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Estructura de deuda de tasa ajustable personalizada (TARJETAS)

Estructura de deuda de tasa ajustable personalizada (TARJETAS)

¿Qué son las estructuras de deuda de tasa ajustable personalizadas (TARJETAS)?

Las Estructuras de Deuda de Tasa Ajustable Personalizada (CARDS) eran un tipo de paraíso fiscal utilizado por individuos de alto patrimonio neto (HNWI) y corporaciones. Al igual que con todos los paraísos fiscales, el propósito de las TARJETAS era reducir la responsabilidad fiscal general del inversionista.

En el caso de las TARJETAS, esto se logró prestando una gran suma de dinero a un tercero extranjero, generalmente uno relacionado con la empresa que negociaba la transacción. Después de una serie de transacciones de intercambio de derivados,. la parte que invierte en el refugio fiscal recibe una pérdida en papel equivalente al valor original del préstamo. Esta pérdida en papel se puede utilizar para compensar las ganancias reales que el inversionista ha obtenido en otros lugares de su cartera, reduciendo sus impuestos adeudados.

Hoy en día, las TARJETAS son consideradas ilegales por el Servicio de Impuestos Internos (IRS). Como tales, no pueden usarse como parte de una estrategia legítima de reducción de impuestos.

Cómo funcionan las TARJETAS

La idea fundamental detrás de CARDS es generar una pérdida en papel que pueda utilizarse para compensar las ganancias legítimas obtenidas en otras partes de la cartera del inversor. Para ello, la empresa que proporciona el refugio fiscal primero crea una empresa ficticia extranjera,. a la que el inversor presta una gran suma de dinero. El préstamo generalmente está estructurado a una tasa de interés flotante, lo que permite que el inversionista y la empresa ficticia participen en una serie de swaps de tasas de interés que están diseñados para producir una pérdida no realizada para el inversionista. Es importante destacar que, aunque las pérdidas parecen reales en el papel, están diseñadas para que nunca resulten en una pérdida monetaria para el inversor. En otras palabras, siguen siendo pérdidas “en papel” únicamente, a pesar de que esas pérdidas en papel se utilizan para compensar los impuestos que de otro modo se adeudarían en la cartera más amplia del inversor. De esta manera, el inversionista puede reducir su responsabilidad fiscal general simplemente creando la apariencia de pérdidas a través de sus transacciones de intercambio.

Las TARJETAS fueron ampliamente utilizadas entre 2000 y 2002, pero su uso disminuyó drásticamente luego de la decisión del IRS de considerarlas una forma de evasión fiscal ilegal. Al presentar este caso, el IRS argumentó que no se debe permitir que los contribuyentes se beneficien de pérdidas que en realidad no se realizaron. En varios casos judiciales, el tribunal falló a favor del IRS y determinó que las TARJETAS carecían de sustancia económica, que la persona que celebraba un contrato de TARJETA carecía de fines lucrativos y que las TARJETAS carecían de un propósito comercial. De acuerdo con el IRS, la reducción de impuestos no es un propósito comercial legítimo a menos que la pérdida sea el resultado de intentar obtener una ganancia o sea el resultado de un negocio normal .

Los inversores deben tener cuidado para asegurarse de evitar el uso de paraísos fiscales que puedan entrar en conflicto con las leyes y regulaciones vigentes. Aunque ciertas estrategias de reducción de impuestos, como invertir en una Cuenta de Retiro Individual (IRA),. pueden producir ahorros de impuestos legítimos y perfectamente legales, otros métodos pueden interpretarse como evasión de impuestos ilegal. Las sanciones por evasión de impuestos pueden ser bastante severas y pueden incluir multas significativas y encarcelamiento.

Ejemplo del mundo real de CARDS

Las TARJETAS y otros productos de refugio fiscal cuestionables eran tan lucrativos que algunas empresas basaron sus negocios en proporcionarlos. Si bien las TARJETAS no se emitieron después de 2002, todos los años aparecen paraísos fiscales ligeramente diferentes, generalmente con un acrónimo agradable como TARJETAS, FLIP, DAD, COBRA, MONEDAS, y la lista continúa.

Si bien la estructura de cada paraíso fiscal varía, para que sean válidos, todos deben pasar las pautas mencionadas anteriormente o el IRS los anulará. Debe haber un motivo de lucro y un propósito económico o comercial para realizar la transacción. El simple hecho de intentar crear una deducción de impuestos sin el motivo o los propósitos anteriores podría causar problemas al refugio fiscal. Esto es especialmente cierto si el contribuyente que ingresa a la transacción en realidad no se da cuenta de una pérdida material o no está arriesgando nada en primer lugar para darse cuenta de la pérdida que reducirá su factura de impuestos.

Reflejos

  • Las TARJETAS son uno de los muchos métodos que se han desarrollado a lo largo de los años para ayudar a los inversionistas y organizaciones acaudalados a reducir sus impuestos.

  • Desde entonces, ha sido considerado ilegal por el IRS, y varias decisiones judiciales han respaldado el caso del IRS contra la práctica.

  • Las TARJETAS eran un tipo de paraíso fiscal muy popular a principios de la década de 2000.