Arbitragem Triangular

O que é Arbitragem Triangular?

A arbitragem triangular é o resultado de uma discrepância entre três moedas estrangeiras que ocorre quando as taxas de câmbio da moeda não coincidem exatamente. Essas oportunidades são raras e os comerciantes que as aproveitam geralmente possuem equipamentos avançados de informática e/ou programas para automatizar o processo.

Um trader empregando arbitragem triangular, por exemplo, trocaria um valor a uma taxa (EUR/USD), converteria novamente (EUR/GBP) e, em seguida, converteria de volta ao original (USD/GBP), e assumindo uma transação baixa custos,. lucro líquido.

Entendendo a Arbitragem Triangular

Esse tipo de arbitragem pode resultar em um lucro "sem risco" se as taxas de câmbio cotadas não forem iguais à taxa de câmbio cruzada do mercado. Em outras palavras, se duas moedas também são negociadas contra uma terceira moeda, as taxas de câmbio de todas as três devem ser sincronizadas, caso contrário, existe uma oportunidade de lucro.

Os bancos internacionais, que fazem mercados em moedas, exploram uma ineficiência no mercado onde um mercado está supervalorizado e outro subvalorizado. As diferenças de preço entre as taxas de câmbio são apenas frações de um centavo e, para que essa forma de arbitragem seja lucrativa, um trader deve negociar uma grande quantidade de capital.

Plataformas de negociação automatizadas e arbitragem triangular

As plataformas de negociação automatizadas simplificaram a forma como as negociações são executadas, pois é criado um algoritmo no qual uma negociação é conduzida automaticamente quando determinados critérios são atendidos. As plataformas de negociação automatizadas permitem que um trader defina regras para entrar e sair de uma negociação, e o computador conduzirá automaticamente a negociação de acordo com as regras. Embora haja muitos benefícios na negociação automatizada, como a capacidade de testar um conjunto de regras sobre dados históricos antes de arriscar capital, a capacidade de se envolver em arbitragem triangular só é viável usando uma plataforma de negociação automatizada.

Como o mercado é essencialmente uma entidade autocorretiva, os negócios acontecem em um ritmo tão rápido que uma oportunidade de arbitragem desaparece segundos depois de aparecer. Uma plataforma de negociação automatizada pode ser configurada para identificar uma oportunidade e agir antes que ela desapareça.

Dito isto, a velocidade das plataformas e mercados de negociação algorítmica também pode funcionar contra os comerciantes. Por exemplo, pode haver um risco de execução em que os traders não consigam fixar um preço lucrativo antes que ele os ultrapasse em segundos.

Exemplo de arbitragem triangular

Como exemplo, suponha que você tenha $ 1 milhão e receba as seguintes taxas de câmbio: EUR/USD = 1,1586, EUR/GBP = 1,4600 e USD/GBP = 1,6939.

Com essas taxas de câmbio, há uma oportunidade de arbitragem:

1. Vender dólares para comprar euros: $ 1 milhão ÷ 1,1586 = € 863.110

2. Vender euros por libras: € 863.100 ÷ 1,4600 = £ 591.171

3. Vender libras por dólares: £ 591.171 x 1,6939 = $ 1.001.384

4. Subtraia o investimento inicial do valor final: $ 1.001.384 – $ 1.000.000 = $ 1.384

A partir dessas transações, você receberia um lucro de arbitragem de $ 1.384 (supondo que não haja custos de transação ou impostos).

##Destaques

• Arbitragem triangular é uma forma de lucro de baixo risco por comerciantes de moeda que aproveita as discrepâncias das taxas de câmbio por meio de negociações algorítmicas.

• Para garantir lucros, tais negociações devem ser realizadas rapidamente e devem ser de grande porte.

• Como as oportunidades de arbitragem triangular são exploradas regularmente, os mercados de câmbio tornam-se mais eficientes.