Sjóðstreymisyfirlit

Hvað er sjóðstreymisyfirlit?

Sjóðstreymisyfirlit er reikningsskil sem veitir samanlögð gögn um allt innstreymi peninga sem fyrirtæki fær frá áframhaldandi starfsemi sinni og utanaðkomandi fjárfestingarheimildum. Það felur einnig í sér allt útstreymi peninga sem greiðir fyrir atvinnustarfsemi og fjárfestingar á tilteknu tímabili.

Ársreikningur fyrirtækis býður fjárfestum og greiningaraðilum upp á mynd af öllum þeim viðskiptum sem fara í gegnum fyrirtækið, þar sem hver viðskipti stuðla að velgengni þess. Sjóðstreymisyfirlitið er talið vera leiðandi af öllum reikningsskilum vegna þess að það fylgir reiðufé sem fyrirtækið gerir á þrjá megin vegu - í gegnum rekstur, fjárfestingu og fjármögnun. Summa þessara þriggja hluta er kallað hreint sjóðstreymi.

Þessir þrír mismunandi hlutar sjóðstreymisyfirlitsins geta hjálpað fjárfestum að ákvarða verðmæti hlutabréfa fyrirtækis eða fyrirtækisins í heild.

Hvernig sjóðstreymisyfirlit virka

Sérhvert fyrirtæki sem selur og býður hlutabréf sín til almennings verður að leggja fram fjárhagsskýrslur og yfirlýsingar til Securities and Exchange Commission (SEC). Helstu reikningsskilin þrjú eru efnahagsreikningur, rekstrarreikningur og sjóðstreymisyfirlit. Sjóðstreymisyfirlitið er mikilvægt skjal sem hjálpar hagsmunaaðilum að fá innsýn í öll þau viðskipti sem fara í gegnum fyrirtæki.

Það eru tvær mismunandi greinar bókhalds - uppsöfnun og reiðufé. Flest opinber fyrirtæki nota rekstrarreikning,. sem þýðir að rekstrarreikningur er ekki sá sami og sjóðsstaða fyrirtækisins. Sjóðstreymisyfirlitið beinist þó að sjóðsbókhaldi.

Arðbær fyrirtæki geta ekki stjórnað sjóðstreymi á fullnægjandi hátt, þess vegna er sjóðstreymisyfirlit mikilvægt tæki fyrir fyrirtæki, greiningaraðila og fjárfesta. Sjóðstreymisyfirlitið er sundurliðað í þrjár mismunandi viðskiptastarfsemi: rekstur, fjárfestingu og fjármögnun.

Við skulum íhuga fyrirtæki sem selur vöru og veitir viðskiptavinum sínum lánsfé fyrir söluna. Jafnvel þó að það viðurkenni þá sölu sem tekjur, gæti fyrirtækið ekki fengið reiðufé fyrr en síðar. Fyrirtækið hefur hagnað af rekstrarreikningi og greiðir tekjuskatt af honum, en fyrirtækið getur skilað meira eða minna fé en sölu- eða tekjutölur.

Fjárfestar og greiningaraðilar ættu að nota góða dómgreind þegar þeir leggja mat á breytingar á veltufé, þar sem sum fyrirtæki gætu reynt að auka sjóðstreymi sitt fyrir uppgjörstímabil.

Sjóðstreymi frá rekstri

Fyrsti hluti sjóðstreymisyfirlitsins nær yfir sjóðstreymi frá rekstrarstarfsemi (fjármálastjóri) og inniheldur viðskipti frá allri rekstrarstarfsemi. Hlutinn sjóðstreymi frá rekstri byrjar á hreinum tekjum og samræmir síðan alla liði sem ekki eru reiðufé til reiðufjárliðir sem taka þátt í rekstri. Þannig að það eru með öðrum orðum hreinar tekjur félagsins, en í peningaútgáfu.

Í þessum hluta er greint frá sjóðstreymi og útstreymi sem stafar beint af meginstarfsemi fyrirtækis. Þessi starfsemi getur falið í sér kaup og sölu á birgðum og birgðum ásamt því að greiða starfsmönnum sínum laun. Allar aðrar tegundir inn- og útflæðis eins og fjárfestingar, skuldir og arður eru ekki innifalin.

