Vergi Öncesi Getiri Oranı

Vergi Öncesi Getiri Oranı Nasıl Hesaplanır

öncesi getiri oranı, vergi sonrası getiri oranının bire bölünmesiyle vergi oranı çıkarılarak hesaplanır.

Vergi Öncesi Getiri Oranı Size Ne Söylüyor?

Vergi öncesi getiri oranı, vergiler hesaba katılmadan önce bir yatırımdaki kazanç veya kayıptır. Hükümet, yatırımları elde tutmaktan veya satmaktan elde edilen ek gelire yatırım vergileri uygular.

Sermaye kazancı vergisi,. kâr amacıyla satılan menkul kıymetlere uygulanır. Hisse senedinden alınan temettüler ve tahvillerden kazanılan faizler de belirli bir yılın sonunda vergilendirilir . kazançlar, örneğin vergi öncesi getiri oranı, farklı varlık sınıfları arasında karşılaştırmaların yapılmasını sağlar. Vergi öncesi getiri oranı etkili bir karşılaştırma aracı olmakla birlikte, yatırımcılar için en önemli olan vergi sonrası getiri oranıdır.

Vergi Öncesi Getiri Oranının Nasıl Kullanılacağına İlişkin Örnek

Örneğin, bir kişinin ABC hisse senedi için %4,25'lik bir vergi sonrası getiri oranına ulaştığını ve %15'lik bir sermaye kazancı vergisine tabi olduğunu varsayalım. Dolayısıyla vergi öncesi getiri oranı %5 veya %4,25 / (%1 - 15)'dir.

Vergiden muaf bir yatırım için, vergi öncesi ve vergi sonrası getiri oranları aynıdır. Vergiden muaf bir belediye tahvili olan XYZ tahvilinin de %4,25 vergi öncesi getirisi olduğunu varsayalım . Bu nedenle, XYZ tahvili, ABC hisse senedi ile aynı vergi sonrası getiri oranına sahip olacaktır.

Bu durumda, bir yatırımcı, daha yüksek güvenlik derecesi ve vergi sonrası getirisinin, daha yüksek vergi öncesi getiri oranına sahip olmasına rağmen, daha değişken hisse senedi ile aynı olması nedeniyle belediye tahvilini seçebilir.

oranına eşittir . 2018 için hisseye sahip olmanın %28,4'lük bir getiri sağlayacağı Amazon'u düşünün; bu, vergi öncesi getiri ve getiri oranıdır. Şimdi, bir yatırımcı Amazon getirisi için vergi sonrası getiri oranını %15'lik bir sermaye kazancı vergisi oranı kullanarak hesaplamış olsaydı, bu oran %24,14 olurdu. Sadece vergi oranımız ve vergi sonrası beyannamemiz olsaydı, vergi öncesi beyannameyi %24.14 / (%1 - 15) formülüyle hesaplardık.

Ön vergi vs. Vergi İadesinden Sonra

Vergi öncesi getiri oranları en sık görüntülenen veya hesaplanan getiriler olsa da, işletmeler ve yüksek gelirli yatırımcılar vergi sonrası getirilerle hala çok ilgilenmektedir. Bu, vergi oranının, yatırımı elinde tuttukları zaman diliminde neye yatırım yapacaklarından, karar vermeleri üzerinde anlamlı bir etkisi olabileceğinden kaynaklanmaktadır.

Vergi sonrası beyannameler vergileri - özellikle sermaye kazanç vergilerini - hesaba katarken, ön vergileri hesaba katmaz. Her yatırımcının vergi durumunun değişeceği gerçeği göz önüne alındığında, getiri oranı genellikle vergi sonrası bir rakam olarak gösterilmez.

Vergi Öncesi Getiri Oranını Kullanmanın Sınırlamaları

Vergi öncesi getiri, oldukça kolay bir şekilde hesaplanır ve çoğu zaman bir yatırımı analiz ederken gösterilir - yatırım fonu, ETF, tahvil veya bireysel hisse senedi olsun. Ancak, yatırımın bir parçası olarak alınan herhangi bir kazanç veya kazanç için vergilerin büyük olasılıkla ödenmesi gerekeceği gerçeğini göz ardı ediyor.

##Öne çıkanlar

• Bu genellikle nominal getiri oranına eşittir ve yatırımlar için en sık alıntılanan veya belirtilen getiridir.

• Vergi öncesi getiri oranı, vergi sonrası getiri oranı gibi sermaye kazançlarını veya temettü vergilerini dikkate almaz.

• Farklı yatırımcılar farklı seviyelerde vergilendirmeye tabi olabileceğinden, farklı varlık sınıfları arasında karşılaştırma yapılmasına olanak tanır.