自营交易

什么是自营交易？

自营交易是指为直接市场收益而投资的金融公司或商业银行，而不是通过代表客户进行交易赚取佣金。也称为“自营交易”，当金融公司选择从市场活动中获利而不是通过客户交易活动获得的微薄佣金时，就会发生这种类型的交易活动。自营交易可能涉及股票、债券、商品、货币或其他工具的交易。

从事自营交易的金融公司或商业银行认为，他们具有竞争优势，能够获得超过指数投资、债券收益率升值或其他投资方式的年回报。

自营交易，也称为“自营交易”，发生在金融机构、经纪公司、投资银行、对冲基金或其他流动性来源的交易台使用公司的资本和资产负债表进行自我推销的金融交易时。这些交易通常具有投机性质，通过各种衍生品或其他复杂的投资工具执行。

自营交易为金融机构或商业银行带来了许多好处，最显着的是更高的季度和年度利润。当经纪公司或投资银行代表客户进行交易时，它以佣金和费用的形式赚取收入。该收入仅占投资总额或产生的收益的很小一部分，但该过程还允许机构实现投资收益的 100%。

第二个好处是该机构能够储存证券库存。这有两个方面的帮助。首先，任何投机性库存都允许机构为客户提供意想不到的优势。其次，当在公开市场上买卖证券变得更加困难时，它可以帮助这些机构为下跌或流动性不足的市场做好准备。

最后一个好处与第二个好处相关联。自营交易允许金融机构通过为特定证券或证券组提供流动性而成为有影响力的做市商。

为了使自营交易有效并牢记机构的客户，自营交易台通常与其他交易台“隔离”。该服务台负责金融机构的一部分收入，与客户工作无关，同时自主行事。

但是，如上所述，自营交易平台也可以充当做市商。当客户想要交易大量单一证券或交易高度非流动性证券时，就会出现这种情况。由于此类交易的买家或卖家不多，因此自营交易台将充当买家或卖家，发起客户交易的另一方。

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