Tasso di rendimento al lordo delle imposte

Come calcolare il tasso di rendimento al lordo delle imposte

L'aliquota di rendimento al lordo delle imposte è calcolata come l' aliquota di rendimento al netto delle imposte divisa per uno, meno l'aliquota d'imposta.

Cosa ti dice il tasso di rendimento al lordo delle imposte?

Il tasso di rendimento ante imposte è il guadagno o la perdita su un investimento prima che le tasse vengano prese in considerazione. Il governo applica le tasse sugli investimenti sul reddito aggiuntivo guadagnato dalla detenzione o dalla vendita di investimenti.

Le imposte sulle plusvalenze vengono applicate ai titoli venduti a scopo di lucro.Anche i dividendi ricevuti da azioni e gli interessi guadagnati sulle obbligazioni sono tassati alla fine di un determinato anno.Poiché i dividendi sulle azioni possono essere tassati a un livello diverso dagli interessi attivi o dal capitale guadagni, ad esempio, il tasso di rendimento ante imposte consente di effettuare confronti tra diverse classi di attività. Sebbene il tasso di rendimento al lordo delle imposte sia uno strumento di confronto efficace, è il rendimento del tasso al netto delle imposte che è più importante per gli investitori.

Esempio di come utilizzare il tasso di rendimento al lordo delle imposte

Ad esempio, supponiamo che un individuo raggiunga un tasso di rendimento al netto delle imposte del 4,25% per le azioni ABC e sia soggetto a un'imposta sulle plusvalenze del 15%. Il tasso di rendimento ante imposte è quindi del 5%, ovvero 4,25% / (1 - 15%).

Per un investimento esentasse, le aliquote di rendimento al lordo e al netto delle imposte sono le stesse. Supponiamo che un'obbligazione municipale,. obbligazione XYZ, esente da imposte abbia anche una dichiarazione ante imposte del 4,25%. L'obbligazione XYZ, quindi, avrebbe lo stesso tasso di rendimento al netto delle imposte del titolo ABC.

In questo caso, un investitore può scegliere l'obbligazione municipale per il suo maggiore grado di sicurezza e per il fatto che il suo rendimento al netto delle imposte è lo stesso del titolo più volatile, nonostante quest'ultimo abbia un tasso di rendimento ante imposte più elevato.

In molti casi, il tasso di rendimento ante imposte è uguale al tasso di rendimento. Si consideri Amazon, dove possedere le azioni per il 2018 avrebbe generato un rendimento del 28,4%, ovvero il rendimento al lordo delle imposte e il tasso di rendimento. Ora, se un investitore avesse calcolato il tasso di rendimento al netto delle imposte per il proprio rendimento Amazon utilizzando un'aliquota fiscale sulle plusvalenze del 15%, sarebbe del 24,14%. Se avessimo solo l'aliquota fiscale e la dichiarazione al netto delle imposte, calcoleremmo la dichiarazione prima delle tasse con la formula 24,14% / (1 - 15%).

Dichiarazioni al lordo delle imposte e al netto delle imposte

Sebbene i tassi di rendimento al lordo delle imposte siano i rendimenti visualizzati o calcolati più spesso, le aziende e gli investitori ad alto reddito sono ancora molto interessati ai rendimenti al netto delle imposte. Ciò deriva dal fatto che l'aliquota fiscale può avere un impatto significativo sul loro processo decisionale, da cosa investire durante il periodo di tempo in cui trattengono l'investimento.

Le dichiarazioni al netto delle imposte prendono in considerazione le tasse, in particolare le imposte sulle plusvalenze, mentre al lordo delle imposte no. Il tasso di rendimento di solito non viene visualizzato come cifra al netto delle tasse, dato che la situazione fiscale di ciascun investitore varia.

Limitazioni all'utilizzo del tasso di rendimento al lordo delle imposte

Il rendimento ante imposte è calcolato abbastanza facilmente e molto spesso ciò che viene visualizzato quando si analizza un investimento, che si tratti di un fondo comune di investimento, ETF, obbligazione o azioni individuali. Tuttavia, omette il fatto che le tasse molto probabilmente dovranno essere pagate su eventuali guadagni o guadagni ricevuti come parte dell'investimento.

Mette in risalto

• Questo è solitamente uguale al tasso di rendimento nominale ed è il rendimento più spesso citato o citato per gli investimenti.

• Il tasso di rendimento al lordo delle imposte non tiene conto delle plusvalenze o delle imposte sui dividendi come il tasso di rendimento al netto delle imposte.

• Consente di effettuare confronti tra diverse classi di attività poiché diversi investitori possono essere soggetti a diversi livelli di tassazione.