Kolmion arbitraasi
Mikä on kolmioarbitraasi?
Kolmion arbitraasi on seurausta kolmen ulkomaan valuutan välisestä erosta, joka syntyy, kun valuutan vaihtokurssit eivät täsmää. Nämä mahdollisuudet ovat harvinaisia, ja niitä hyödyntävillä kauppiailla on yleensä kehittyneet tietokonelaitteet ja/tai ohjelmat prosessin automatisoimiseksi.
Esimerkiksi kolmiomaista arbitraasia käyttävä elinkeinonharjoittaja vaihtaisi summan yhdellä kurssilla (EUR/USD), muuntaa sen uudelleen (EUR/GBP) ja muuntaa sen sitten lopulta takaisin alkuperäiseksi (USD/GBP) olettaen alhaisen transaktion . kustannukset,. nettovoitto.
Kolmion arbitraasin ymmärtäminen
Tämäntyyppinen arbitraasi voi johtaa "riskittömään" voittoon, jos noteeratut valuuttakurssit eivät vastaa markkinoiden ristiinvaihtokurssia. Toisin sanoen, jos kaksi valuuttaa käy kauppaa myös jotain kolmatta valuuttaa vastaan, kaikkien kolmen valuuttakurssit tulisi synkronoida, muuten voittomahdollisuus on olemassa.
Kansainväliset pankit, jotka tekevät markkinoita valuutoissa, käyttävät hyväkseen markkinoiden tehottomuutta, jossa toiset markkinat ovat yli- ja toiset aliarvostettuja. Valuuttakurssien väliset hintaerot ovat vain sentin murto-osia, ja jotta tällainen arbitraasi olisi kannattavaa, elinkeinonharjoittajan täytyy käydä kauppaa suurella määrällä pääomaa.
Automatisoidut kaupankäyntijärjestelmät ja kolmioarbitraasi
Automatisoidut kaupankäyntijärjestelmät ovat virtaviivaistaneet tapaa, jolla kaupat suoritetaan, koska luodaan algoritmi, jossa kauppa suoritetaan automaattisesti, kun tietyt kriteerit täyttyvät. Automaattisten kaupankäyntialustojen avulla elinkeinonharjoittaja voi asettaa sääntöjä kaupankäynnille ja siitä poistumiseen, ja tietokone suorittaa kaupan automaattisesti sääntöjen mukaisesti. Vaikka automaattisella kaupankäynnillä on monia etuja, kuten mahdollisuus testata historiallisia tietoja koskevia sääntöjä ennen pääoman riskiä, kyky osallistua kolmiomaiseen arbitraasiin on mahdollista vain käyttämällä automatisoitua kaupankäyntialustaa.
Koska markkinat ovat pohjimmiltaan itsekorjautuva kokonaisuus, kaupat tapahtuvat niin nopeasti, että arbitraasimahdollisuus katoaa sekunneissa sen ilmestymisen jälkeen. Automaattinen kaupankäyntijärjestelmä voidaan asettaa tunnistamaan mahdollisuus ja toimimaan sen mukaan ennen kuin se katoaa.
Algoritmisten kaupankäyntialustojen ja markkinoiden nopeus voi kuitenkin toimia myös kauppiaita vastaan. Saattaa olla esimerkiksi toteutusriski, jossa kauppiaat eivät pysty lukitsemaan kannattavaa hintaa ennen kuin se ohittaa heidät sekunneissa.
Esimerkki kolmiomaisesta arbitraasista
Oletetaan esimerkiksi, että sinulla on miljoona dollaria ja sinulla on seuraavat valuuttakurssit: EUR/USD = 1,1586, EUR/GBP = 1,4600 ja USD/GBP = 1,6939.
Näillä valuuttakursseilla on arbitraasimahdollisuus:
Myy dollareita ostaaksesi euroja: 1 miljoona dollaria ÷ 1,1586 = 863 110 euroa
Myy euroina punnilla: 863 100 € ÷ 1 4600 = 591 171 puntaa
Myy puntia dollareilla: 591 171 puntaa x 1 6939 = 1 001 384 dollaria
Vähennä alkuinvestointi lopullisesta summasta: $ 1 001 384 – $ 1 000 000 = $ 1 384
Näistä tapahtumista saat 1 384 dollarin arbitraasivoiton (olettaen, ettei transaktiokuluja tai veroja ole).
Kohokohdat
Kolmikulmainen arbitraasi on valuuttakauppiaiden vähäriskistä voittoa, joka hyödyntää valuuttakurssieroja algoritmisten kauppojen kautta.
Voittojen varmistamiseksi tällaiset kaupat tulisi suorittaa nopeasti ja niiden tulee olla suuria.
Koska kolmion arbitraasimahdollisuuksia hyödynnetään säännöllisesti, valuuttamarkkinat tehostuvat.
