Niestandardowa struktura zadłużenia o regulowanej stopie (KARTY)
Czym są niestandardowe struktury zadłużenia o regulowanej stopie (KARTY)?
Niestandardowe struktury zadłużenia o zmiennym oprocentowaniu (KARTY) były rodzajem ochrony podatkowej, z której korzystały osoby o wysokiej wartości netto (HNWI) i korporacje. Podobnie jak w przypadku wszystkich schronisk podatkowych, celem CARDS było zmniejszenie całkowitego zobowiązania podatkowego inwestora.
W przypadku KART osiągnięto to poprzez pożyczenie dużej sumy pieniędzy podmiotowi zagranicznemu, zwykle powiązanemu z firmą pośredniczącą w transakcji. Po serii transakcji swap na instrumentach pochodnych strona inwestująca w schronisku podatkowym otrzymuje stratę na papierze, która jest równa pierwotnej wartości pożyczki. Ta strata papieru może następnie zostać wykorzystana do zrekompensowania rzeczywistych zysków, które inwestor zarobił w innym miejscu w swoim portfelu, zmniejszając należne podatki.
Obecnie KARTY są uważane za nielegalne przez Internal Revenue Service (IRS ).
Jak działają KARTY
Podstawową ideą CARDS jest generowanie strat na papierze,. które można wykorzystać do skompensowania uzasadnionych zysków uzyskanych w innym miejscu portfela inwestora. W tym celu firma udzielająca ulgi podatkowej najpierw zakłada zagraniczną spółkę -przykrywkę,. której inwestor następnie pożycza dużą sumę pieniędzy. Pożyczka jest zazwyczaj oprocentowana według zmiennej stopy procentowej, co umożliwia inwestorowi i firmie przykrywkowej zaangażowanie się w serię swapów stóp procentowych,. które mają na celu wygenerowanie niezrealizowanej straty dla inwestora. Co ważne, chociaż straty wydają się realne na papierze, są zaprojektowane tak, aby w rzeczywistości nigdy nie powodowały straty pieniężnej dla inwestora. Innymi słowy, pozostają one stratami tylko „na papierze”, mimo że te straty na papierze są wykorzystywane do wyrównania podatków, które w przeciwnym razie należne są od szerszego portfela inwestora. W ten sposób inwestor może zmniejszyć swoje całkowite zobowiązanie podatkowe po prostu stwarzając pozory strat w wyniku transakcji swap.
KARTY były szeroko stosowane w latach 2000-2002, ale ich użycie gwałtownie spadło po decyzji IRS o uznaniu ich za formę nielegalnego uchylania się od płacenia podatków. Przedstawiając tę sprawę, IRS argumentował, że podatnicy nie powinni mieć możliwości czerpania korzyści ze strat, które w rzeczywistości nie zostały zrealizowane. W kilku sprawach sąd orzekł na korzyść IRS, uznając, że KARTY nie mają treści ekonomicznej, osoba zawierająca umowę KARTY nie ma motywacji zarobkowej, a KARTY nie mają celu biznesowego. Według IRS obniżenie podatków nie jest uzasadnionym celem biznesowym, chyba że strata jest wynikiem próby osiągnięcia zysku lub jest wynikiem normalnej działalności .
Inwestorzy muszą być ostrożni, aby uniknąć korzystania z jakichkolwiek schronisk podatkowych, które mogą być sprzeczne z obowiązującymi przepisami i regulacjami. Chociaż niektóre strategie obniżania podatków, takie jak inwestowanie w Indywidualne Konto Emerytalne (IRA),. mogą przynieść uzasadnione i całkowicie legalne oszczędności podatkowe, inne metody można uznać za nielegalne uchylanie się od płacenia podatków. Kary za uchylanie się od płacenia podatków mogą być dość surowe, potencjalnie obejmując znaczne grzywny i uwięzienie.
Przykład kart z prawdziwego świata
KARTY i inne wątpliwe produkty schronisk podatkowych były tak dochodowe, że niektóre firmy opierały swoją działalność na ich dostarczaniu. Chociaż KARTY nie były wydawane po 2002 r., co roku pojawiają się nieco inne schroniska podatkowe, zwykle z ładnym akronimem, takim jak KARTY, FLIP, TATA, COBRA, MONETY – i lista jest długa.
Chociaż struktura każdego schroniska podatkowego jest różna, aby zachować ważność, wszystkie muszą przejść wyżej wymienione wytyczne, w przeciwnym razie zostaną powalone przez IRS. Musi istnieć motyw zysku oraz cel ekonomiczny lub biznesowy wejścia w transakcję. Po prostu próba odliczenia podatku bez powyższych motywów lub celów może spowodować kłopoty ze schroniskiem podatkowym. Dotyczy to zwłaszcza sytuacji, gdy podatnik przystępujący do transakcji nie zdaje sobie sprawy ze straty materialnej lub nie ryzykuje w pierwszej kolejności niczego, aby zdać sobie sprawę ze straty, która zmniejszy jego rachunek podatkowy.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
KARTY to jedna z wielu metod, które zostały opracowane przez lata, aby pomóc bogatym inwestorom i organizacjom obniżyć podatki.
Od tego czasu został uznany za nielegalny przez IRS, a kilka orzeczeń sądowych poparło sprawę IRS przeciwko tej praktyce.
KARTY były rodzajem schroniska podatkowego, które było popularne na początku 2000 roku.
