Mark to Market (MTM)

Hvað er Mark to Market (MTM)?

Mark to market (MTM) er aðferð til að mæla gangvirði reikninga sem geta sveiflast með tímanum, svo sem eigna og skulda. Mark to market miðar að því að gefa raunhæft mat á núverandi fjárhagsstöðu stofnunar eða fyrirtækis miðað við núverandi markaðsaðstæður.

Í viðskiptum og fjárfestingum eru ákveðin verðbréf, svo sem framtíðar- og verðbréfasjóðir, einnig markaðsmerkt til að sýna núverandi markaðsvirði þessara fjárfestinga.

Skilningur á Mark to Market (MTM)

Markað á markað í bókhaldi

Mark to market er reikningsskilaaðferð sem felur í sér að breyta verðmæti eignar til að endurspegla verðmæti hennar eins og það er ákvarðað af núverandi markaðsaðstæðum. Markaðsvirði er ákvarðað út frá því hvað fyrirtæki fengi fyrir eignina ef hún yrði seld á þeim tímapunkti.

Í lok reikningsárs verður efnahagsreikningur fyrirtækis að endurspegla núverandi markaðsvirði tiltekinna reikninga. Aðrir reikningar munu viðhalda sögulegum kostnaði, sem er upphaflegt kaupverð eignar.

Markaðssetning í fjármálaþjónustu

Fyrirtæki í fjármálageiranum gætu þurft að gera breytingar á eignareikningum sínum ef einhverjir lántakendur standa í skilum með lán sín á árinu. Þegar þessi lán hafa verið skilgreind sem slæmar skuldir,. mun lánveitandinn þurfa að færa eignir sínar niður í gangvirði með því að nota gagneignareikning eins og "afsláttur fyrir óhagstæðar skuldir."

Fyrirtæki sem býður viðskiptavinum sínum afslátt í því skyni að innheimta viðskiptakröfur sínar (AR) verður að merkja AR sitt á lægra virði með því að nota kontraeignareikning.

Í þessum aðstæðum myndi fyrirtækið skrá skuldfærslu á viðskiptakröfur og inneign á sölutekjur fyrir fullt söluverð. Síðan, með því að nota mat á hlutfalli viðskiptavina sem búist er við að taki afsláttinn, myndi fyrirtækið skrá skuldfærslu á söluafslátt, gagntekna reikning og inneign á "afslátt söluafsláttar," andstæða eignareikning.

Markað á markað í persónulegu bókhaldi

Í persónulegu bókhaldi er markaðsvirði það sama og endurnýjunarkostnaður eignar.

Til dæmis mun húseigendatrygging skrá endurnýjunarkostnað fyrir verðmæti heimilis þíns ef það var einhvern tíma þörf á að endurbyggja heimili þitt frá grunni. Þetta er venjulega frábrugðið því verði sem þú greiddir upphaflega fyrir heimilið þitt, sem er sögulegur kostnaður fyrir þig.

Markaðssetning í fjárfestingu

Í verðbréfaviðskiptum felur mark to market í sér að skrá verð eða verðmæti verðbréfs, eignasafns eða reiknings til að endurspegla núverandi markaðsvirði frekar en bókfært verð.

Þetta er oftast gert í framtíðarreikningum til að tryggja að framlegðarkröfur séu uppfylltar. Ef núverandi markaðsvirði veldur því að framlegðarreikningurinn fer niður fyrir það sem krafist er, mun kaupmaðurinn standa frammi fyrir framlegðarkalli.

Verðbréfasjóðir eru einnig markaðssettir daglega við lokun markaða svo fjárfestar hafi betri hugmynd um hreint eignavirði sjóðsins (NAV).

Dæmi um Mark to Market

Kauphöll merkir reikninga kaupmanna að markaðsvirði þeirra daglega með því að gera upp hagnað og tap sem hlýst af breytingum á virði verðbréfsins. Það eru tveir mótaðilar sitt hvorum megin við framtíðarsamning - langur kaupmaður og stuttur kaupmaður. Kaupmaðurinn sem hefur langa stöðu í framtíðarsamningnum er venjulega bullish,. en kaupmaðurinn sem styður samninginn er talinn bearish.

Ef í lok dags lækkar framvirkur samningur sem gerður var í verðgildi, mun langur framlegðarreikningur lækka og stuttur framlegðarreikningur hækkaður til að endurspegla breytingu á virði afleiðunnar.

Verðmætaaukning leiðir til hækkunar á framlegðarreikningi sem heldur langa stöðu og lækkun á skammtímareikningi.

Til dæmis, til að verjast lækkandi hrávöruverði, tekur hveitibóndi skortstöðu í 10 hveitiframvirkum samningum 21. nóvember. Þar sem hver samningur samsvarar 5.000 búkum, er bóndinn að verjast verðlækkun á 50.000 búkum af hveiti. Ef verð eins samnings er $4,50 þann 21. nóvember. Reikningur hveitibóndans verður skráður sem $4,50 x 50.000 bushel = $225.000.

