Ávöxtunarhlutfall fyrir skatta

Hver er ávöxtunarkrafan fyrir skatta?

Ávöxtun fyrir skatta er ávöxtun fjárfestingar sem inniheldur ekki skatta sem fjárfestir þarf að greiða af þessari ávöxtun. Vegna þess að skattastaða einstaklinga er mismunandi og mismunandi fjárfestingar laða til sín mismunandi skattastig er ávöxtun fyrir skatta sá mælikvarði sem oftast er nefnt fyrir fjárfestingar í fjármálaheiminum.

Ávöxtunarkröfunni fyrir skatta má bera saman við ávöxtun eftir skatta.

Formúlan fyrir ávöxtunarkröfu fyrir skatta er

$\begin &\text = \frac{ \text }{ 1 - \text } \ \end$

Hvernig á að reikna út ávöxtunarkröfu fyrir skatta

er reiknuð sem ávöxtun eftir skatta deilt með einum að frádregnum skatthlutfalli.

Hvað segir ávöxtunarkrafan fyrir skatta þér?

Ávöxtun fyrir skatta er hagnaður eða tap af fjárfestingu áður en skattar eru teknir með í reikninginn. Ríkið leggur fjárfestingarskatta á viðbótartekjur sem aflað er af því að halda eða selja fjárfestingar.

Fjármagnstekjuskattar eru lagðir á verðbréf sem seld eru í hagnaðarskyni. Arður móttekinn af hlutabréfum og vextir af skuldabréfum eru einnig skattlagðir í lok tiltekins árs. hagnaður, til dæmis, ávöxtunarhlutfall fyrir skatta gerir samanburð á mismunandi eignaflokkum kleift. Þó að ávöxtun fyrir skatta sé skilvirkt samanburðartæki, er það ávöxtun eftir skatta sem er mikilvægust fyrir fjárfesta.

Dæmi um hvernig á að nota ávöxtunarkröfu fyrir skatta

Til dæmis, gerðu ráð fyrir að einstaklingur nái 4,25% ávöxtun eftir skatta fyrir hlutabréf ABC og sé háður 15% fjármagnstekjuskatti. Ávöxtun fyrir skatta er því 5%, eða 4,25% / (1 - 15%).

Fyrir skattfrjálsa fjárfestingu er ávöxtun fyrir skatta og eftir skatta þau sömu. Segjum sem svo að skuldabréf sveitarfélaga,. skuldabréf XYZ, sem er skattfrjálst hafi einnig 4,25% ávöxtun fyrir skatta. Skuldabréf XYZ myndi því hafa sömu ávöxtun eftir skatta og hlutabréf ABC.

Í þessu tilviki getur fjárfestir valið sveitarbréfið vegna þess að það er meira öryggi og vegna þess að ávöxtun eftir skatta er sú sama og sveiflukenndara hlutabréfa, þrátt fyrir að sá síðarnefndi hafi hærri ávöxtun fyrir skatta.

Í mörgum tilfellum er ávöxtun fyrir skatta jöfn ávöxtunarkröfunni. Hugleiddu Amazon, þar sem að eiga hlutabréfin fyrir árið 2018 hefði skilað 28,4% ávöxtun - það er ávöxtun fyrir skatta og ávöxtun. Nú, ef fjárfestir hefði reiknað út ávöxtun eftir skatta fyrir Amazon ávöxtun sína með því að nota 15% fjármagnstekjuskattshlutfall, þá væri það 24,14%. Ef við hefðum aðeins skatthlutfallið og framtalið eftir skatt, myndum við reikna framtalið fyrir skatta með formúlunni 24,14% / (1 - 15%).

Fyrirskattur vs framtal eftir skatta

Þó að ávöxtun fyrir skatta sé sú ávöxtun sem oftast er sýnd eða reiknuð, hafa fyrirtæki og hátekjufjárfestar enn mikinn áhuga á ávöxtun eftir skatta. Þetta kemur þar sem skatthlutfallið getur haft þýðingarmikil áhrif á ákvarðanatöku þeirra - frá því hvað á að fjárfesta í á þeim tíma sem þeir halda fjárfestingunni fyrir.

Framtöl eftir skatta taka tillit til skatta - einkum fjármagnstekjuskatta - en fyrir skatta gerir það ekki. Ávöxtunarkrafan er venjulega ekki sýnd sem tala eftir skatta í ljósi þess að skattastaða hvers fjárfesta er mismunandi.

Takmarkanir á notkun ávöxtunarkröfu fyrir skatta

Ávöxtun fyrir skatta er frekar auðvelt að reikna út og oftast það sem birtist þegar fjárfesting er greind - hvort sem það er verðbréfasjóður, ETF, skuldabréf eða einstök hlutabréf. Hins vegar sleppir það þeirri staðreynd að líklega þarf að greiða skatta af tekjum eða hagnaði sem berast sem hluti af fjárfestingunni.

Hápunktar

Þetta er venjulega jafnt nafnávöxtun og er sú ávöxtun sem oftast er gefið upp eða vitnað í fyrir fjárfestingar.

Ávöxtun fyrir skatta tekur ekki tillit til söluhagnaðar eða arðsskatta eins og ávöxtunar eftir skatta.

Það gerir kleift að gera samanburð á mismunandi eignaflokkum þar sem mismunandi fjárfestar geta sætt mismunandi skattlagningu.