Peningaflæði

Hvað er sjóðstreymi?

Nafnið segir allt sem segja þarf: Sjóðstreymi vísar til flutnings á reiðufé inn og út úr fyrirtæki. Innstreymi vísar til peninganna sem fara í fyrirtæki en útstreymi lýsir þeim peningum sem fara í fyrirtæki. Þegar innstreymi er meira en útflæði er fyrirtæki talið heilbrigt.

Sjóðstreymi, ásamt öðrum megindlegum mælingum eins og skuldum á móti eigin fé og V/H hlutföllum,. er mikilvægur hluti af grundvallargreiningu, sem er ferli sem fjárfestar nota til að meta fyrirtæki. Jákvætt sjóðstreymi þýðir að lausafjárstaða fyrirtækis — sem mælir hversu auðvelt er að breyta eignum fyrirtækis í reiðufé — fer vaxandi. Lausafjárstaða er óaðskiljanlegur hluti af sjóðstreymi fyrirtækis vegna þess að það er summan af þeim áþreifanlegu eignum sem fyrirtæki þarf til að reka rekstur sinn, greiða laun og skuldir o.s.frv.

Dæmi um sjóðstreymi

Segjum að þú eigir skóbúð. Eignir þínar myndu innihalda hluti eins og skóna þína og bygginguna sem verslunin þín er í. Heildartekjur þínar (þ.e. peningainnstreymi þitt) yrðu skósala þín. Útstreymi þitt væri það sem þú borgar starfsmönnum þínum, rekstrarkostnað þinn (svo sem birgðir, leigu og veitur) og það sem þú skuldar kröfuhöfum þínum.

Hverjar eru þrjár tegundir sjóðstreymis?

Það eru þrjár gerðir af sjóðstreymi fyrir fyrirtæki:

1. Operational Cash Flow (OCF) mælir fjárhagslega heilsu fyrirtækja til skamms tíma. Það er heildarfjárhæð reiðufjár sem fyrirtæki framleiðir úr daglegum rekstri. Þú getur reiknað þetta út með því að nota hreinar tekjur, sem eru innstreymi peninga frá viðskiptakröfum dregin frá gjöldum frá viðskiptaskuldum.

2. Cash Flow From Financing Activities (CFF) mælir sjóðstreymi milli fyrirtækis og eigenda þess eða kröfuhafa—fólks sem leggur til langtímafjármuni til fyrirtækis. Þessir liðir eru meðal annars endurgreiðsla skulda eða lána, sölu hlutabréfa eða endurkaup hlutabréfa, skuldabréfaútgáfu og arðgreiðslur.

3. Sjóðstreymi frá fjárfestingarstarfsemi (CFI) er samtala langtímafjárfestingarhagnaðar eða -taps fyrirtækis að viðbættum kaupum eða sölu á fastafjármunum. Þetta getur verið fyrirtækisbíll, tæki, bygging o.s.frv. Sjóðstreymi frá fjárfestingarstarfsemi er reiknað með því einfaldlega að leggja saman peninga sem fengust við sölu verðbréfa og langtímaeignir dregnar frá kostnaði við kaup eignanna.

Getur sjóðstreymi verið neikvætt?

Já. Ef fyrirtæki hefur neikvætt sjóðstreymi þýðir það að það getur ekki staðið undir skuldum sínum og því verður það að taka lán á móti verðmæti eigna sinna til að mæta útgjöldum sínum. Sprotafyrirtæki eru ein tegund fyrirtækja þar sem neikvætt sjóðstreymi er talið ásættanlegt. Þroskuð fyrirtæki geta einnig upplifað neikvætt sjóðstreymi þegar þau greiða arð eða kaupa hlutabréf.

En ef ekki er haft í huga, getur neikvætt sjóðstreymi rifið í sundur sjálfan fyrirtækisgerð. Til dæmis, þegar neikvætt sjóðstreymi leiðir til þess að fyrirtæki mistekst að greiða af láni, gerir það fyrirtækið minna aðlaðandi fyrir framtíðarfjárfestingar. Auk þess er talið að hlutabréf þess hafi meiri vaxtaáhættu.