TTT

Vegna þess að bóndinn er með skortstöðu í hveitiframtíðum mun verðfall samningsins leiða til hækkunar á reikningi hans. Sömuleiðis mun verðmætaaukning leiða til lækkunar á verðmæti reiknings. Til dæmis, á degi 2, jukust hveitiframtíðir um $4,55 - $4,50 = $0,05, sem leiddi til taps fyrir daginn á $0,05 x 50,000 bushels = $2,500. Þó að þessi upphæð sé dregin frá reikningsstöðu bóndans, mun nákvæma upphæðin bætast við reikning kaupmannsins á hinum enda viðskiptanna með langa stöðu á hveitiframtíð.

Daglegt mark til markaðsuppgjörs mun halda áfram til lokadags framvirkra samninga eða þar til bóndi lokar stöðu sinni með því að ganga lengi á samning með sama gjalddaga.

Athugaðu að reikningsstaðan er merkt daglega með því að nota Gain/Tap dálkinn. Uppsafnaður hagnaður/tap dálkurinn sýnir hreina breytingu á reikningnum frá 1. degi.

Sérstök atriði

Vandamál geta komið upp þegar markaðstengd mæling endurspeglar ekki rétt verðmæti undirliggjandi eignar. Þetta getur átt sér stað þegar fyrirtæki neyðist til að reikna út söluverð eigna eða skulda á óhagstæðum eða sveiflukenndum tímum eins og í fjármálakreppu.

Til dæmis, ef eignin hefur litla lausafjárstöðu eða fjárfestar eru hræddir, gæti núverandi söluverð eigna banka verið mun lægra en raunvirði.

Þetta mál kom fram í fjármálakreppunni 2008–09 þegar ekki var hægt að meta veðtryggð verðbréf (MBS) sem eign á efnahagsreikningi banka á skilvirkan hátt þar sem markaðir fyrir þessi verðbréf voru horfin.

Í apríl 2009 greiddi reikningsskilaráðið (FASB) hins vegar atkvæði um og samþykkti nýjar leiðbeiningar sem gera ráð fyrir að verðmatið byggist á verði sem fengist á skipulegum markaði frekar en nauðungarslitum. fyrsta ársfjórðungi 2009.

Hápunktar

Mark to market getur sett fram nákvæmari tölu fyrir núvirði eigna fyrirtækis, byggt á því hvað fyrirtækið gæti fengið í skiptum fyrir eignina við núverandi markaðsaðstæður.
Hins vegar, á óhagstæðum eða sveiflukenndum tímum, gæti MTM ekki sýnt nákvæmlega raunverulegt verðmæti eignar á skipulögðum markaði.
Mark to market er valkostur við sögulegan kostnaðarbókhald, sem heldur virði eignar á upprunalegum kaupverði.
Í framvirkum viðskiptum eru reikningar í framvirkum samningi merktir á markað daglega. Hagnaður og tap er reiknað á milli langa og skortstöðu.

Algengar spurningar

Hver eru markaðstap?

Markaðstap er pappírstap sem myndast með bókhaldsfærslu frekar en raunverulegri sölu verðbréfs. Markaðstap á sér stað þegar fjármálagerningar í eigu eru metnir á núverandi markaðsvirði, sem er lægra en það verð sem greitt er til eignast þær.

Hvernig merkir maður eignir á markaðssetningu?

Mark to market er reikningsskilastaðall sem stjórnað er af Financial Accounting Standards Board (FASB), sem setur leiðbeiningar um bókhald og reikningsskil fyrir fyrirtæki og félagasamtök í Bandaríkjunum. FASB Vaxtayfirlit "SFAS 157–Fair Value Measurements" veitir skilgreiningu á "gangvirði" og hvernig á að meta það í samræmi við almennt viðurkenndar reikningsskilareglur (GAAP). Eignir verða síðan að meta í bókhaldslegum tilgangi á því gangvirði og uppfæra reglulega.

Eru allar eignir markaðssettar?

Markaðsmerking er staðall fjármálageirans. Það er fyrst og fremst notað til að meta fjáreignir og -skuldir, sem sveiflast að verðgildi. Bókhaldið endurspeglar þannig bæði hagnað þeirra og verðtap. Aðrar stórar atvinnugreinar eins og smásalar og framleiðendur eiga mest af verðmæti sínu í langtímaeignum, þekktum sem varanlegum rekstrarfjármunum (PPE), sem og eignum eins og birgðum. og viðskiptakröfur. Allt er þetta skráð á sögulegum kostnaði og síðan virðisrýrnað eins og aðstæður gefa til kynna. Leiðrétting fyrir verðmæti þessara eigna kallast virðisrýrnun frekar en markaðssetning.