Arbitraggio Triangolare

Che cos'è l'arbitraggio triangolare?

L'arbitraggio triangolare è il risultato di una discrepanza tra tre valute estere che si verifica quando i tassi di cambio della valuta non corrispondono esattamente. Queste opportunità sono rare e i trader che ne approfittano di solito dispongono di apparecchiature informatiche avanzate e/o programmi per automatizzare il processo.

Un trader che utilizza l'arbitraggio triangolare, ad esempio, scambierebbe un importo a un tasso (EUR/USD), lo convertirebbe di nuovo (EUR/GBP) e quindi lo riconverrebbe all'originale (USD/GBP) e supponendo una transazione bassa costi,. un utile netto.

Capire l'arbitraggio triangolare

Questo tipo di arbitraggio può comportare un profitto "senza rischio" se i tassi di cambio quotati non sono uguali al tasso di cambio incrociato del mercato. In altre parole, se due valute vengono scambiate anche contro una terza valuta, i tassi di cambio di tutte e tre dovrebbero essere sincronizzati, altrimenti esiste un'opportunità di profitto.

Le banche internazionali, che fanno mercati valutari, sfruttano un'inefficienza del mercato in cui un mercato è sopravvalutato e un altro è sottovalutato. Le differenze di prezzo tra i tassi di cambio sono solo frazioni di centesimo e affinché questa forma di arbitraggio sia redditizia, un trader deve scambiare una grande quantità di capitale.

Piattaforme di trading automatizzate e arbitraggio triangolare

Le piattaforme di trading automatizzate hanno semplificato il modo in cui vengono eseguite le negoziazioni, poiché viene creato un algoritmo in cui una transazione viene eseguita automaticamente una volta soddisfatti determinati criteri. Le piattaforme di trading automatizzate consentono a un trader di impostare regole per entrare e uscire da un'operazione e il computer condurrà automaticamente l'operazione secondo le regole. Sebbene ci siano molti vantaggi nel trading automatizzato, come la possibilità di testare una serie di regole sui dati storici prima di rischiare il capitale, la possibilità di impegnarsi nell'arbitraggio triangolare è fattibile solo utilizzando una piattaforma di trading automatizzata.

Poiché il mercato è essenzialmente un'entità autocorrettiva, le negoziazioni avvengono a un ritmo così rapido che un'opportunità di arbitraggio svanisce pochi secondi dopo la sua comparsa. Una piattaforma di trading automatizzata può essere impostata per identificare un'opportunità e agire su di essa prima che scompaia.

Detto questo, la velocità delle piattaforme e dei mercati di trading algoritmico può funzionare anche contro i trader. Ad esempio, potrebbe esserci un rischio di esecuzione in cui i trader non sono in grado di bloccare un prezzo redditizio prima che lo superi in pochi secondi.

Esempio di arbitraggio triangolare

Ad esempio, supponiamo di avere $ 1 milione e di avere i seguenti tassi di cambio: EUR/USD = 1,1586, EUR/GBP = 1,4600 e USD/GBP = 1,6939.

Con questi tassi di cambio c'è un'opportunità di arbitraggio:

1. Vendi dollari per comprare euro: $ 1 milione ÷ 1,1586 = € 863.110

2. Vendi euro per sterline: € 863.100 ÷ 1.4600 = £ 591.171

3. Vendi sterline per dollari: £ 591.171 x 1,6939 = $ 1.001.384

4. Sottrarre l'investimento iniziale dall'importo finale: $ 1.001.384 – $ 1.000.000 = $ 1.384

Da queste transazioni, riceverai un profitto di arbitraggio di $ 1.384 (supponendo che non ci siano costi di transazione o tasse).

Mette in risalto

• L'arbitraggio triangolare è una forma di profitto a basso rischio da parte dei trader di valute che sfrutta le discrepanze dei tassi di cambio attraverso operazioni algoritmiche.

• Per garantire profitti, tali operazioni dovrebbero essere eseguite rapidamente e dovrebbero essere di grandi dimensioni.

• Poiché le opportunità di arbitraggio triangolare vengono regolarmente sfruttate, i mercati valutari diventano più efficienti.