Bókun

Hvað er bókun?

Bókun, stundum skrifuð sem útbókun eða útbókun, er lokun á opinni stöðu í skiptasamningi eða annarri afleiðu án gjalds (OTC) áður en hún er á gjalddaga. Hugtakið má einnig túlka sem samkomulag um að rifta útistandandi samningum af hverjum hlutaðeigandi aðila með uppgjöri í reiðufé á mismun á verði sem tilgreint er í samningi og viðunandi viðmiðunarverði.

Að skilja bókun

að hætta við skipti eða afleiðu fyrir gjalddaga hennar er kölluð bókun. Þegar kaupmaður eða fjárfestir setur bókun gera þeir það venjulega með samningum sem verslað er á milli tveggja aðila án þess að nota kauphallir - sem gerir þá að öllu leyti einkasamninga. Þessar vörur innihalda verðbréf eins og framandi valkosti og framvirka vaxtasamninga.

Bókaúttektir geta farið fram á margvíslegan hátt. Aðili getur tekið mótstöðu í öðrum samningi, greitt gagnaðila markaðsvirði samningsins eða tekið langa eða stutta stöðu til að standa undir samningsfjárhæðinni. Bókaúttektir á stuttri stöðu eru gerðar með því að taka langa stöðu en langar stöður eru bókaðar út með því að taka stutta stöðu.

Eins og fram kemur hér að ofan, þá fela úttektir í sér skiptasamninga eða aðra samninga sem verslað er með OTC. Skiptaskipti eru tegund afleiðusamnings eða samnings sem gerir báðum aðilum kleift að skiptast á framtíðarsjóðstreymi. Skiptasamningar geta byggst á mörgum mismunandi breytum eins og verði á hrávörum, gengi gjaldmiðla eða vöxtum.

Algengasta tegund skiptasamninga er vaxtaskiptasamningur - framvirkur samningur þar sem röð framtíðarvaxtagreiðslna er skipt fyrir umsamda höfuðstól. Þessir samningar eru verslað OTC, sem þýðir að tveir aðilar gera samninginn einslega og komast framhjá þörfinni fyrir formlega skipti.

Sérstök atriði

Bókaútgáfur eru mikið notaðar í mismunandi atvinnugreinum sem fást við hrávörur,. svo sem rafveitu. Veitendur nota þau til að skipuleggja orku og til að auðvelda sendingar. Þetta á sér stað þegar tvær mismunandi veitur eiga jöfnunarviðskipti - kaup og sala - fyrir sama afhendingartímabil og á sama stað. Í olíu- og gasiðnaði geta tvö mismunandi fyrirtæki sem skipa gas fallist á að flytja eignarrétt á efnisvöruna á einum stað án þess að flytja gasið í gegnum rekstraraðila leiðslu.

Fjárhagsreikningsskilaráð ( FASB ) hefur sérstakar reglur sem gilda um þessa tegund greiðslujöfnunar. FASB gefur fyrirmæli um að fjármálagerningar verði bókhaldsbundnar með því að nota mark to market (MTM) bókhald í gegnum rekstrarreikninginn.

##Hápunktar

• Bókun þýðir að loka opinni stöðu í skiptasamningi eða annarri lausasöluafleiðu áður en hún fellur á gjalddaga.

• Bókanir eru mikið notaðar í rafveitu- og olíu- og gasiðnaði til að skipuleggja raforku og auðvelda sendingar.

• Bókun er hægt að gera með því að taka mótstöðu í öðrum samningi, greiða gagnaðila markaðsvirði samningsins eða með því að taka langa eða stutta stöðu til að standa undir samningsfjárhæðinni.