Þegar reiðufé vantar í fyrirtæki gæti það orðið fyrir fjárskorti, sem hefur áhrif á daglegan rekstur. Til þess að vinna bug á þessu þyrfti fyrirtækið að tryggja sér neyðarfjármögnun eða afla reiðufjár, kannski með því að spyrja viðskiptavini sína hvort þeir geti greitt fyrirfram í stað lánsfjár. Ef gjaldþrot er viðvarandi gæti fyrirtækið þurft að segja upp starfsmönnum. Í versta falli gæti fyrirtækið þurft að lýsa yfir gjaldþroti, sem þýðir að það verður að hætta rekstri, hætta rekstri og selja eignir sínar til að greiða skuldir sínar.

Það er alltaf ráðlegt fyrir fyrirtæki að fylgjast vel með sjóðstreymi sínu og halda hlutfalli af eignum sínum í forða - ef það óhugsandi gerist einhvern tíma.

Er sjóðstreymi og hagnaður það sama?

Sjóðstreymi og hagnaður eru ekki sömu hugtökin. Hagnaður er það sem afgangs er eftir útgjöld, en sjóðstreymi er hreint flæði reiðufjár inn og út úr fyrirtæki. Sumir segja að sjóðstreymi sé jafnvel mikilvægara en hagnaður vegna þess að jákvætt sjóðstreymi gefur fyrirtækinu fleiri tækifæri til að vaxa. Hér á orðatiltækið „reiðufé er konungur“ vel við - því meira fé sem fyrirtæki hefur, því meira lausafé er það og því auðveldara verður að tryggja fjármögnun, laða að fjárfesta o.s.frv.

Hvernig geta fjárfestar túlkað sjóðstreymisyfirlit?

Að vita hvernig á að lesa sjóðstreymisyfirlit getur hjálpað fjárfesti að skilja fjárhagslega heilsu fyrirtækis og þar með hvort þeir ættu að fjárfesta í því eða ekki. Sjóðstreymisyfirlit sýna í hvaða stigi hagsveiflunnar fyrirtæki er, hvort sem það er ungt og vaxandi sprotafyrirtæki eða þroskaðara og arðbærara fyrirtæki. Það getur líka varpað ljósi á það hvort fyrirtæki eigi við fjárhagserfiðleika að etja eða sé í hnignun.

Algengar spurningar um sjóðstreymisyfirlit

Við höfum sett saman hnúta og bolta um sjóðstreymisyfirlit.

Hvað er sjóðstreymisyfirlit?

Lánveitendur, fjárfestar og hluthafar skoða allir fjárhagsskjöl fyrirtækis til að meta heilsu þess. Þessi skjöl innihalda efnahagsreikninginn, sem sýnir eignir fyrirtækisins, rekstrarreikninginn, sem segir þér hversu arðbær viðskiptin eru á tilteknu tímabili, og sjóðstreymisyfirlitið. Sumir segja að sjóðstreymisyfirlitið virki eins og brú á milli efnahagsreiknings og rekstrarreiknings þar sem það lýsir því hvernig reiðufé hreyfist á tilteknum tíma. Þannig segir sjóðstreymisyfirlitið okkur hvernig fyrirtækið hefur safnað og eytt reiðufé sínu.

Hvernig er sjóðstreymisyfirlit búið til?

Endurskoðendur búa til sjóðstreymisyfirlit með því að draga hluti sem ekki eru reiðufé frá rekstrarreikningi.

Hvað er sjóðstreymisspá?

Sjóðstreymisspár, einnig unnar af bókhaldateyminu, geta hjálpað fyrirtækjum að meta framtíðarvæntingar um hagnað og tap - sérstaklega þegar það er töf á milli þess að þurfa að greiða fyrir vöru og fá tekjur frá viðskiptavinum. Þessi tímarammi er þekktur sem sjóðstreymismunur.

Persónuleg sjóðstreymisreiknivél

Við höfum rætt leiðir sem sérfræðingar og endurskoðendur reikna út sjóðstreymi fyrirtækis; hvernig er sjóðstreymi mælt í einstökum atriðum? The Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), óopinber stofnun sem hefur heimild bandarískra stjórnvalda til að hafa umsjón með miðlarum, hefur búið til sjóðstreymisreiknivél sem getur hjálpað einstaklingum að stjórna eyðslu sinni. Það er aðgengilegt á heimasíðu FINRA. Með því að slá inn laun þín og kostnað getur það hjálpað þér að reikna út mánaðarlegar nettótekjur þínar og ákvarða hvort sjóðstreymi þitt verði jákvætt eða neikvætt.

