Eigin viðskipti

Hvað eru sérviðskipti?

Með sérviðskiptum er átt við fjármálafyrirtæki eða viðskiptabanka sem fjárfestir fyrir beinan markaðshagnað frekar en að afla þóknunardollara með því að eiga viðskipti fyrir hönd viðskiptavina. Einnig þekktur sem „viðskipti með stoðmuni“, þessi tegund viðskiptastarfsemi á sér stað þegar fjármálafyrirtæki velur að hagnast á markaðsstarfsemi frekar en þunnt þóknun sem fæst með viðskiptastarfsemi viðskiptavina. Eigin viðskipti geta falið í sér viðskipti með hlutabréf, skuldabréf, hrávörur, gjaldmiðla eða aðra gerninga.

Fjármálafyrirtæki eða viðskiptabankar sem stunda einkaviðskipti telja sig hafa samkeppnisforskot sem gerir þeim kleift að vinna sér inn árlega ávöxtun sem er umfram vísitölufjárfestingu, hækkun á ávöxtunarkröfu skuldabréfa eða aðra fjárfestingarhætti.

Hvernig virka einkaviðskipti?

Eiginviðskipti, sem einnig er þekkt sem „viðskipti með fjármuni“, eiga sér stað þegar viðskiptaborð hjá fjármálastofnun, verðbréfafyrirtæki, fjárfestingarbanka, vogunarsjóði eða öðrum lausafjárgjafa notar eigið fé og efnahag fyrirtækisins til að stunda sjálfstætt fjármálaviðskipti. Þessi viðskipti eru yfirleitt íhugandi í eðli sínu, framkvæmd með ýmsum afleiðum eða öðrum flóknum fjárfestingarleiðum.

Kostir eigin viðskipta

Það eru margir kostir sem einkaviðskipti veita fjármálastofnun eða viðskiptabanka, einkum hærri ársfjórðungslega og árlega hagnað. Þegar verðbréfafyrirtæki eða fjárfestingarbanki eiga viðskipti fyrir hönd viðskiptavina aflar það tekna í formi þóknana og þóknana. Þessar tekjur geta táknað mjög lítið hlutfall af heildarfjárhæðinni sem fjárfest er eða hagnaðinum sem myndast, en ferlið gerir stofnun einnig kleift að innleysa 100% af hagnaðinum sem aflað er af fjárfestingu.

Annar ávinningurinn er sá að stofnunin getur safnað birgðum af verðbréfum. Þetta hjálpar á tvo vegu. Í fyrsta lagi gerir hvers kyns íhugandi birgðahald stofnuninni kleift að bjóða viðskiptavinum óvæntan kost. Í öðru lagi hjálpar það þessum stofnunum að búa sig undir niður eða illseljanlega markaði þegar erfiðara verður að kaupa eða selja verðbréf á opnum markaði.

Endanleg ávinningur er tengdur annarri ávinningi. Eigin viðskipti gera fjármálastofnun kleift að verða áhrifamikill viðskiptavaki með því að veita lausafé á tilteknu verðbréfi eða hópi verðbréfa.

Dæmi um einkaviðskiptaborð

Til þess að einkaviðskipti skili árangri og hafi einnig viðskiptavini stofnunarinnar í huga er sérviðskiptaborðið að jafnaði „fjarlægt“ frá öðrum viðskiptaborðum. Þetta skrifborð er ábyrgt fyrir hluta af tekjum fjármálastofnunarinnar, ótengt vinnu viðskiptavina á meðan það starfar sjálfstætt.

Hins vegar geta einkaviðskiptaborð einnig virkað sem viðskiptavakar, eins og lýst er hér að ofan. Þessi staða kemur upp þegar viðskiptavinur vill eiga viðskipti með mikið magn af einu verðbréfi eða eiga viðskipti með mjög illseljanlegt verðbréf. Þar sem það eru ekki margir kaupendur eða seljendur fyrir þessa tegund viðskipta, mun sérviðskiptaborð starfa sem kaupandi eða seljandi og hefja hina hlið viðskipta viðskiptavinarins.

##Hápunktar

• Markaðssérfræðingar skilja að stórar fjármálastofnanir rugla vísvitandi upplýsingar um eignarrétt vs. óviðskiptarekstur í því skyni að hylja starfsemi sem stuðlar að eiginhagsmunum fyrirtækja.

• Séreignaraðilar geta framkvæmt úrval af markaðsaðferðum sem fela í sér vísitölugerðardóma, tölfræðilega gerðardóma, samrunagerðardóma, grundvallargreiningu, sveiflugerðardóma, tæknilega greiningu og/eða alþjóðlega þjóðhagsviðskipti.