Sölugjald
Hvað er sölugjald?
Sölugjald er þóknun sem fjárfestar greiða af fjárfestingu í verðbréfasjóði til fjármálamiðlarans,. svo sem miðlara, fjármálaáætlunar eða fjárfestingarráðgjafa, sem ber ábyrgð á að framkvæma viðskiptin. Þetta viðbótargjald þjónar sem bætur til sölumannsins og er gefið upp sem hlutfall af fjárfestingarverðmæti.
Skilningur á sölugjöldum
Margir verðbréfasjóðir hafa sölugjöld, sem eru gefin upp í prósentum og jafngilda hluta fjárfestingarinnar. Fyrir fjárfesta þýðir þetta að raunveruleg fjárfesting þeirra í sjóðnum er jöfn mismuninum á fjárfestingarvirði á hlut og heildarsölukostnaði. Samkvæmt reglugerð er leyfilegt hámarkssölugjald 8,5% en flestir farmar eru á bilinu 3% til 6%.
Sölugjaldið sem fjárfestir leggur á sig fer oft eftir tilteknum hlutabréfaflokkum sjóðs. Gjöld geta verið mismunandi eftir mismunandi tegundum sjóða og hlutabréfaflokka og hjá sumum sjóðum er alls ekki greitt vegna tengsla við dreifingaraðila.
Fjárfestar ættu að vera vissir um að þeir skilji vel sölugjöld og önnur gjöld sem tengjast sjóði. Sjóðfélög veita venjulega ítarlega upplýsingar um sölugjöld sín, þar á meðal í útboðslýsingum sínum.
virði að muna að sölugjöld taka ekki þátt í brúttó- og nettókostnaðarhlutfalli sjóðs. Það er vegna þess að þeir fá greitt til fjármálamiðlara fyrir samstarf þeirra við sölu sjóðsins, frekar en að fjármagna sjálfan sig.
Hægt er að forðast sölugjöld með því að fjárfesta í verðbréfasjóðum án álags eða kauphallarsjóðum (ETF).
Tegundir sölugjalda
Sumar algengar tegundir sölugjalda eru eftirfarandi:
Sölugjöld í framhlið eru greidd sem hlutfall af kaupverði við fjárfestingu. Hlutabréf í A-flokki hafa oft sölugjöld í framhlið.
Aukasölugjöld eru greidd sem hlutfall af söluverði við sölu. Aukasölugjöld eru oft tengd B-hlutum sjóðs.
Frestað sölugjöld eru baksölugjöld sem lækka með tímanum og ná oft að lokum núlli. Þau eru einnig kölluð skilyrt frestað sölugjöld vegna þess að gjaldið er háð eignartímanum.
Gagnrýni á sölugjöld
Talsmenn fjárfesta og kennarar gagnrýna oft sölugjöld, þar sem margir halda því fram að þau séu algjörlega óþörf fyrir flestar fjárfestingar í dag.
Sölugjöld taka bita af ávöxtun fjárfesta og erfitt getur verið að koma auga á þau. Sum sölugjöld sem tengjast B-hlutum eru oft fordæmd. Segjum til dæmis að fjárfestir ætli að eiga verðbréfasjóð í mörg ár og kaupi B-hlutabréf með frestuðum sölukostnaði. Fjárfestirinn gæti hunsað sölugjöldin vegna þess að viðkomandi eignarhaldstími er nógu langur til að hann fari í núll. Hins vegar, ef neyðarástand kemur upp og þörf er á fjármunum á undan áætlun, gæti fjárfestirinn lent í óvæntu sölugjaldi sem nemur 5% eða meira.
Sem betur fer er hægt að forðast sölugjöld með því að fjárfesta í verðbréfasjóðum án álags eða kauphallarsjóðum (ETF). Það er þó mikilvægt fyrir fjárfesta að vera meðvitaðir um verðbilið á verðbréfasjóðum. Hátt tilboðsálag getur verið jafn slæmt og sölukostnaður.
Dæmi um sölugjöld
Segjum sem svo að fjárfestir setji $10.000 í XYZ verðbréfasjóðinn með 5,75% framhliðarálagi fyrir litla fjárfesta. Raunveruleg fjárfesting fjárfestirsins í sjóðnum eftir sölugjaldið væri $9.425. Hins vegar eru sölugjöld aðeins ein af nokkrum tegundum sjóðsgjalda sem fjárfestar geta lækkað eða eytt.
Í öðru tilviki lagði fjárfestir $100.000 í XYZ verðbréfasjóðinn. XYZ er enn með 5,75% framhliðarálag, en þeir skera það niður í 4% fyrir fjárfestingar upp á $25.000 eða meira. Þeir lækka það líka í 2% fyrir $100.000 eða meira, og í 1% fyrir yfir $1.000.000. Í þessu tilviki er raunveruleg fjárfesting fjárfestis eftir sölukostnað $98.000. Taktu eftir að þó að hlutfallið hafi lækkað hefur heildarupphæðin sem rukkað er aukist.
##Hápunktar
Í verðbréfasjóðum er sölugjaldið venjulega kallað „álag“, sem getur verið gjaldfært fyrirfram, við sölu eða annað fyrirkomulag.
Venjulega gjaldfært sem fast hlutfall af verðmæti viðskipta, sölugjöld er hægt að lágmarka eða forðast með því að leita að óálagssjóðum eða ETFs.
Sölugjald er aukagjald sem fjárfestir greiðir sem er notað til að greiða miðlara eða sölumanni bætur fyrir að framkvæma þessi viðskipti.