Hápunktar

• Móttekið reiðufé táknar innstreymi og reiðufé sem varið er táknar útflæði.

• Sjóðstreymisyfirlit er reikningsskil sem greinir frá heimildum fyrirtækis og notkun á reiðufé yfir nokkurn tíma.

• Það eru nokkrar aðferðir notaðar til að greina sjóðstreymi fyrirtækis, þar á meðal greiðsluþekjuhlutfall, frjálst sjóðstreymi og óskuldsett sjóðstreymi.

• Sjóðstreymi er flutningur peninga inn og út úr fyrirtæki.

• Sjóðstreymi fyrirtækis er venjulega flokkað sem sjóðstreymi frá rekstri, fjárfestingu og fjármögnun.

Algengar spurningar

Þurfa fyrirtæki að tilkynna sjóðstreymisyfirlit?

Sjóðstreymisyfirlitið er viðbót við efnahags- og rekstrarreikning og er skyldubundinn hluti af reikningsskilakröfum opinbers fyrirtækis frá árinu 1987.

Hverjir eru þrír flokkar sjóðstreymis?

Þrjár tegundir sjóðstreymis eru rekstrarsjóðstreymi, sjóðstreymi frá fjárfestingum og sjóðstreymi frá fjármögnun. Rekstrarsjóðstreymi myndast frá venjulegum rekstri fyrirtækis, þ . COGS),. ásamt öðrum rekstrarkostnaði eins og yfirkostnaði og launum. Sjóðstreymi frá fjárfestingum felur í sér peninga sem varið er til kaupa á verðbréfum til að halda sem fjárfestingar eins og hlutabréf eða skuldabréf í öðrum fyrirtækjum eða í ríkissjóði. Innstreymi myndast vegna vaxta og arðs sem greiddur er af þessum eignarhlutum. Sjóðstreymi vegna fjármögnunar er kostnaður við að afla fjármagns, svo sem hlutabréfa eða skuldabréfa sem fyrirtæki gefur út eða lán sem það tekur.

Hvers vegna er hlutfall verðs og peningaflæðis notað?

Verð -til-sjóðstreymi (P/CF) hlutfallið er margfeldi hlutabréfa sem mælir verðmæti hlutabréfaverðs miðað við rekstrarsjóðstreymi á hlut. Þetta hlutfall notar rekstrarsjóðstreymi, sem bætir kostnaði sem ekki er reiðufé eins og afskriftir og afskriftir við hreinar tekjur. P/CF er sérstaklega gagnlegt til að meta hlutabréf sem hafa jákvætt sjóðstreymi en eru ekki arðbær vegna mikilla gjalda sem ekki eru reiðufé.

Hvernig er sjóðstreymi öðruvísi en tekjur?

Tekjur vísa til tekna sem aflað er af sölu á vörum og þjónustu. Ef hlutur er seldur á inneign eða í gegnum áskriftargreiðsluáætlun er ekki víst að peningar hafi enn borist frá þeim sölum og eru bókaðir sem viðskiptakröfur. En þetta táknar ekki raunverulegt sjóðstreymi inn í fyrirtækið á þeim tíma. Sjóðstreymi fylgist einnig með útstreymi sem og innstreymi og flokkar það með tilliti til uppruna eða notkunar.

Hvað er ókeypis sjóðstreymi og hvers vegna er það mikilvægt?

Frjálst sjóðstreymi er það fé sem eftir er eftir að fyrirtæki hefur greitt fyrir rekstrarkostnað og CapEx. Það eru peningarnir sem eru eftir eftir að hafa greitt fyrir hluti eins og launaskrá, leigu og skatta. Fyrirtækjum er frjálst að nota FCF eins og þau vilja. Að vita hvernig á að reikna út FCF og greina það hjálpar fyrirtæki með fjárstýringu þess og mun veita fjárfestum innsýn í fjárhag fyrirtækisins, hjálpa þeim að taka betri fjárfestingarákvarðanir. FCF er mikilvæg mæling þar sem það sýnir hversu duglegt fyrirtæki er að búa til reiðufé.