystuje się możliwości arbitrażu trójkątnego, rynki walutowe stają się bardziej efektywne.
