Benutzerdefinierte Schuldenstruktur mit anpassbarem Zinssatz (CARDS)

Was sind benutzerdefinierte zinsvariable Schuldenstrukturen (CARDS)?

Custom Adjustable Rate Debt Structures (CARDS) waren eine Art Steuervergünstigung, die von vermögenden Privatpersonen (HNWIs) und Unternehmen genutzt wurde. Wie bei allen Steuervergünstigungen bestand der Zweck von CARDS darin, die Gesamtsteuerschuld des Anlegers zu verringern.

Im Fall von CARDS wurde dies erreicht, indem eine große Geldsumme an eine ausländische Partei verliehen wurde, die normalerweise mit dem Unternehmen verbunden ist, das die Transaktion vermittelt. Nach einer Reihe von derivativen Swap-Transaktionen erhält die Partei, die in die Steuervergünstigung investiert, einen Papierverlust, der dem ursprünglichen Wert des Darlehens entspricht. Dieser Papierverlust kann dann verwendet werden, um reale Gewinne auszugleichen, die der Anleger an anderer Stelle in seinem Portfolio erzielt hat, wodurch seine Steuerschulden reduziert werden.

Heutzutage werden CARDS vom Internal Revenue Service (IRS) als illegal angesehen. Daher können sie nicht als Teil einer legitimen Steuersenkungsstrategie verwendet werden.

Wie KARTEN funktionieren

Die grundlegende Idee hinter CARDS ist es, einen Papierverlust zu generieren,. der verwendet werden kann, um legitime Gewinne auszugleichen, die an anderer Stelle im Portfolio des Anlegers erzielt wurden. Dazu gründet die Steuervergünstigungsgesellschaft zunächst eine ausländische Briefkastenfirma,. der der Investor dann einen hohen Geldbetrag leiht. Das Darlehen ist in der Regel zu einem variablen Zinssatz strukturiert, der es dem Investor und der Briefkastenfirma ermöglicht, eine Reihe von Zinsswaps einzugehen,. die darauf ausgelegt sind, einen nicht realisierten Verlust für den Investor zu erzielen. Wichtig ist, dass die Verluste, obwohl sie auf dem Papier real erscheinen, niemals zu einem finanziellen Verlust für den Anleger führen. Mit anderen Worten, sie bleiben nur Verluste „auf dem Papier“, obwohl diese Papierverluste verwendet werden, um die Steuern auszugleichen, die andernfalls für das breitere Portfolio des Anlegers geschuldet werden. Auf diese Weise kann der Anleger seine Gesamtsteuerschuld reduzieren, indem er einfach durch seine Swap-Transaktionen den Anschein von Verlusten erweckt.

CARDS waren zwischen 2000 und 2002 weit verbreitet, aber ihre Verwendung ging stark zurück, nachdem der IRS entschieden hatte, sie als eine Form der illegalen Steuerhinterziehung zu betrachten. In diesem Fall argumentierte der IRS, dass es Steuerzahlern nicht erlaubt sein sollte, von Verlusten zu profitieren, die nicht tatsächlich realisiert wurden. In mehreren Gerichtsverfahren entschied das Gericht zugunsten des IRS und stellte fest, dass es CARDS an wirtschaftlicher Substanz mangelte, dass die Person, die eine CARD-Vereinbarung abschließt, kein Gewinnerzielungsinteresse hatte und dass CARDS keinen Geschäftszweck hatte. Laut IRS ist die Senkung von Steuern kein legitimer Geschäftszweck, es sei denn, der Verlust ist das Ergebnis des Versuchs, Gewinne zu erzielen , oder das Ergebnis eines normalen Geschäfts

Anleger müssen darauf achten, dass sie keine Steuervergünstigungen nutzen, die mit den geltenden Gesetzen und Vorschriften in Konflikt geraten könnten. Obwohl bestimmte Steuersenkungsstrategien, wie z. B. die Investition in ein Individual Retirement Account (IRA),. zu legitimen und vollkommen legalen Steuereinsparungen führen können, können andere Methoden als illegale Steuerhinterziehung ausgelegt werden. Die Strafen für Steuerhinterziehung können sehr streng sein und möglicherweise erhebliche Geldstrafen und Inhaftierungen umfassen.

Echtes Beispiel für KARTEN

CARDS und andere fragwürdige Steuervergünstigungsprodukte waren so lukrativ, dass einige Unternehmen ihr Geschäft darauf gründeten, sie anzubieten. Während CARDS nach 2002 nicht mehr ausgegeben wurden, tauchen jedes Jahr leicht unterschiedliche Steuervergünstigungen auf, normalerweise mit einem netten Akronym wie CARDS, FLIP, DAD, COBRA, COINS – und die Liste geht weiter.

Obwohl die Struktur der einzelnen Steuervergünstigungen unterschiedlich ist, müssen sie alle die oben genannten Richtlinien erfüllen, um gültig zu sein, oder sie werden vom IRS niedergeschlagen. Für den Abschluss der Transaktion müssen ein Gewinnstreben und ein wirtschaftlicher oder geschäftlicher Zweck vorliegen. Der bloße Versuch, einen Steuerabzug ohne die oben genannten Motive oder Zwecke zu schaffen, könnte die Steueroase in Schwierigkeiten bringen. Dies gilt insbesondere dann, wenn der Steuerzahler, der die Transaktion eingeht, keinen materiellen Verlust tatsächlich realisiert oder überhaupt nichts riskiert, um den Verlust zu realisieren, der seine Steuerlast mindert.

Höhepunkte

• CARDS sind eine von vielen Methoden, die im Laufe der Jahre entwickelt wurden, um wohlhabenden Investoren und Organisationen zu helfen, ihre Steuern zu senken.

• Seitdem wurde es vom IRS als illegal eingestuft, und mehrere Gerichtsentscheidungen haben die Klage des IRS gegen diese Praxis gestützt.

• CARDS waren eine Art Steuervergünstigung, die in den frühen 2000er Jahren beliebt war.