SEC eyðublað F-8
Hvað er SEC Form F-8?
SEC eyðublað F-8 er lögbundin skráning hjá verðbréfaeftirlitinu (SEC) af opinberum kanadískum útgefendum til að skrá verðbréf sem boðið er upp á í sameiningu fyrirtækja, samruna og skiptitilboðum sem krefjast atkvæða hluthafa.
SEC Form F-8 má aðeins nota ef dreifibréf um yfirtöku eða sameiningu fyrirtækja er áður útbúið. Verðbréf skráð á SEC eyðublaði F-8 verða að vera boðin bandarískum eigendum á ekki óhagstæðari kjörum en erlendum hluthöfum. SEC Form F-8 virkar sem umbúðir fyrir viðeigandi kanadísk skráningar- og upplýsingaskjöl sem krafist er í kanadískum verðbréfalögum og reglugerðum.
Skilningur á SEC eyðublaði F-8
SEC eyðublað F-8, sem ber titilinn, "Skráningaryfirlýsing samkvæmt lögum um verðbréfaviðskipti frá 1933 fyrir verðbréf tiltekinna kanadískra útgefenda sem gefin eru út í kauptilboðum eða fyrirtækjasamsetningu," verður að leggja inn þegar sameining fyrirtækja framleiðir ný verðbréf ef annað hvort:
Verðbréf eru gefin út í skiptitilboði þar sem bandarískir eigendur eiga minna en 25% af þeim flokki útistandandi verðbréfa sem skiptast á; eða
Verðbréf eru gefin út í sameiningu fyrirtækja þar sem bandarískir eigendur myndu eiga minna en 25% af flokki verðbréfa þegar viðskiptum er lokið.
Almennt er SEC Form F-8 notað til að skrá almenna hlutabréf; með ákveðnum undantekningum er ekki hægt að skrá afleiðuverðbréf með eyðublaðinu.
Hvað varðar hæfiskröfur til að leggja inn eyðublaðið hjá SEC, verða fyrirtækin tvö sem taka þátt í viðskiptum:
vera innlimuð eða skipulögð samkvæmt lögum Kanada eða kanadísks héraðs eða landsvæðis;
hafa haft flokk verðbréfa skráðan á einni af þremur helstu kauphöllum landsins í 12 almanaksmánuði strax fyrir innlagningu eyðublaðsins; og
hafa markaðsvirði 75 milljónir C$ eða meira.
Dæmi með því að nota eyðublað F-8
Metro Inc., matvæla- og lyfjadreifingaraðili með aðsetur í Montreal, lagði fram skráningaryfirlýsingu á SEC Form F-8 í maí 2018 fyrir hlutabréf sem boðin voru eða gefin út í tengslum við kaup þess á The Jean Coutu Group, lyfjaverslunarkeðju með höfuðstöðvar í Quebec héraði. . Vegna þess að minna en 25% hlutafjár verða í eigu bandarískra fjárfesta þegar sameiningin er lokið, sótti SEC Form F-8.
Multijurisdictionional Disclosure System (MJDS)
Í júlí 1991 samþykktu SEC og kanadísku verðbréfastjórarnir Multijurisdictional Disclosure System (MJDS). Markmið MJDS var að hagræða umsóknarferlinu og auðvelda gjaldgengum kanadískum fyrirtækjum að afla fjár í Bandaríkjunum með útboði verðbréfa. Kanadísk fyrirtæki sem uppfylla MJDS-kröfur geta notað sömu útboðslýsingu við skráningu til SEC sem þau undirbjuggu til að uppfylla kanadískar upplýsingakröfur. Þetta gerir fyrirtækjum kleift að spara tíma og draga úr stjórnunarbyrði og kostnaði sem fylgir aðskildum umsóknum.
Þannig er SEC eyðublað F-8 íhlutaeyðublað sem gerir fyrirtækjum sem eru gjaldgeng fyrir MJDS kleift að nota viðeigandi útboðsskjöl sem krafist er í kanadískum verðbréfareglugerð þegar þeir ljúka SEC umsókn sinni. Önnur SEC eyðublöð sem krafist er af kanadískum útgefendum eru eyðublöð F-7,. F-9, F-10 og F-80.
##Hápunktar
Ef útgefandi er skráður með SEC eyðublaði F-8, skulu réttindaskilmálar sem veittir eru bandarískum hluthöfum ekki vera óhagstæðari en þeir sem gilda fyrir erlenda hluthafa.
Bandarískir fjárfestar eru mikilvæg uppspretta fjármagns fyrir kanadíska útgefendur.
SEC eyðublað F-8 er krafist af opinberum kanadískum útgefendum sem bjóða bandarískum fjárfestum verðbréf sem stafa af samruna eða annarri sameiningu fyrirtækja.
Eyðublaðið er krafist af kanadískum fyrirtækjum sem eru metin á meira en C$75 milljónir og með verðbréf sem eru skráð á bandarískum kauphöllum.
