Flutningsferli
Hvað eru flutningsaðferðir?
Flutningsaðferðir eru leiðin til að eignarhald á hlutabréfum (eða öðru verðbréfi) færist frá einum aðila til annars. Þetta ferli er framkvæmt af millifærsluumboðsmanni,. sem fylgir ítarlegri, skjalfestri röð skrefa sem stjórnast af verðbréfa- og skiptaþóknun ( SEC ) til að tryggja að viðskiptum hafi verið lokið. Millifærsluaðferðir eru notaðar þegar kaupandi og seljandi eiga viðskipti sín á milli (eignin er flutt frá vörsluaðila seljanda til kaupanda), eða þegar eigandi eignar skiptir um verðbréfafyrirtæki eða flytur eignir á milli eins eða fleiri miðlunarreikninga sem þeir hafa yfirráð yfir.
Margir atburðir eiga sér stað samtímis meðan á reikningsflutningi stendur. Jafnvel með nútímatækni í dag getur árangursríkur reikningsflutningur frá reikningi eins viðskiptavinar til annars tekið allt að viku þó best sé að skipuleggja fyrir hugsanlegar tafir. Í Bandaríkjunum er eftirlit með hlutabréfum að hreinsa á T+2 viðskiptadögum. Úthreinsunartíminn var styttur úr T+3 árum síðan og mun líklega styttast eftir því sem á líður.
Hvernig flutningsaðferðir virka
Eftirfarandi upplýsingar um flutningsaðferðir eru veittar af FINRA,. fjármálaeftirliti í Bandaríkjunum: Flestar eignir sem eru á miðlarareikningum eru fluttar þessa dagana milli miðlara og söluaðila með sjálfvirku rafrænu ferli. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) rekur sjálfvirka flutningsþjónustu viðskiptavinareikninga ( ACATS ) til að auðvelda flutning viðskiptavinareiknings frá einum miðlara til annars. Millifærslur sem fela í sér algengustu eignaflokkana, það er reiðufé, hlutabréf, fyrirtækjaskuldabréf útgefin af innlendum fyrirtækjum og skráðir valkostir, eru auðveldlega framseljanlegar í gegnum ACATS.
ACATS þjónar sem flutningsaðili, sem hefur skrá yfir persónulegar upplýsingar eiganda hlutafjár. Þegar eignarhald hlutar breytist, fellir flutningsaðili niður hlutabréfaskírteini (eða rafræna skráningu þess) seljanda og gerir nýtt hlutabréfaskírteini fyrir kaupandann. Þó að það sé sjálfvirkt, er reikningsflutningsferlið nokkuð flókið og hefur áhrif á ákveðna þætti og reglugerðir, en þær mikilvægustu eru ræddar hér að neðan.
Þegar móttökufyrirtækið hefur fengið viðskiptaupplýsingarnar færir það tiltekin gögn viðskiptavina, þar á meðal nafnið á reikningnum, kennitala og reikningsnúmer hjá afhendingarfyrirtækinu í ACATS. Stuttu eftir að gögnin eru slegin inn gerir sjálfvirk aðgerð afhendingarfyrirtækinu kleift að sjá að beiðni um að flytja reikninginn hafi verið lögð fram. Þegar reikningsupplýsingar viðskiptavina eru rétt samræmdar og móttökufyrirtækið ákveður að samþykkja reikninginn, mun afhendingarfyrirtækið taka um það bil þrjá daga að flytja eignirnar til nýja fyrirtækisins. Þetta er kallað afhendingarferlið. Alls tekur staðfestingarferlið og afhendingarferlið venjulega um sex daga að ljúka. Yfirleitt munu millifærslur þar sem afhendingaraðilinn er ekki miðlari (til dæmis banki, verðbréfasjóður eða lánafélag) taka lengri tíma. Að auki geta millifærslur á reikningum sem krefjast vörsluaðila, eins og einstaklingsbundinn eftirlaunareikningur ( IRA ) eða vörslureikningur fyrir ólögráða barn, tekið lengri tíma.
Hápunktar
Flestar eignir sem geymdar eru á miðlarareikningum eru fluttar þessa dagana milli miðlara og söluaðila með sjálfvirku rafrænu ferli. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) rekur sjálfvirka flutningsþjónustu viðskiptavinarreikninga ( ACATS ) til að auðvelda flutning viðskiptavinareiknings frá einum miðlara til annars.
Millifærsluaðferðir eru notaðar þegar kaupandi og seljandi eiga viðskipti sín á milli (eignin er flutt frá vörsluaðila seljanda til kaupanda), eða þegar eigandi eignar skiptir um verðbréfafyrirtæki eða flytur eignir á milli eins eða fleiri miðlunarreikninga sem þeir ráða yfir. .
Þegar reikningsupplýsingar viðskiptavina eru rétt samræmdar og móttökufyrirtækið ákveður að samþykkja reikninginn mun afhendingarfyrirtækið taka um það bil þrjá daga að flytja eignirnar til nýja fyrirtækisins. Þetta er kallað afhendingarferlið.
