SEC-lomake F-8

Mikä on SEC-lomake F-8?

SEC-lomake F-8 on julkisesti noteerattujen kanadalaisten liikkeeseenlaskijoiden SEC:lle ( Securities and Exchange Commission ) antama viranomaishakemus, joka rekisteröi arvopapereita, joita tarjotaan yritysten yhteenliittymissä, sulautumisissa ja pörssitarjouksissa, jotka edellyttävät osakkeenomistajien ääntä.

SEC-lomaketta F-8 voidaan käyttää vain, jos yritysostoa tai yritysten yhdistämistä koskeva kiertokirje on laadittu aiemmin. SEC-lomakkeella F-8 rekisteröityjä arvopapereita on tarjottava yhdysvaltalaisille haltijoille vähintään yhtä edullisin ehdoin kuin ulkomaisille osakkeenomistajille. SEC-lomake F-8 toimii Kanadan arvopaperilakien ja -määräysten edellyttämien Kanadan rekisteröinti- ja luovutusasiakirjojen katteena.

SEC-lomakkeen F-8 ymmärtäminen

SEC-lomake F-8, jonka otsikko on "Rekisteröintilausunto vuoden 1933 arvopaperipörssilain mukaisesti tiettyjen kanadalaisten liikkeeseenlaskijoiden arvopapereille, jotka lasketaan liikkeeseen vaihtotarjouksissa tai liiketoimintojen yhdistämisessä", on täytettävä, kun liiketoimintojen yhdistäminen tuottaa uusia arvopapereita, jos jompikumpi:

arvopaperit lasketaan liikkeeseen vaihtotarjouksessa, jossa yhdysvaltalaiset omistajat omistavat alle 25 prosenttia vaihdon kohteena olevien arvopaperien luokasta; tai
arvopaperit lasketaan liikkeeseen liiketoimintojen yhdistämisessä, jossa yhdysvaltalaiset omistajat omistaisivat alle 25 % arvopaperilajista kaupan toteutuessa.

Yleensä SEC-lomaketta F-8 käytetään kantaosakkeiden rekisteröintiin; Joitakin poikkeuksia lukuun ottamatta johdannaisarvopapereita ei voi rekisteröidä lomakkeella.

Mitä tulee kelpoisuusvaatimuksiin lomakkeen jättämiselle SEC:lle, kahden liiketoimeen osallistuvan yrityksen on:

olla rekisteröity tai organisoitu Kanadan tai minkä tahansa Kanadan provinssin tai alueen lakien mukaisesti;
joilla on ollut arvopaperilaji, joka on listattu yhdessä maan kolmesta pääpörssistä 12 kalenterikuukauden ajan välittömästi ennen lomakkeen jättämistä; ja
markkina-arvo on vähintään 75 miljoonaa Kanadan dollaria.

Esimerkki lomakkeella F-8

Montrealissa toimiva elintarvikkeiden ja lääkkeiden jakelija Metro Inc. jätti rekisteröintilausunnon SEC-lomakkeella F-8 toukokuussa 2018 osakkeista, jotka tarjottiin tai liitettiin liikkeeseen sen hankinnan yhteydessä, apteekkiketju The Jean Coutu Group, jonka pääkonttori on myös Quebecin maakunnassa. . Koska alle 25 % osakkeista on yhdysvaltalaisten sijoittajien hallussa yhdistämisen jälkeen, sovellettiin SEC-lomaketta F-8.

Multijurisdictional Disclosure System (MJDS)

Heinäkuussa 1991 SEC ja Canadian Securities Administrators hyväksyivät Multijurisdictional Disclosure System (MJDS) -järjestelmän. MJDS:n tavoitteena oli virtaviivaistaa arkistointiprosessia ja helpottaa kelpoisten kanadalaisten yritysten rahoituksen hankkimista Yhdysvalloista arvopapereiden tarjoamisen kautta. Kanadalaiset yritykset, jotka täyttävät MJDS:n vaatimukset, voivat käyttää samaa esitettä jättäessään SEC:lle, jonka ne ovat valmistaneet täyttääkseen Kanadan tiedonantovaatimukset. Näin yritykset voivat säästää aikaa ja vähentää erillisiin hakemuksiin liittyviä hallinnollisia rasitteita ja kustannuksia.

Näin ollen SEC-lomake F-8 on osalomake, jonka avulla MJDS:ään kelpuutetut yritykset voivat käyttää Kanadan arvopaperilainsäädännön edellyttämiä tarjousasiakirjoja täyttäessään SEC-hakemustaan. Muita kanadalaisilta liikkeeseenlaskijoilta vaadittavia SEC-lomakkeita ovat lomakkeet F-7,. F-9, F-10 ja F-80.

Kohokohdat

Jos liikkeeseenlaskija on rekisteröity SEC-lomakkeella F-8, yhdysvaltalaisille osakkeenomistajille myönnettyjen oikeuksien ehtojen on oltava vähintään yhtä edullisia kuin ulkomaisille osakkeenomistajille.
Yhdysvaltalaiset sijoittajat ovat merkittävä pääomanlähde kanadalaisille liikkeeseenlaskijoille.
Julkisesti noteeratut kanadalaiset liikkeeseenlaskijat, jotka tarjoavat yhdysvaltalaisille sijoittajille sulautumisen tai muun liiketoimintojen yhdistämisen tuloksena syntyviä arvopapereita, vaativat SEC-lomakkeen F-8.
Lomake vaaditaan kanadalaisilta yrityksiltä, joiden arvo on yli 75 miljoonaa Kanadan dollaria ja joiden arvopapereita on listattu Yhdysvaltain pörssissä.