Avkastning före skatt
Vad Àr avkastningen före skatt?
Avkastningen före skatt Àr avkastningen pÄ en investering som inte inkluderar de skatter som investeraren mÄste betala pÄ denna avkastning. Eftersom individers skattesituation skiljer sig Ät och olika investeringar drar till sig olika skattenivÄer Àr avkastningen före skatt det mÄtt som oftast nÀmns för investeringar i finansvÀrlden.
Avkastningen före skatt kan jÀmföras med en avkastning efter skatt.
Formeln för avkastningen före skatt Àr
â Pretax Rate of Return= 1< span class="mbin">âSkattesats< /span>RĂ€ntesats efter skatt span>â â</ span>
Hur man berÀknar avkastningen före skatt
Avkastningen före skatt berÀknas som avkastningen efter skatt dividerad med ett, minus skattesatsen.
Vad sÀger avkastningen före skatt?
Avkastningen före skatt Àr vinsten eller förlusten pÄ en investering innan skatter beaktas. Staten tillÀmpar investeringsskatter pÄ ytterligare inkomster frÄn att inneha eller sÀlja investeringar.
Kapitalvinstskatt tillĂ€mpas pĂ„ vĂ€rdepapper som sĂ€ljs med vinst.ï»żUtdelning som erhĂ„lls frĂ„n aktier och rĂ€nta pĂ„ obligationer beskattas ocksĂ„ i slutet av ett visst Ă„r.ï»żEftersom utdelningar pĂ„ aktier kan beskattas pĂ„ en annan nivĂ„ Ă€n rĂ€nteintĂ€kter eller kapital vinster, till exempel avkastningen före skatt, gör det möjligt att göra jĂ€mförelser mellan olika tillgĂ„ngsklasser. Ăven om avkastningen före skatt Ă€r ett effektivt jĂ€mförelseverktyg, Ă€r det avkastningen efter skatt som Ă€r viktigast för investerare.
Exempel pÄ hur man anvÀnder avkastningen före skatt
Anta till exempel att en individ uppnÄr en avkastning pÄ 4,25 % efter skatt för aktie ABC och Àr föremÄl för en kapitalvinstskatt pÄ 15 %. Avkastningen före skatt Àr dÀrför 5 %, eller 4,25 % / (1 - 15 %).
För en skattefri investering Àr avkastningen före skatt och efter skatt densamma. Antag att en kommunal obligation,. obligation XYZ, som Àr skattebefriad ocksÄ har en avkastning före skatt pÄ 4,25 %. Obligation XYZ skulle dÀrför ha samma avkastning efter skatt som aktie ABC.
I det hÀr fallet kan en investerare vÀlja den kommunala obligationen pÄ grund av dess högre grad av sÀkerhet och det faktum att dess avkastning efter skatt Àr densamma som för den mer volatila aktien, trots att den senare har en högre avkastning före skatt.
I mĂ„nga fall Ă€r avkastningen före skatt lika med avkastningen. TĂ€nk pĂ„ Amazon, dĂ€r Ă€gandet av aktien för 2018 skulle ha genererat en avkastning pĂ„ 28,4 % â det Ă€r avkastningen före skatt och avkastningen. Om en investerare nu hade berĂ€knat avkastningen efter skatt för sin Amazon-avkastning med en 15% kapitalvinstskattesats, skulle den vara 24,14%. Om vi bara hade skattesatsen och avkastningen efter skatt, skulle vi berĂ€kna avkastningen före skatt med formeln 24,14% / (1 - 15%).
Pretax vs. Efterskattedeklarationer
Medan avkastning före skatt Ă€r den avkastning som oftast visas eller berĂ€knas, Ă€r företag och höginkomsttagare fortfarande mycket intresserade av avkastning efter skatt. Detta kommer eftersom skattesatsen kan ha en meningsfull inverkan pĂ„ deras beslutsfattande â frĂ„n vad de ska investera i under den tidsram de hĂ„ller investeringen för.
Deklarationer efter skatt tar hÀnsyn till skatter - sÀrskilt kapitalvinstskatter - medan före skatt inte gör det. Avkastningsgraden visas vanligtvis inte som en siffra efter skatt med tanke pÄ att varje investerares skattesituation kommer att variera.
BegrÀnsningar för att anvÀnda avkastningen före skatt
Avkastningen före skatt Ă€r ganska lĂ€tt att berĂ€kna och oftast vad som visas nĂ€r man analyserar en investering â oavsett om det Ă€r en fond, ETF, obligation eller enskild aktie. Det utelĂ€mnar dock det faktum att skatter med största sannolikhet kommer att behöva betalas pĂ„ eventuella intĂ€kter eller vinster som tas emot som en del av investeringen.
Höjdpunkter
Detta Àr vanligtvis lika med den nominella avkastningen och Àr den avkastning som oftast noteras eller nÀmns för investeringar.
Avkastningen före skatt tar inte hÀnsyn till kapitalvinster eller utdelningsskatter som avkastningen efter skatt.
Det gör det möjligt att göra jÀmförelser mellan olika tillgÄngsklasser eftersom olika investerare kan vara föremÄl för olika skattenivÄer.
