Timbang Tara Segi Tiga

Apakah Arbitraj Segitiga?

Arbitraj segi tiga adalah hasil daripada percanggahan antara tiga mata wang asing yang berlaku apabila kadar pertukaran mata wang tidak betul-betul sepadan. Peluang ini jarang berlaku dan peniaga yang mengambil kesempatan daripadanya biasanya mempunyai peralatan komputer dan/atau program canggih untuk mengautomasikan proses.

Seorang peniaga yang menggunakan arbitraj segi tiga, sebagai contoh, akan menukar amaun pada satu kadar (EUR/USD), menukarnya semula (EUR/GBP), dan kemudian menukarnya akhirnya kembali kepada asal (USD/GBP), dan menganggap transaksi rendah kos,. untung bersih.

Memahami Arbitraj Segi Tiga

Arbitraj jenis ini boleh menghasilkan keuntungan "tanpa risiko" jika disebut harga kadar pertukaran mata wang tidak sama dengan kadar pertukaran silang pasaran. Dalam erti kata lain, jika dua mata wang juga berdagang terhadap beberapa mata wang ketiga, maka kadar pertukaran ketiga-tiga harus disegerakkan, jika tidak, peluang keuntungan wujud.

Bank antarabangsa, yang membuat pasaran dalam mata wang, mengeksploitasi ketidakcekapan dalam pasaran di mana satu pasaran terlebih nilai dan satu lagi dinilai rendah. Perbezaan harga antara kadar pertukaran hanyalah pecahan sen, dan agar bentuk arbitraj ini menguntungkan, seorang peniaga mesti berdagang sejumlah besar modal.

Platform Dagangan Automatik dan Arbitraj Segi Tiga

Platform dagangan automatik telah memperkemas cara perdagangan dilaksanakan, kerana algoritma dicipta di mana perdagangan dijalankan secara automatik setelah kriteria tertentu dipenuhi. Platform dagangan automatik membenarkan pedagang menetapkan peraturan untuk masuk dan keluar perdagangan, dan komputer secara automatik akan menjalankan perdagangan mengikut peraturan. Walaupun terdapat banyak faedah kepada perdagangan automatik, seperti keupayaan untuk menguji satu set peraturan pada data sejarah sebelum mempertaruhkan modal, keupayaan untuk melibatkan diri dalam arbitraj segi tiga hanya boleh dilaksanakan menggunakan platform dagangan automatik.

Memandangkan pasaran pada asasnya adalah entiti yang membetulkan diri, dagangan berlaku pada kadar yang begitu pantas sehingga peluang arbitraj hilang beberapa saat selepas ia muncul. Platform dagangan automatik boleh ditetapkan untuk mengenal pasti peluang dan bertindak ke atasnya sebelum ia hilang.

Yang berkata, kelajuan platform dagangan algoritma dan pasaran juga boleh bekerja terhadap pedagang. Sebagai contoh, mungkin terdapat risiko pelaksanaan di mana pedagang tidak dapat mengunci harga yang menguntungkan sebelum ia bergerak melepasi mereka dalam beberapa saat.

Contoh Arbitraj Segi Tiga

Sebagai contoh, katakan anda mempunyai $1 juta dan anda disediakan dengan kadar pertukaran berikut: EUR/USD = 1.1586, EUR/GBP = 1.4600 dan USD/GBP = 1.6939.

Dengan kadar pertukaran ini terdapat peluang arbitraj:

1. Jual dolar untuk membeli euro: $1 juta ÷ 1.1586 = €863,110

2. Jual euro untuk paun: €863,100 ÷ 1.4600 = £591,171

3. Jual paun untuk dolar: £591,171 x 1.6939 = $1,001,384

4. Tolak pelaburan awal daripada jumlah akhir: $1,001,384 – $1,000,000 = $1,384

Daripada urus niaga ini, anda akan menerima keuntungan arbitraj sebanyak $1,384 (dengan andaian tiada kos transaksi atau cukai).

##Sorotan

• Arbitraj segitiga ialah satu bentuk keuntungan berisiko rendah oleh peniaga mata wang yang mengambil kesempatan daripada percanggahan kadar pertukaran melalui perdagangan algoritma.

• Untuk memastikan keuntungan, dagangan sedemikian hendaklah dilakukan dengan cepat dan bersaiz besar.

• Oleh kerana peluang arbitraj segi tiga kerap dieksploitasi, pasaran mata wang menjadi lebih cekap.