Prosedur pemindahan
Apakah Prosedur Pemindahan?
Prosedur pemindahan ialah cara pemilikan saham (atau keselamatan lain) berpindah dari satu pihak ke pihak lain. Proses ini dilaksanakan oleh ejen pemindahan,. yang mengikuti siri langkah yang terperinci dan didokumenkan yang dikawal oleh komisen sekuriti dan pertukaran ( SEC ) untuk memastikan transaksi telah selesai. Prosedur pemindahan digunakan apabila pembeli dan penjual berurus niaga antara satu sama lain (aset dipindahkan daripada penjaga penjual kepada pembeli), atau apabila pemilik aset menukar firma pembrokeran atau memindahkan aset antara satu atau lebih akaun pembrokeran yang mereka kawal.
Banyak peristiwa berlaku serentak semasa prosedur pemindahan akaun. Walaupun dengan teknologi moden hari ini, pemindahan akaun yang berjaya dari satu akaun pelanggan ke akaun yang lain boleh mengambil masa sehingga seminggu walaupun adalah yang terbaik untuk merancang lebih awal untuk sebarang kemungkinan kelewatan. Di AS, saham dikawal untuk menjelaskan dalam T+2 hari dagangan. Masa pembersihan telah dikurangkan daripada T+3 tahun yang lalu dan berkemungkinan akan berkurangan apabila masa berlalu.
Cara Prosedur Pemindahan Berfungsi
Maklumat berikut mengenai prosedur pemindahan disediakan oleh FINRA,. pengawal selia kewangan di Amerika Syarikat: Kebanyakan aset yang dipegang dalam akaun pembrokeran dipindahkan hari ini antara peniaga broker melalui proses elektronik automatik. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) mengendalikan Perkhidmatan Pemindahan Akaun Pelanggan Automatik ( ACATS ) untuk memudahkan pemindahan akaun pelanggan daripada satu peniaga broker kepada yang lain. Memindahkan kelas aset yang paling biasa, iaitu tunai, saham, yang melibatkan bon korporat yang diterbitkan oleh syarikat domestik, dan pilihan tersenarai, boleh dipindah milik melalui ACATS.
ACATS berfungsi sebagai ejen pemindahan, yang mempunyai rekod butiran peribadi pemilik saham. Apabila pemilikan saham berubah, ejen pemindahan membatalkan sijil saham (atau rekod elektroniknya) penjual dan membuat sijil saham baharu untuk pembeli. Walaupun automatik, proses pemindahan akaun agak rumit dan dipengaruhi oleh faktor dan peraturan tertentu, yang paling penting dibincangkan di bawah.
Sebaik sahaja firma yang menerima memperoleh maklumat perdagangan, ia memasukkan data pelanggan tertentu, termasuk nama pada akaun, nombor Keselamatan Sosial dan nombor akaun di firma penghantaran ke dalam ACATS. Tidak lama selepas data dimasukkan, fungsi automatik membenarkan firma penghantaran melihat bahawa permintaan untuk memindahkan akaun telah dibuat. Setelah maklumat akaun pelanggan dipadankan dengan betul, dan firma penerima memutuskan untuk menerima akaun tersebut, firma penyampai akan mengambil masa kira-kira tiga hari untuk memindahkan aset ke firma baharu. Ini dipanggil proses penghantaran. Secara keseluruhan, proses pengesahan dan proses penghantaran biasanya mengambil masa kira-kira enam hari untuk diselesaikan. Umumnya, pemindahan yang entiti penyampai bukan peniaga broker (contohnya bank, dana bersama atau kesatuan kredit) akan mengambil lebih banyak masa. Selain itu, pemindahan akaun yang memerlukan penjaga, seperti Akaun Persaraan Individu ( IRA ) atau Akaun Penjagaan untuk kanak-kanak bawah umur, mungkin mengambil masa tambahan.
##Sorotan
Kebanyakan aset yang dipegang dalam akaun pembrokeran dipindahkan hari ini antara peniaga broker melalui proses elektronik automatik. National Securities Clearing Corporation ( NSCC ) mengendalikan Perkhidmatan Pemindahan Akaun Pelanggan Automatik ( ACATS ) untuk memudahkan pemindahan akaun pelanggan daripada satu peniaga broker kepada yang lain.
Prosedur pemindahan digunakan apabila pembeli dan penjual berurus niaga antara satu sama lain (aset dipindahkan daripada penjaga penjual kepada pembeli), atau apabila pemilik aset menukar firma pembrokeran atau memindahkan aset antara satu atau lebih akaun pembrokeran yang mereka kawal .
Setelah maklumat akaun pelanggan dipadankan dengan betul, dan firma penerima memutuskan untuk menerima akaun tersebut, firma penghantaran akan mengambil masa kira-kira tiga hari untuk memindahkan aset ke firma baharu. Ini dipanggil proses penghantaran.
