Sérsniðin skuldauppbygging með stillanlegum vöxtum (KORT)
Hvað eru sérsniðnar skuldakerfi með stillanlegum vöxtum (KORT)?
Custom Adjustable Rate Debt Structures (CARDS) voru tegund skattaskjóls sem notuð voru af ríkum einstaklingum (HNWI) og fyrirtækjum. Eins og með öll skattaskjól var tilgangur CARDS að draga úr heildarskattskyldu fjárfesta.
Í tilviki CARDS náðist þetta með því að lána háa upphæð inn í erlendan aðila, venjulega eina sem tengist fyrirtækinu sem hafði milligöngu um viðskiptin. Eftir röð afleiðuskiptaviðskipta fær sá aðili sem fjárfestir í skattaskjólinu pappírstap sem jafngildir upphaflegu virði lánsins. Þetta pappírstap er síðan hægt að nota til að vega upp á móti raunverulegum hagnaði sem fjárfestirinn hefur unnið sér inn annars staðar í eignasafni sínu, sem lækkar skatta sína.
Í dag eru KORT talin ólögleg af ríkisskattstjóra (IRS). Sem slík er ekki hægt að nota þau sem hluta af lögmætri skattalækkunarstefnu.
Hvernig KORT virka
Grundvallarhugmyndin á bak við CARDS er að mynda pappírstap sem hægt er að nota til að vega upp á móti lögmætum hagnaði sem aflað er annars staðar í eignasafni fjárfesta. Til þess stofnar fyrirtækið sem útvegar skattaskjólið fyrst erlent skelfyrirtæki sem fjárfestirinn lánar síðan stóra upphæð. Lánið er venjulega byggt upp á breytilegum vöxtum, sem veitir fjárfestinum og skelfyrirtækinu að taka þátt í röð vaxtaskiptasamninga sem eru hönnuð til að framleiða óinnleyst tap fyrir fjárfestirinn. Mikilvægt er, þó að tapið virðist raunverulegt á pappír, er það hannað til að leiða í raun aldrei til peningataps fyrir fjárfestirinn. Með öðrum orðum, þau eru aðeins tap „á pappír“, þrátt fyrir að þessi pappírstap sé notuð til að vega upp á móti skatta sem annars ber að skulda á breiðari eignasafni fjárfesta. Þannig getur fjárfestirinn lækkað heildarskattskyldu sína einfaldlega með því að búa til tap í gegnum skiptiviðskipti sín.
KORT voru mikið notuð á árunum 2000 til 2002, en notkun þeirra minnkaði verulega í kjölfar ákvörðunar IRS að líta á þau sem ólögleg skattsvik. Í þessu máli hélt IRS því fram að skattgreiðendur ættu ekki að fá að njóta góðs af tapi sem ekki var raunverulega að veruleika. Í nokkrum dómsmálum dæmdi dómstóllinn IRS í vil og komst að þeirri niðurstöðu að CARDS skorti efnahagslegt efni, sá sem gerði CARD samning skorti gróðasjónarmið og CARDS skorti viðskiptatilgang. Samkvæmt IRS er lækkun skatta ekki lögmætur viðskiptatilgangur nema tapið sé afleiðing af því að reyna að græða eða sé afleiðing af venjulegum viðskiptum .
Fjárfestar verða að gæta þess að tryggja að þeir forðast að nota hvers kyns skattaskjól sem gætu farið í bága við gildandi lög og reglur. Þrátt fyrir að ákveðnar skattalækkunaraðferðir, eins og að fjárfesta í einstaklingsbundnum eftirlaunareikningi (IRA),. geti valdið lögmætum og fullkomlega löglegum skattasparnaði, er hægt að túlka aðrar aðferðir sem ólöglegt skattsvik. Viðurlögin við skattsvikum geta verið nokkuð ströng, mögulega innifalin umtalsverðar sektir og fangelsi.
Raunverulegt dæmi um spil
KORT og aðrar vafasamar skattaskjólsvörur voru svo ábatasamar að sum fyrirtæki byggðu viðskipti sín á því að útvega þær. Þó að KORT hafi ekki verið gefin út eftir 2002, skjóta örlítið mismunandi skattaskjólum upp á hverju ári, venjulega með fallegri skammstöfun eins og CARDS, FLIP, DAD, COBRA, COINS - og listinn heldur áfram.
Þó að uppbygging hvers skattaskjóls sé breytileg, til að vera gild verða þeir allir að standast leiðbeiningarnar sem nefnd eru hér að ofan, annars standa þeir frammi fyrir að verða felldir af IRS. Það verður að vera hagnaðarsjónarmið og efnahagslegur eða viðskiptalegur tilgangur til að ganga inn í viðskiptin. Einfaldlega að reyna að búa til skattafslátt án ofangreindra ástæðna eða tilgangs gæti komið skattaskjólinu í vandræði. Þetta á sérstaklega við ef skattgreiðandi sem kemur inn í viðskiptin er í raun ekki að gera sér grein fyrir verulegu tapi eða er ekki að hætta á neinu í fyrsta lagi til að átta sig á tapinu sem mun lækka skattreikninginn.
Hápunktar
KORT eru ein af mörgum aðferðum sem hafa verið þróaðar í gegnum árin til að hjálpa ríkum fjárfestum og samtökum að lækka skatta sína.
Það hefur síðan verið metið ólöglegt af IRS og nokkrir dómsúrskurðir hafa stutt mál IRS gegn framkvæmdinni.
KORT voru tegund skattaskjóls sem var vinsæl í byrjun 2000.
