Overføringsprosedyrer
Hva er overføringsprosedyrer?
Overføringsprosedyrer er måten eierskapet til en aksje (eller annen verdipapir) flytter fra en part til en annen. Denne prosessen utføres av en overføringsagent,. som følger en detaljert, dokumentert serie trinn styrt av verdipapir- og børskommisjonen ( SEC ) for å sikre at en transaksjon er fullført. Overføringsprosedyrer brukes når en kjøper og selger handler mellom hverandre (eiendelen overføres fra selgers depotmottaker til kjøpers), eller når eieren av en eiendel bytter meglerforetak eller overfører eiendeler mellom en eller flere meglerkontoer som de kontrollerer.
Mange hendelser inntreffer samtidig under kontooverføringsprosedyren. Selv med dagens moderne teknologi, kan en vellykket kontooverføring fra én kundes konto til en annen ta opptil en uke, selv om det er best å planlegge for potensielle forsinkelser. I USA er aksjer regulert til å cleare i T+2 handelsdager. Ryddingstiden ble redusert fra T+3 år siden og vil sannsynligvis reduseres etter hvert.
Hvordan overføringsprosedyrer fungerer
Følgende informasjon om overføringsprosedyrer er gitt av FINRA,. en finanstilsynsmyndighet i USA: De fleste eiendeler på meglerkontoer overføres i disse dager mellom megler-forhandlere gjennom en automatisert elektronisk prosess. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) driver Automated Customer Account Transfer Service ( ACATS ) for å lette overføringen av en kundekonto fra en megler-forhandler til en annen. Overføringer som involverer de vanligste aktivaklassene, det vil si kontanter, aksjer, selskapsobligasjoner utstedt av innenlandske selskaper, og børsnoterte opsjoner, er lett overførbare gjennom ACATS.
ACATS fungerer som en overføringsagent, som har oversikt over personopplysningene til en eier av en aksjeandel. Når en aksjes eierskap endres, kansellerer overføringsagenten aksjebrevet (eller den elektroniske registreringen av dette) til selgeren og lager et nytt aksjebrev for kjøperen. Selv om den er automatisert, er kontooverføringsprosessen noe komplisert og påvirkes av visse faktorer og forskrifter, hvorav de viktigste diskuteres nedenfor.
Når det mottakende firmaet har fått tak i handelsinformasjonen, legger det inn visse kundedata, inkludert navnet på kontoen, personnummer og kontonummer hos leveringsfirmaet i ACATS. Kort tid etter at dataene er lagt inn, lar en automatisert funksjon leveringsfirmaet se at en forespørsel om å overføre kontoen er gjort. Når kundekontoinformasjonen er riktig samsvarende, og mottakerfirmaet bestemmer seg for å godta kontoen, vil det levere firmaet bruke omtrent tre dager på å flytte eiendelene til det nye firmaet. Dette kalles leveringsprosessen. Totalt tar valideringsprosessen og leveringsprosessen vanligvis omtrent seks dager å fullføre. Vanligvis vil overføringer der den leverede enheten ikke er en megler-forhandler (for eksempel en bank, verdipapirfond eller kredittforening) ta mer tid. I tillegg kan overføringer av kontoer som krever en depotmottaker, som en individuell pensjonskonto ( IRA ) eller en depotkonto for et mindreårig barn, ta ekstra tid.
Høydepunkter
De fleste eiendeler på meglerkontoer overføres i disse dager mellom megler-forhandlere gjennom en automatisert elektronisk prosess. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) driver Automated Customer Account Transfer Service ( ACATS ) for å lette overføringen av en kundekonto fra en megler-forhandler til en annen.
Overføringsprosedyrer brukes når en kjøper og selger handler mellom hverandre (eiendelen overføres fra selgerens depotmottaker til kjøperens), eller når eieren av en eiendel bytter meglerforetak eller overfører eiendeler mellom en eller flere meglerkontoer som de kontrollerer .
Når kundekontoinformasjonen er riktig samsvarende, og mottakerfirmaet bestemmer seg for å godta kontoen, vil det levere firmaet bruke omtrent tre dager på å flytte eiendelene til det nye firmaet. Dette kalles leveringsprosessen.
