Üçgen Tahkim
Üçgen Arbitraj Nedir?
Üçgen arbitraj, para biriminin döviz kurları tam olarak eşleşmediğinde ortaya çıkan üç yabancı para birimi arasındaki tutarsızlığın sonucudur. Bu fırsatlar nadirdir ve bunlardan yararlanan tüccarlar genellikle süreci otomatikleştirmek için gelişmiş bilgisayar ekipmanlarına ve/veya programlarına sahiptir.
Örneğin, üçgen arbitrajı kullanan bir tüccar, bir miktarı tek bir oranda (EUR/USD) değiştirir, tekrar dönüştürür (EUR/GBP) ve ardından en sonunda orijinaline (USD/GBP) çevirir ve düşük işlem varsayar. maliyetler,. net kar.
Üçgen Arbitrajı Anlama
Bu tür bir arbitraj,. eğer kote edilen döviz kurları piyasanın çapraz döviz kuruna eşit değilse, "risksiz" bir kârla sonuçlanabilir. Başka bir deyişle, iki para birimi de üçüncü bir para birimine karşı işlem görüyorsa, üçünün de döviz kurları senkronize edilmelidir, aksi takdirde bir kar fırsatı vardır.
Para birimlerinde piyasalar yapan uluslararası bankalar, bir piyasanın aşırı değerli olduğu ve diğerinin düşük değerli olduğu piyasadaki verimsizlikten yararlanır. Döviz kurları arasındaki fiyat farkları sadece bir kuruşun kesirleridir ve bu arbitraj biçiminin karlı olması için bir tüccarın büyük miktarda sermaye ticareti yapması gerekir.
Otomatik İşlem Platformları ve Üçgen Arbitraj
Otomatik işlem platformları, belirli kriterler karşılandıktan sonra bir işlemin otomatik olarak gerçekleştirildiği bir algoritma oluşturulduğundan, işlemlerin yürütülme şeklini kolaylaştırdı. Otomatik ticaret platformları, bir tüccarın bir ticarete girmek ve çıkmak için kurallar belirlemesine izin verir ve bilgisayar, ticareti kurallara göre otomatik olarak yürütür. Sermayeyi riske atmadan önce geçmiş veriler üzerinde bir dizi kuralı test etme yeteneği gibi otomatik ticaretin birçok faydası olsa da, üçgen arbitraj yapma yeteneği yalnızca otomatik bir ticaret platformu kullanılarak yapılabilir.
Piyasa esasen kendi kendini düzelten bir varlık olduğundan, alım satımlar o kadar hızlı gerçekleşir ki, bir arbitraj fırsatı ortaya çıktıktan saniyeler sonra kaybolur. Bir fırsatı belirlemek ve kaybolmadan önce harekete geçmek için otomatik bir ticaret platformu ayarlanabilir.
Bununla birlikte, algoritmik ticaret platformlarının ve piyasaların hızı tüccarların aleyhine de çalışabilir. Örneğin, tüccarların kârlı bir fiyatı saniyeler içinde geçmeden önce kilitleyemedikleri bir yürütme riski olabilir.
Üçgen Arbitraj Örneği
Örnek olarak, 1 milyon dolarınız olduğunu ve size şu döviz kurlarının verildiğini varsayalım: EUR/USD = 1.1586, EUR/GBP = 1.4600 ve USD/GBP = 1.6939.
Bu döviz kurları ile bir arbitraj fırsatı vardır:
Euro satın almak için dolar sat: 1 milyon $ ÷ 1.1586 = 863.110 €
Euro'yu pound karşılığında sat: 863.100 € ÷ 1.4600 = 591.171 £
Sterlini dolar karşılığında sat: 591.171 £ x 1.6939 = 1.001.384$
İlk yatırımı nihai miktardan çıkarın: 1.001.384 – 1.000.000 $ = 1.384 $
Bu işlemlerden 1.384$'lık bir arbitraj karı elde edersiniz (işlem maliyeti veya vergi olmadığı varsayılarak).
##Öne çıkanlar
Üçgen arbitraj, algoritmik işlemler yoluyla döviz kuru farklılıklarından yararlanan döviz tüccarları tarafından düşük riskli kâr elde etme şeklidir.
Kâr sağlamak için bu tür işlemler hızlı yapılmalı ve boyutları büyük olmalıdır.
Üçgen arbitraj fırsatlarından düzenli olarak yararlanıldığı için döviz piyasaları daha verimli hale gelir.