Fyrirtæki geta skapað nægjanlegt jákvætt sjóðstreymi fyrir rekstrarvöxt. Ef það er ekki nóg framleitt gætu þeir þurft að tryggja fjármögnun fyrir ytri vöxt til að stækka.

Til dæmis eru viðskiptakröfur reikningur sem ekki er reiðufé. Ef viðskiptakröfur hækka á tímabili þýðir það að sala hefur aukist, en ekkert reiðufé barst við sölu. Sjóðstreymisyfirlitið dregur kröfur frá hreinum tekjum vegna þess að það er ekki reiðufé. Sjóðstreymi frá rekstrarhlutanum getur einnig innihaldið viðskiptaskuldir, afskriftir, afskriftir og fjölmarga fyrirframgreidda hluti sem eru bókaðir sem tekjur eða gjöld, en án tilheyrandi sjóðstreymis.

Sjóðstreymi frá fjárfestingu

Þetta er annar hluti sjóðstreymisyfirlitsins sem lítur á sjóðstreymi frá fjárfestingum (CFI) og er afleiðing fjárfestingarhagnaðar og taps. Þessi hluti felur einnig í sér reiðufé sem varið er í varanlegar rekstrarfjármunir. Þessi hluti er þar sem sérfræðingar leita að breytingum á fjárfestingarútgjöldum (capex).

Þegar fjárfestingar aukast þýðir það almennt að sjóðstreymi minnki. En það er ekki alltaf slæmt þar sem það gæti bent til þess að fyrirtæki sé að fjárfesta í framtíðarrekstri sínum. Fyrirtæki með háa fjárfestingu hafa tilhneigingu til að vera þau sem eru að vaxa.

Þó að jákvætt sjóðstreymi innan þessa hluta geti talist gott, myndu fjárfestar kjósa fyrirtæki sem mynda sjóðstreymi frá atvinnurekstri - ekki með fjárfestingar- og fjármögnunarstarfsemi. Fyrirtæki geta búið til sjóðstreymi innan þessa hluta með því að selja búnað eða eign.

Sjóðstreymi frá fjármögnun

Sjóðstreymi frá fjármögnun (CFF) er síðasti hluti sjóðstreymisyfirlitsins. Hlutinn veitir yfirlit yfir reiðufé sem notað er í fjármögnun fyrirtækja. Það mælir sjóðstreymi milli fyrirtækis og eigenda þess og kröfuhafa og uppspretta þess er venjulega frá skuldum eða eigin fé. Þessar tölur eru almennt tilkynntar árlega í 10-K skýrslu fyrirtækis til hluthafa.

Sérfræðingar nota sjóðstreymi frá fjármögnunarhlutanum til að ákvarða hversu mikið fé fyrirtækið hefur greitt út með arði eða hlutabréfakaupum. Það er einnig gagnlegt til að hjálpa til við að ákvarða hvernig fyrirtæki aflar reiðufé fyrir rekstrarvöxt.

Handbært fé sem fæst eða er greitt til baka vegna fjármagnssöfnunar, svo sem eigið fé eða skuldir, er skráð hér, sem og lán tekin eða greidd til baka.

Þegar sjóðstreymi frá fjármögnun er jákvæð tala þýðir það að meira fé kemur inn í fyrirtækið en streymir út. Þegar talan er neikvæð getur það þýtt að fyrirtækið sé að borga upp skuldir eða er að greiða arð og/eða hlutabréfakaup.

Hápunktar

• Sjóðstreymi frá fjárfestingu er annar hluti sjóðstreymisyfirlitsins og er afleiðing af fjárfestingarhagnaði og tapi.

• Sjóðstreymi frá fjármögnun er lokakaflinn sem gefur yfirlit yfir reiðufé sem notað er af skuldum og eigin fé.

• Sjóðstreymisyfirlitið inniheldur handbært fé sem fyrirtækið gerir með rekstri, fjárfestingu og fjármögnun - summan af því er kallað hreint sjóðstreymi.

• Sjóðstreymisyfirlit veitir gögn um allt innstreymi peninga sem fyrirtæki fær frá áframhaldandi starfsemi sinni og utanaðkomandi fjárfestingarheimildum.

• Fyrsti hluti sjóðstreymisyfirlitsins er sjóðstreymi frá rekstri, sem inniheldur viðskipti frá allri rekstrarstarfsemi.