SEC 表格 F-8

什么是 SEC 表格 F-8？

SEC F-8 表格是加拿大上市发行人向美国证券交易委员会(SEC) 提交的监管文件，用于登记需要股东投票的企业合并、合并和交换要约中提供的证券。

SEC 表格 F-8 仅可在事先准备好收购或企业合并通知的情况下使用。在美国证券交易委员会 F-8 表格中登记的证券必须以不低于提供给外国股东的条件向美国持有人提供。 SEC F-8 表格是加拿大证券法律法规要求的相关加拿大注册和披露文件的总括。

了解 SEC 表格 F-8

当企业合并产生新证券时，必须提交 SEC 表格 F-8，标题为“根据 1933 年证券交易法，某些加拿大发行人的证券将在交换要约或企业合并中发行的注册声明”：

证券以交换要约形式发行，美国持有人持有交易所流通证券类别少于 25% 的股份；或者
证券是在交易完成后美国持有人拥有少于 25% 的证券类别的业务合并中发行的。

通常，SEC Form F-8 用于登记普通股；除某些例外情况外，衍生证券不能使用该表格进行登记。

就向 SEC 提交表格的资格要求而言，参与交易的两家公司必须：

根据加拿大或加拿大任何省或地区的法律成立或组织；
在提交表格之前的 12 个日历月内，有一类证券在该国三大主要交易所之一上市；和
市值7500万加元或以上。

使用表格 F-8 的示例

Metro Inc. 是一家总部位于蒙特利尔的食品和药品分销商，于 2018 年 5 月在 SEC F-8 表格中提交了一份注册声明，该公司在其收购总部位于魁北克省的连锁药店 The Jean Coutu Group 时发行或发行的股票.由于合并完成后美国投资者将持有不到 25% 的股份，因此适用了 SEC F-8 表格。

多辖区披露系统 (MJDS)

1991 年 7 月，SEC 和加拿大证券管理局批准了多司法管辖区披露系统(MJDS)。 MJDS 的目标是简化申报程序，使符合条件的加拿大公司更容易通过发行证券在美国筹集资金。符合 MJDS 要求的加拿大公司在向 SEC 提交文件时，可以使用他们准备满足加拿大披露要求的相同招股说明书。这使公司能够节省时间并减少与单独提交相关的管理负担和成本。

因此，SEC 表格 F-8 是一种组件表格，使有资格获得 MJDS 的公司在完成其 SEC 备案时能够使用加拿大证券法规要求的相关发售文件。加拿大发行人要求的其他 SEC 表格包括表格F-7 、F-9、 F-10和 F-80。

＃＃强调

如果发行人使用美国证券交易委员会 F-8 表格注册，授予美国股东的权利条款不得低于授予外国股东的权利条款。
美国投资者是加拿大发行人的重要资金来源。
公开交易的加拿大发行人向美国投资者提供因合并或其他业务合并而产生的证券时，需要 SEC 表格 F-8。
价值超过 7500 万加元的加拿大公司和在美国交易所上市的证券需要该表格。