三角套利

##什么是三角套利？

三角套利是当货币的汇率不完全匹配时发生的三种外币之间差异的结果。这些机会很少见，利用它们的交易者通常拥有先进的计算机设备和/或程序来自动化该过程。

例如，使用三角套利的交易者将以一种汇率 (EUR/USD) 兑换金额，然后再次转换 (EUR/GBP)，然后最终将其转换回原始 (USD/GBP)，并假设交易量较低成本，净利润。

了解三角套利

如果报价的货币汇率不等于市场的交叉汇率，这种套利可以产生“无风险”利润。换句话说，如果两种货币也与第三种货币进行交易，那么这三种货币的汇率应该是同步的，否则就存在获利机会。

以货币做市的国际银行利用市场的低效率，一个市场被高估而另一个市场被低估。汇率之间的价格差异只有几分之一美分，为了使这种形式的套利获利，交易者必须交易大量资金。

自动交易平台和三角套利

自动交易平台简化了交易的执行方式，因为创建了一种算法，一旦满足某些标准，交易就会自动进行。自动交易平台允许交易者设置进入和退出交易的规则，计算机将根据规则自动进行交易。虽然自动交易有很多好处，例如能够在冒资本风险之前测试一组历史数据规则，但只有使用自动交易平台才能进行三角套利。

由于市场本质上是一个自我修正的实体，因此交易发生的速度如此之快，以至于套利机会在出现几秒钟后就消失了。可以设置自动交易平台来识别机会并在机会消失之前对其采取行动。

也就是说，算法交易平台和市场的速度也可能对交易者不利。例如，可能存在交易者无法在几秒钟内超过他们之前锁定盈利价格的执行风险。

三角套利示例

例如，假设您有 100 万美元，并且您获得以下汇率：EUR/USD = 1.1586、EUR/GBP = 1.4600 和 USD/GBP = 1.6939。

有了这些汇率，就有了套利机会：

1. 卖出美元买入欧元：100 万美元÷1.1586 = 863,110 欧元

2. 以欧元换英镑：863,100 欧元 ÷ 1.4600 = 591,171 英镑

3. 以美元卖出英镑：591,171 英镑 x 1.6939 = 1,001,384 美元

4. 从最终金额中减去初始投资：$1,001,384 – $1,000,000 = $1,384

从这些交易中，您将获得 1,384 美元的套利利润（假设没有交易成本或税收）。

＃＃ 强调

• 三角套利是货币交易者通过算法交易利用汇率差异获利的一种低风险形式。

• 为确保利润，此类交易应快速执行且规模较大。

• 因为三角套利机会经常被利用，货币市场变得更有效率。