SEC eyðublað S-1

Hvað er SEC Form S-1?

SEC eyðublað S-1 er upphafsskráningareyðublað fyrir ný verðbréf sem krafist er af SEC fyrir opinber fyrirtæki með aðsetur í Bandaríkjunum. Öll verðbréf sem uppfylla skilyrðin verða að hafa S-1 umsókn áður en hægt er að skrá hlutabréf á innlendum kauphöllum, ss. sem kauphöllin í New York. Fyrirtæki leggja venjulega inn SEC Form S-1 í aðdraganda upphafsútboðs þeirra (IPO). Eyðublað S-1 krefst þess að fyrirtæki veiti upplýsingar um fyrirhugaða notkun á ágóða fjármagns, greini frá núverandi viðskiptamódeli og samkeppni og veiti stutta útboðslýsingu á fyrirhuguðu verðbréfinu sjálfu, með verðaðferðarfræði og hvers kyns þynningu sem verður á öðrum skráðum verðbréfum.

SEC eyðublað S-1 er einnig þekkt sem skráningaryfirlýsing samkvæmt verðbréfalögum frá 1933. Að auki krefst SEC upplýsingagjafar um hvers kyns mikilvæg viðskipti milli félagsins og stjórnarmanna þess og utanaðkomandi ráðgjafa. Fjárfestar geta skoðað S-1 umsóknir á netinu til að framkvæma áreiðanleikakönnun á nýjum útboðum áður en þau eru gefin út.

Erlendir útgefendur verðbréfa í Bandaríkjunum nota ekki SEC Form S-1 en verða þess í stað að leggja fram SEC Form F-1.

Hvernig á að skrá SEC eyðublað S-1

Fyrirtæki geta notað EDGAR (Rafræn gagnaöflun, greining og endurheimt) kerfi SEC á netinu til að leggja fram eyðublöð, þar á meðal eyðublað S-1, sem krafist er af SEC. Einstaklingar eða fyrirtæki þurfa fyrst að fylla út eyðublaðaskilríki, rafrænt forrit sem er notað til að sækja um CIK (Central Index Key) og til að fá aðgangskóða til að skrá á EDGAR. EDGAR Filers flýtileiðbeiningar veita leiðbeiningar um öll nauðsynleg skref sem og tækniforskriftir og svör við algengum spurningum.

Eyðublað S-1 hefur tvo hluta. I. hluti, sem einnig er kallaður útboðslýsing, er lagalegt skjal sem krefst upplýsinga um eftirfarandi: rekstur, notkun andvirðis, heildarandvirði, verð á hlut, lýsingu á stjórnun, fjárhagsstöðu, hlutfall viðskipta. seld af einstökum eigendum og upplýsingar um sölutryggingar.

Part II er ekki lagalega krafist í lýsingunni. Þessi hluti felur í sér nýlegar sölur á óskráðum verðbréfum, sýningum og reikningsskilaáætlunum.

Útgefandi ber ábyrgð ef um verulegar rangfærslur eða aðgerðaleysi er að ræða.

Breyting á SEC eyðublaði S-1

Eyðublaðinu er stundum breytt þar sem verulegar breytingar á upplýsingum eða almennar markaðsaðstæður valda seinkun á útboðinu. Í þessu tilviki þarf útgefandi að leggja fram eyðublað S-1/A. Verðbréfaskiptalögin frá 1933, oft kölluð sannleikurinn í verðbréfalögum, krefjast þess að þessi skráningareyðublöð séu lögð inn til að birta mikilvægar upplýsingar við skráningu verðbréfa fyrirtækis. Þetta hjálpar SEC að ná markmiðum laganna: að krefjast þess að fjárfestar fái mikilvægar upplýsingar um verðbréf sem boðin eru og banna svik við sölu á boðinu verðbréfunum.

Skammstafað skráningareyðublað er S-3, sem er fyrir fyrirtæki sem hafa ekki sömu kröfur um áframhaldandi tilkynningar.

Fjárfestar líta til upplýsinganna sem fyrirtæki gefur í SEC Form S-1 umsókn sinni til að taka ákvörðun um hvort þeir vilji fjárfesta í hlutabréfum þess eða ekki við upphaflegt almennt útboð.

Dæmi um SEC eyðublað S-1 umsókn

Eventbrite, Inc., alþjóðlegur miða- og viðburðatæknivettvangur, lauk útboði sínu í september 2018 og verðlagði 10 milljónir hluta á $23. Það var upphaflegt S-1 eyðublað lagt inn í ágúst, fylgt eftir með fimm S-1/A umsóknum. Upphafleg umsókn innihélt fyrirhugaða hámarksfjárhæð í dollara sem fyrirtækið ætlaði að safna, sölutryggingum, vaxtaráætlanir og útskýringu á tveimur flokkum hlutabréfa. Það lýsti einnig viðskipta- og sögulegum fjárhagsupplýsingum Eventbrite.

##Hápunktar

• Allar breytingar eða breytingar sem útgefandi þarf að gera eru skráðar undir SEC Form S-1/A.

• Útgefandi ber ábyrgð á hvers kyns verulegum rangfærslum eða aðgerðaleysi.

• SEC eyðublað S-1 er SEC skráning sem krafist er fyrir bandarísk fyrirtæki sem vilja vera skráð á innlenda kauphöll.

• Það er í grundvallaratriðum skráningaryfirlýsing fyrir fyrirtæki sem venjulega er lögð fram í tengslum við frumútboð.