Procedury transferowe

Czym są procedury transferu?

Procedury przeniesienia to środki, za pomocą których prawo własności akcji (lub innego papieru wartościowego) przechodzi z jednej strony na drugą. Proces ten jest realizowany przez agenta transferowego,. który postępuje zgodnie ze szczegółową, udokumentowaną serią kroków regulowanych przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd ( SEC ), aby upewnić się, że transakcja została zakończona. Procedury transferu są stosowane, gdy kupujący i sprzedający dokonują transakcji między sobą (aktywa są przenoszone z powiernika sprzedającego do powiernika kupującego) lub gdy właściciel aktywów zmienia firmy maklerskie lub przenosi aktywa między jednym lub kilkoma rachunkami maklerskimi, które kontroluje.

Wiele zdarzeń występuje jednocześnie podczas procedury przelewu konta. Nawet przy dzisiejszej nowoczesnej technologii udane przeniesienie konta z jednego konta klienta na drugie może potrwać nawet tydzień, chociaż najlepiej jest planować z wyprzedzeniem na wypadek ewentualnych opóźnień. W USA akcje są regulowane w ciągu dni handlowych T+2. Czas rozliczeń został skrócony z T+3 lata temu i prawdopodobnie będzie się skracał w miarę upływu czasu.

Jak działają procedury transferu?

Poniższe informacje na temat procedur transferu są dostarczane przez FINRA,. regulator finansowy w Stanach Zjednoczonych: Większość aktywów przechowywanych na rachunkach maklerskich jest obecnie przekazywana między brokerami-dealerami w zautomatyzowanym procesie elektronicznym. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) obsługuje usługę automatycznego transferu kont klientów ( ACATS ), aby ułatwić transfer konta klienta od jednego brokera-dealera do drugiego. Transfery najpopularniejszych klas aktywów, tj. gotówki, akcji, w tym obligacji korporacyjnych emitowanych przez spółki krajowe oraz opcji notowanych na giełdzie, są łatwo przenoszone za pośrednictwem ACATS.

ACATS pełni funkcję agenta transferowego, który posiada ewidencję danych osobowych właściciela akcji. W przypadku zmiany własności akcji, agent transferowy anuluje dokument akcyjny (lub jego zapis elektroniczny) sprzedającego i sporządza nowy dokument akcyjny dla nabywcy. Chociaż zautomatyzowany, proces przenoszenia konta jest nieco skomplikowany i zależy od pewnych czynników i przepisów, z których najważniejsze zostały omówione poniżej.

Po uzyskaniu informacji handlowych firma odbierająca wprowadza do ACATS określone dane klienta, w tym imię i nazwisko na rachunku, numer PESEL i numer rachunku w firmie dostarczającej. Krótko po wprowadzeniu danych, zautomatyzowana funkcja umożliwia firmie doręczającej sprawdzenie, czy została zgłoszona prośba o przeniesienie rachunku. Gdy informacje o koncie klienta zostaną odpowiednio dopasowane, a firma przyjmująca zdecyduje się zaakceptować konto, firma dostarczająca zajmie około trzech dni, aby przenieść aktywa do nowej firmy. Nazywa się to procesem dostawy. W sumie proces weryfikacji i dostawy trwa zazwyczaj około sześciu dni. Ogólnie rzecz biorąc, przelewy, w których podmiot dostarczający nie jest brokerem-dealerem (na przykład bank, fundusz powierniczy lub spółdzielcza kasa oszczędnościowo-kredytowa) zabierają więcej czasu. Ponadto przelewy z kont wymagających opiekuna, takie jak Indywidualne Konto Emerytalne ( IRA ) lub Konto Powiernicze dla małoletniego dziecka, mogą zająć więcej czasu.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Większość aktywów przechowywanych na rachunkach maklerskich jest obecnie przekazywana między brokerami-dealerami w zautomatyzowanym procesie elektronicznym. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) obsługuje usługę automatycznego transferu kont klientów ( ACATS ), aby ułatwić transfer konta klienta od jednego brokera-dealera do drugiego.

• Procedury transferowe są stosowane, gdy kupujący i sprzedający dokonują transakcji między sobą (aktywa są przenoszone od powiernika sprzedającego do powiernika kupującego) lub gdy właściciel aktywów zmienia firmy maklerskie lub przenosi aktywa między jednym lub większą liczbą kont maklerskich, które kontroluje .

• Gdy informacje o koncie klienta zostaną odpowiednio dopasowane, a firma przyjmująca zdecyduje się zaakceptować konto, firma dostarczająca zajmie około trzech dni, aby przenieść aktywa do nowej firmy. Nazywa się to procesem dostawy.