SEC 양식 F-8

SEC 양식 F-8이란 무엇입니까?

SEC 양식 F-8은 주주 투표가 필요한 사업 결합, 합병 및 교환 제안에서 제공되는 증권을 등록하기 위해 상장된 캐나다 발행인이 증권 거래 위원회 (SEC)에 제출하는 규제 서류입니다.

SEC Form F-8은 인수 또는 사업결합에 대한 회보가 사전에 작성된 경우에만 사용할 수 있습니다. SEC 양식 F-8에 등록된 증권은 외국 주주에게 제공되는 조건보다 불리하지 않은 조건으로 미국 보유자에게 제공되어야 합니다. SEC 양식 F-8은 캐나다 증권법 및 규정에서 요구하는 관련 캐나다 등록 및 공개 문서에 대한 요약 역할을 합니다.

SEC 양식 F-8 이해하기

SEC 양식 F-8, "1933년 증권 거래법에 따른 특정 캐나다 발행인의 증권이 교환 제안 또는 사업 결합으로 발행될 증권에 대한 등록 진술서"라는 제목의 SEC 양식 F-8은 다음 중 하나에 해당하는 경우 사업 결합이 새로운 증권을 생성할 때 제출해야 합니다.

1. 증권은 미국 보유자가 교환 대상이 되는 미결제 증권 클래스의 25% 미만을 소유하는 교환 제안으로 발행됩니다. 또는

2. 증권은 거래 완료 시 미국 보유자가 증권 클래스의 25% 미만을 소유하게 되는 사업 결합으로 발행됩니다.

일반적으로 SEC 양식 F-8은 보통주를 등록하는 데 사용됩니다. 특정 예외를 제외하고 파생 증권은 양식으로 등록할 수 없습니다.

SEC에 양식을 제출하기 위한 자격 요건과 관련하여 거래에 관련된 두 회사는 다음을 충족해야 합니다.

1. 캐나다 또는 캐나다의 모든 주 또는 영토의 법률에 따라 설립되거나 조직됩니다.

2. 양식 제출 직전 12개월 동안 국가의 3대 주요 거래소 중 하나에 상장된 증권 종류를 가지고 있어야 합니다. 그리고

3. 시가총액이 7,500만 캐나다달러 이상이어야 합니다.

양식 F-8을 사용한 예

몬트리올에 기반을 둔 식품 및 의약품 유통업체인 Metro Inc.는 2018년 5월 퀘벡 주에 본사를 둔 약국 체인인 Jean Coutu Group의 인수와 관련하여 제안되거나 발행된 주식에 대해 SEC 양식 F-8에 등록 진술서를 제출했습니다. . 합병이 완료되면 미국 투자자가 지분의 25% 미만을 보유할 것이기 때문에 SEC Form F-8이 적용되었습니다.

다관할 공개 시스템(MJDS)

1991년 7월 SEC와 Canadian Securities Administrators는 MJDS( Multijurisdictional Disclosure System )를 승인했습니다. MJDS의 목표는 제출 절차를 간소화하고 적격 캐나다 기업이 증권 제공을 통해 미국에서 자금을 조달하기 쉽게 만드는 것이었습니다. MJDS 요구 사항을 충족하는 캐나다 회사는 캐나다 공개 요구 사항을 충족하기 위해 준비한 동일한 안내서를 SEC에 제출할 때 사용할 수 있습니다. 이를 통해 기업은 시간을 절약하고 별도의 서류 제출과 관련된 관리 부담과 비용을 줄일 수 있습니다.

따라서 SEC 양식 F-8은 MJDS 자격이 있는 회사가 SEC 제출을 완료할 때 캐나다 증권 규정에서 요구하는 관련 제공 문서를 사용할 수 있도록 하는 구성 요소 양식입니다. 캐나다 발급자에게 필요한 기타 SEC 양식에는 양식 F-7,. F-9, F-10 및 F-80이 있습니다.

하이라이트

• 발행인이 SEC 양식 F-8을 사용하여 등록된 경우 미국 주주에게 부여된 권리 조건은 외국 주주에게 부여된 권리 조건보다 불리하지 않아야 합니다.

• 미국 투자자는 캐나다 발행인에게 중요한 자본 공급원입니다.

• SEC 양식 F-8은 합병 또는 기타 사업 결합으로 인해 미국 투자자에게 증권을 제공하는 상장 캐나다 발행인이 필요합니다.

• 이 양식은 가치가 C$7,500만 이상이고 미국 거래소에 상장된 증권이 있는 캐나다 기업에 필요합니다.