삼각 중재

삼각 차익 거래란 무엇입니까?

삼각 차익 거래는 환율이 정확히 일치하지 않을 때 발생하는 세 가지 외화 간의 불일치의 결과입니다. 이러한 기회는 드물며 이를 이용하는 거래자는 일반적으로 프로세스를 자동화하는 고급 컴퓨터 장비 및/또는 프로그램을 보유하고 있습니다.

예를 들어, 삼각 차익 거래를 사용하는 거래자는 한 비율(EUR/USD)로 금액을 교환하고 다시 변환(EUR/GBP)한 다음 최종적으로 다시 원래대로(USD/GBP) 변환하고 낮은 거래량 을 가정합니다. 비용,. 순 이익.

삼각 차익 거래 이해

이러한 유형의 차익 거래 는 인용된 통화 환율이 시장의 교차 환율 과 동일하지 않은 경우 "위험 없는" 이익을 초래할 수 있습니다 . 즉, 두 통화가 제3 통화와도 거래되는 경우 세 통화 모두의 환율이 동기화되어야 합니다. 그렇지 않으면 수익 기회가 존재합니다.

통화로 시장을 만드는 국제 은행은 한 시장은 고평가되고 다른 시장은 저평가되는 시장의 비효율성을 악용합니다. 환율 간의 가격 차이는 1센트에 불과하며 이러한 형태의 차익 거래가 수익성이 있으려면 거래자는 많은 양의 자본을 거래해야 합니다.

자동화된 거래 플랫폼 및 삼각 차익 거래

자동화된 거래 플랫폼은 특정 기준이 충족되면 거래가 자동으로 수행되는 알고리즘이 생성됨에 따라 거래가 실행되는 방식을 간소화했습니다. 자동화된 거래 플랫폼을 통해 거래자는 거래에 들어오고 나가는 규칙을 설정할 수 있으며 컴퓨터는 규칙에 따라 자동으로 거래를 수행합니다. 자본을 위험에 빠뜨리기 전에 과거 데이터에 대한 일련의 규칙을 테스트하는 기능과 같이 자동화된 거래에 많은 이점이 있지만 삼각 차익 거래에 참여하는 기능은 자동화된 거래 플랫폼을 통해서만 가능합니다.

시장은 본질적으로 자체 수정되는 실체이기 때문에 거래는 매우 빠른 속도로 발생하여 차익 거래 기회가 나타난 후 몇 초 후에 사라집니다. 자동화된 거래 플랫폼은 기회를 식별하고 사라지기 전에 조치를 취하도록 설정할 수 있습니다.

즉, 알고리즘 거래 플랫폼과 시장의 속도는 거래자에게도 불리할 수 있습니다. 예를 들어, 거래자가 몇 초 안에 지나치기 전에 수익성 있는 가격을 고정할 수 없는 실행 위험이 있을 수 있습니다.

삼각 차익 거래의 예

예를 들어 100만 달러가 있고 EUR/USD = 1.1586, EUR/GBP = 1.4600, USD/GBP = 1.6939의 환율이 제공된다고 가정합니다.

이러한 환율에는 차익 거래 기회가 있습니다.

1. 달러를 팔아 유로화: 100만 달러 ÷ 1.1586 = 863,110유로

2. 유로를 파운드로 매도: €863,100 ÷ 1.4600 = £591,171

3. 파운드를 달러로 판매: £591,171 x 1.6939 = $1,001,384

4. 최종 금액에서 초기 투자금 빼기: $1,001,384 – $1,000,000 = $1,384

이러한 거래에서 $1,384의 차익거래 이익을 얻게 됩니다(거래 비용이나 세금이 없다고 가정).

##하이라이트

• 삼각 차익 거래는 알고리즘 거래를 통해 환율 불일치를 이용하여 통화 거래자가 저위험 수익을 창출하는 형태입니다.

• 이익을 확보하기 위해서는 이러한 거래가 신속하게 이루어져야 하며 규모가 커야 합니다.

• 삼각 차익 거래 기회가 정기적으로 이용되기 때문에 통화 시장이 더 효율적이 됩니다.