Пользовательская структура долга с регулируемой ставкой (CARDS)

Что такое пользовательские структуры долга с регулируемой процентной ставкой (CARDS)?

Пользовательские структуры долга с регулируемой ставкой (CARDS) были типом налогового убежища,. используемого состоятельными частными лицами (HNWI) и корпорациями. Как и в случае со всеми налоговыми убежищами, цель CARDS состояла в том, чтобы уменьшить общую налоговую ответственность инвестора.

В случае CARDS это было достигнуто за счет ссуды крупной суммы денег иностранной стороне, обычно связанной с компанией, проводившей транзакцию. После серии своп -операций сторона, инвестирующая в налоговое убежище, получает бумажный убыток, эквивалентный первоначальной стоимости кредита. Этот бумажный убыток затем можно использовать для компенсации реальной прибыли, которую инвестор заработал в другом месте своего портфеля, уменьшая причитающиеся ему налоги.

Сегодня CARDS считается незаконной Службой внутренних доходов (IRS). Таким образом, они не могут использоваться в рамках законной стратегии снижения налогов.

Как работают КАРТЫ

Фундаментальная идея CARDS состоит в том, чтобы генерировать бумажные убытки,. которые можно использовать для компенсации законной прибыли, полученной в другом месте в портфеле инвестора. Для этого компания, предоставляющая налоговое убежище, сначала создает иностранную подставную компанию,. которой инвестор затем ссужает крупную сумму денег. Кредит обычно структурирован с плавающей процентной ставкой, что позволяет инвестору и подставной компании участвовать в серии процентных свопов,. которые предназначены для получения нереализованных убытков для инвестора. Важно отметить, что хотя убытки кажутся реальными на бумаге, они предназначены для того, чтобы никогда не приводить к денежным потерям для инвестора. Другими словами, они остаются убытками только «на бумаге», несмотря на тот факт, что эти бумажные убытки используются для компенсации налогов, которые в противном случае должны были бы причитаться с более широкого портфеля инвестора. Таким образом, инвестор может уменьшить свои общие налоговые обязательства, просто создав видимость убытков в результате своих своп-операций.

КАРТЫ широко использовались в период с 2000 по 2002 год, но их использование резко сократилось после решения IRS признать их формой незаконного уклонения от уплаты налогов. В этом случае IRS утверждала, что налогоплательщикам нельзя позволять извлекать выгоду из убытков, которые фактически не были реализованы. В нескольких судебных делах суд вынес решение в пользу IRS, установив, что у CARDS не было экономического содержания, у лица, заключившего соглашение CARD, не было мотива получения прибыли, а у CARDS не было деловой цели. Согласно IRS, снижение налогов не является законной деловой целью, если только убыток не является результатом попытки получить прибыль или результатом обычного бизнеса .

Инвесторы должны быть осторожны, чтобы избежать использования любых налоговых убежищ, которые могут противоречить действующим законам и правилам. Хотя определенные стратегии снижения налогов, такие как инвестирование в индивидуальный пенсионный счет (IRA),. могут обеспечить законную и совершенно законную экономию налогов, другие методы могут быть истолкованы как незаконное уклонение от уплаты налогов. Наказания за уклонение от уплаты налогов могут быть весьма суровыми, вплоть до крупных штрафов и лишения свободы.

Реальный пример КАРТ

КАРТЫ и другие сомнительные продукты для налогового убежища были настолько прибыльными, что некоторые компании основывали свой бизнес на их предоставлении. Хотя CARDS не выпускались после 2002 года, каждый год появляются немного разные налоговые убежища, обычно с красивой аббревиатурой, такой как CARDS, FLIP, DAD, COBRA, COINS — и этот список можно продолжить.

Хотя структура каждого налогового убежища различается, для того, чтобы они были действительными, все они должны соответствовать упомянутым выше правилам, иначе им грозит отмена со стороны IRS. Должен быть мотив получения прибыли и экономическая или деловая цель для заключения сделки. Простая попытка создать налоговый вычет без вышеуказанных мотивов или целей может привести к проблемам с налоговым убежищем. Это особенно верно, если налогоплательщик, участвующий в сделке, на самом деле не несет материальных убытков или вообще ничем не рискует, чтобы реализовать убыток, который уменьшит его налоговый счет.

Особенности

• КАРТЫ — это один из многих методов, которые были разработаны на протяжении многих лет, чтобы помочь богатым инвесторам и организациям снизить свои налоги.

• С тех пор это было признано IRS незаконным, и несколько судебных решений поддержали дело IRS против этой практики.

• КАРТЫ были своего рода налоговым убежищем, которое было популярно в начале 2000-х.