Upphaflegt sjóðstreymi

Hvað er upphaflegt sjóðstreymi?

Upphaflegt sjóðstreymi er heildarfé sem er tiltækt þegar verkefni eða fyrirtæki eru á skipulagsstigi. Myndin inniheldur öll lán eða fjárfestingar sem gerðar eru í verkefninu. Það er venjulega neikvæð tala þar sem að stofna fyrirtæki krefst fjármagnsfjárfestingar í von um að afla framtíðartekna.

Upphaflegt sjóðstreymi er reiknað inn í núvirt sjóðstreymisgreiningu sem er notuð til að meta hagkvæmni verkefnis.

Upphaflegt sjóðstreymi má einnig kalla upphafsfjárfestingarkostnað.

Að skilja upphaflegt sjóðstreymi

Í fjárhagsáætlunarferlinu er aðdráttarafl verkefnis metið út frá því sjóðstreymi sem búist er við að myndist af verkefninu yfir líftíma þess, samanborið við upphaflegt sjóðstreymi sem þarf til að koma því af stað.

Nánast öll ný fyrirtæki eða viðskiptaverkefni ganga í gegnum þetta ferli. Ef fyrirtæki er að íhuga að byggja nýja verksmiðju eða stækka inn á nýjan markað er farið í greining á upphaflegu sjóðstreymi þess. Fjárfestir sem er að íhuga að setja inn nýtt verkefni mun framkvæma svipaða greiningu til að hjálpa til við að ákveða hvort það sé þess virði að fjárfesta.

Hvað inniheldur upphaflegt sjóðstreymi

Upphafsfjárstreymistalan inniheldur allan rekstrar- og búnaðarkostnað á skipulagsstigi.

Í sumum tilfellum getur heildarupphæðin verið á móti björgunarverðmæti. Til dæmis, ef fyrirtæki er að endurgera verksmiðju til að laga hana fyrir framleiðslu á nýrri vöru, gæti gamall búnaður sem ekki er lengur þörf á verið seldur. Í slíkum tilfellum er einnig tekið tillit til fjármagnstekjuskatts eða sölutaps.

Hreinn ágóði mun vega upp á móti kostnaði við verkið.

Framtíðargildi

Með því að nota núvirðisgreiningu er framtíðarvirði sjóðstreymis yfir líftíma verkefnisins fært aftur í núvirði þess til að hjálpa til við að ákvarða hvort það sé þess virði að fjárfesta.

Upphaflegt sjóðstreymi er greitt inn við upphaf verkefnis. Þessi tala er ekki afsláttur vegna þess að hún er ekki framtíðarvirði heldur núverandi. Það er „tími núll“.

Þessi greining skiptir sköpum. Villa í sjóðstreymi eða ávöxtunarkröfu getur leitt til þess að fyrirtæki ráðist í óarðbært verkefni.

Dæmi um upphaflega sjóðstreymisgreiningu

Segjum að veitingahús í hverfinu vilji stækka við heimsendingu á máltíðum. Veitingamaðurinn verður að byrja á því að huga að viðbótarbirgðum sem þarf til að ná þessu, allt frá öskjum og öðrum pappírsvörum til sérstakra síma og farartækis. Einnig verður launakostnaður fyrir afgreiðslufólk.

Það kann að vera enginn auka búnaðarkostnaður þar sem eldhúsið er fullnægjandi fyrir aukna þjónustu. Það er enginn björgunarkostnaður þar sem ekkert er skipt út.

Nú, hversu mikið fé býst veitingamaðurinn við að koma með þegar heimsending er á matseðlinum? Veitingamaðurinn getur metið það út frá núverandi viðskiptastarfsemi og þekkingu á staðbundnum markaði.

Svo lengi sem áætlaðar tekjur eru meiri en upphaflegt sjóðstreymi getur verkefnið verið þess virði að sækjast eftir.

Að greina valkostina

Í þessu dæmi, eins og í mörgum öðrum, gæti eiganda fyrirtækisins verið skynsamlegt að gera frekari greiningar á valkostum fyrir heimsendingarfyrirtæki. Samband við DoorDash eða UberEats myndi draga verulega úr upphaflegu sjóðstreymi veitingastaðarins.

Hins vegar, afhendingarforrit rukka bæði veitingastaðinn og viðskiptavininn fyrir hverja pöntun. Og það dregur úr sjóðstreymi fyrirtækisins, ekki bara í upphafi heldur til langs tíma.

Hápunktar

• Í sumum verkefnum má íhuga björgunartekjur af hætt verkefnum með því að draga þann hagnað frá upphaflegu sjóðstreymi.

• Vegna mikils kostnaðar við gangsetningu er upphaflegt sjóðstreymi venjulega neikvæð tala.

• Upphaflegt sjóðstreymi táknar fyrirfram kostnað eða upphaflega útlagðan reiðufé sem fylgir því að hefja nýtt verkefni eða kaupa eign.