Estrutura de dívida de taxa ajustável personalizada (CARTÕES)
O que são Estruturas de Dívida de Taxa Ajustável Personalizada (CARTÕES)?
As Estruturas de Dívida de Taxa Ajustável Personalizada (CARDS) eram um tipo de proteção fiscal usada por indivíduos de alto patrimônio líquido (HNWIs) e corporações. Tal como acontece com todos os abrigos fiscais, o objetivo do CARDS era reduzir a responsabilidade fiscal geral do investidor.
No caso do CARDS, isso foi feito emprestando uma grande soma de dinheiro a uma parte estrangeira, geralmente relacionada à empresa que intermediava a transação. Após uma série de operações de swap com derivativos,. a parte que investe no abrigo fiscal recebe uma perda de papel equivalente ao valor original do empréstimo. Essa perda de papel pode então ser usada para compensar os ganhos reais que o investidor obteve em outras partes de sua carteira, reduzindo seus impostos devidos.
Hoje, os CARTÕES são considerados ilegais pelo Internal Revenue Service (IRS). Portanto , eles não podem ser usados como parte de uma estratégia legítima de redução de impostos.
Como funcionam os CARTÕES
A ideia fundamental por trás do CARDS é gerar uma perda de papel que pode ser usada para compensar ganhos legítimos obtidos em outras partes da carteira do investidor. Para fazer isso, a empresa que fornece o abrigo fiscal primeiro cria uma empresa de fachada estrangeira,. à qual o investidor empresta uma grande soma de dinheiro. O empréstimo é normalmente estruturado a uma taxa de juros flutuante, permitindo que o investidor e a empresa de fachada se envolvam em uma série de swaps de taxas de juros projetados para produzir uma perda não realizada para o investidor. É importante ressaltar que, embora as perdas pareçam reais no papel, elas são projetadas para nunca resultar em uma perda monetária para o investidor. Em outras palavras, eles permanecem perdas apenas “no papel”, apesar do fato de que essas perdas de papel são usadas para compensar os impostos devidos sobre a carteira mais ampla do investidor. Dessa forma, o investidor pode reduzir sua responsabilidade tributária geral simplesmente criando a aparência de perdas por meio de suas transações de swap.
Os CARTÕES foram amplamente utilizados entre 2000 e 2002, mas seu uso diminuiu drasticamente após a decisão do IRS de considerá-los uma forma de evasão fiscal ilegal. Ao fazer este caso, o IRS argumentou que os contribuintes não deveriam ser autorizados a beneficiar de perdas que não foram efetivamente realizadas. Em vários processos judiciais, o tribunal decidiu a favor do IRS, concluindo que a CARDS não tinha substância econômica, a pessoa que celebrava um contrato com a CARD não tinha um objetivo de lucro e a CARDS não tinha um objetivo comercial. De acordo com o IRS, a redução de impostos não é um objetivo comercial legítimo, a menos que a perda seja resultado de tentar obter lucro ou seja resultado de negócios normais .
Os investidores devem ter cuidado para evitar o uso de quaisquer benefícios fiscais que possam entrar em conflito com as leis e regulamentos atuais. Embora certas estratégias de redução de impostos, como investir em uma Conta de Aposentadoria Individual (IRA),. possam produzir economias fiscais legítimas e perfeitamente legais, outros métodos podem ser interpretados como evasão fiscal ilegal. As penalidades por evasão fiscal podem ser bastante severas, potencialmente incluindo multas significativas e encarceramento.
Exemplo do mundo real de CARTÕES
CARDS e outros produtos questionáveis de proteção fiscal eram tão lucrativos que algumas empresas baseavam seus negócios em fornecê-los. Embora os CARTÕES não tenham sido emitidos depois de 2002, a cada ano surgem abrigos fiscais ligeiramente diferentes, geralmente com um bom acrônimo como CARDS, FLIP, DAD, COBRA, COINS – e a lista continua.
Embora a estrutura de cada abrigo fiscal varie, para serem válidos, todos eles devem passar pelas diretrizes mencionadas acima ou podem ser derrubados pelo IRS. Deve haver um motivo de lucro e um propósito econômico ou comercial para entrar na transação. Simplesmente tentar criar uma dedução fiscal sem o motivo ou os propósitos acima pode colocar o abrigo fiscal em apuros. Isso é especialmente verdadeiro se o contribuinte que entra na transação não está realmente percebendo uma perda material ou não está arriscando nada em primeiro lugar para realizar a perda que reduzirá sua conta de impostos.
Destaques
CARTÕES são um dos muitos métodos que foram desenvolvidos ao longo dos anos para ajudar investidores e organizações ricas a reduzir seus impostos.
Desde então, foi considerado ilegal pelo IRS, e várias decisões judiciais apoiaram o caso do IRS contra a prática.
CARDS era um tipo de abrigo fiscal popular no início dos anos 2000.
