Procédures de transfert
Quelles sont les procédures de transfert ?
Les procédures de transfert sont les moyens par lesquels la propriété d'une action (ou d'un autre titre) passe d'une partie à une autre. Ce processus est effectué par un agent de transfert,. qui suit une série détaillée et documentée d'étapes régies par la Securities and Exchange Commission ( SEC ) pour s'assurer qu'une transaction a été effectuée. Les procédures de transfert sont utilisées chaque fois qu'un acheteur et un vendeur effectuent une transaction entre eux (l'actif est transféré du dépositaire du vendeur à celui de l'acheteur), ou lorsque le propriétaire d'un actif change de société de courtage ou transfère des actifs entre un ou plusieurs comptes de courtage qu'il contrôle.
De nombreux événements se produisent simultanément lors de la procédure de transfert de compte. Même avec la technologie moderne d'aujourd'hui, un transfert de compte réussi d'un compte client à un autre peut prendre jusqu'à une semaine, bien qu'il soit préférable de planifier à l'avance tout retard potentiel. Aux États-Unis, les actions sont réglementées pour être compensées en T + 2 jours de bourse. Le temps de compensation a été réduit par rapport à T + 3 ans et diminuera probablement avec le temps.
Comment fonctionnent les procédures de transfert
Les informations suivantes sur les procédures de transfert sont fournies par la FINRA,. un organisme de réglementation financière aux États-Unis : La plupart des actifs détenus dans des comptes de courtage sont transférés de nos jours entre courtiers par le biais d'un processus électronique automatisé. La National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) exploite le service automatisé de transfert de compte client ( ACATS ) pour faciliter le transfert d'un compte client d'un courtier à un autre. Les transferts impliquant les classes d'actifs les plus courantes, c'est-à-dire les espèces, les actions, les obligations de sociétés émises par des sociétés nationales et les options cotées, sont facilement transférables via l'ACATS.
L'ACATS sert d'agent de transfert, qui a un enregistrement des détails personnels d'un propriétaire d'une action. Lorsque la propriété d'une action change, l'agent de transfert annule le certificat d'actions (ou son enregistrement électronique) du vendeur et crée un nouveau certificat d'actions pour l'acheteur. Bien qu'automatisé, le processus de transfert de compte est quelque peu compliqué et est impacté par certains facteurs et réglementations, dont les plus importants sont abordés ci-dessous.
Une fois que l'entreprise destinataire obtient les informations commerciales, elle saisit certaines données client, y compris le nom sur le compte, le numéro de sécurité sociale et le numéro de compte de l'entreprise livrante dans ACATS. Peu de temps après la saisie des données, une fonction automatisée permet à l'entreprise livreuse de constater qu'une demande de transfert de compte a été effectuée. Une fois que les informations du compte client sont correctement appariées et que l'entreprise destinataire décide d'accepter le compte, l'entreprise livrante prendra environ trois jours pour transférer les actifs vers la nouvelle entreprise. C'est ce qu'on appelle le processus de livraison. Au total, le processus de validation et le processus de livraison prennent généralement environ six jours. En règle générale, les transferts où l'entité de livraison n'est pas un courtier (par exemple une banque, un fonds commun de placement ou une caisse populaire) prendront plus de temps. De plus, les transferts de comptes nécessitant un dépositaire, comme un compte de retraite individuel ( IRA ) ou un compte de garde pour un enfant mineur, peuvent prendre plus de temps.
Points forts
La plupart des actifs détenus dans des comptes de courtage sont transférés de nos jours entre courtiers par le biais d'un processus électronique automatisé. La National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) exploite le service automatisé de transfert de compte client ( ACATS ) pour faciliter le transfert d'un compte client d'un courtier à un autre.
Les procédures de transfert sont utilisées chaque fois qu'un acheteur et un vendeur effectuent une transaction entre eux (l'actif est transféré du dépositaire du vendeur à celui de l'acheteur), ou lorsque le propriétaire d'un actif change de société de courtage ou transfère des actifs entre un ou plusieurs comptes de courtage qu'il contrôle .
Une fois que les informations du compte client sont correctement appariées et que l'entreprise destinataire décide d'accepter le compte, l'entreprise livrante prendra environ trois jours pour transférer les actifs vers la nouvelle entreprise. C'est ce qu'on appelle le processus de livraison.
